Kauplemine tormilistel aegadel: mis on turvalised turud?

USA presidendi Donald Trumpi 7. aprilli 2025. aasta kaubandustariifide väljakuulutamine põhjustas turgude volatiilsuse ja ebakindluse märkimisväärset suurenemist. Igat tüüpi kauplejate jaoks võib see sageli olla keeruline keskkond ja viia mõned turvaliste turgude poole.  

Selles juhendis uuritakse, millised on turvalisemad turud ja miks need on olulised. Pidage meeles, et see materjal on mõeldud ainult informatiivsena, mitte finantsalaseks nõustamiseks. 

Praegune turu volatiilsus ja selle põhjused 

Kaubandustariifide roll 

Kaubandustariifid on sisuliselt imporditud kaupadele kehtestatud maksud ja nende peamine eesmärk on kaitsta kodumaiseid tööstusharusid ebaausa konkurentsi eest. 7. aprillil 2025 kehtestas Donald Trumpi Valge Maja tariifide agressiivse kasutamise eesmärgiga tasakaalustada kaubanduspuudujääki, mis põhjustas maailmaturgude volatiilsuse märkimisväärse suurenemise.  

Need meetmed on nüüd toonud kaasa teiste riikide vastumeetmed - tariifid, mis häirivad ülemaailmset kaubanduskeskkonda. See on viinud ootamatute muutusteni turuhoiakutes, kui investorid kiirustavad oma portfelle ümber paigutama ja riske maandama.  

Suurenenud volatiilsus tähendab, et turgude väärtus võib lühikese aja jooksul dramaatiliselt kõikuda, mistõttu mõned investorid otsivad alternatiivseid, stabiilsemaid turge või lihtsalt lahkuvad turult ja hoiavad raha. 

Millised on turvalisemad turud? 

Turvalisemad turud (nn safe haven) viitavad varaklassidele või segmentidele, mis on ajalooliselt kaldunud turu ebastabiilsuse ajal väärtust säilitama või suurendama, kuigi see pole tagatud ja sellega kaasneb risk. Kuigi need varad ei ole garanteeri riskide kõrvaldamist, leiavad mõned turuosalised tavaliselt, et neil on potentsiaal pakkuda stabiliseerivat mõju hajutatud portfellides.  

Käesolevas ülevaates kirjeldatakse mitmeid varaklasse, mis on ajalooliselt liigitatud turvalisemaks. Oluline on märkida, et mitte kõik turud ei sobi kõigile üksikisikutele ja varasem tootlus ei garanteeri tulevast tootlust. 

Peamised turvalisemad turud kauplemiseks 

Räägime mõnest turvalisemast turust. 

1. Kulla ja väärismetallide turud 

Kulda nimetatakse sageli üheks traditsiooniliseks turvaliseks varaks. Erinevalt konkreetsete valuutade või majandustega seotud finantsinstrumentidest on kuld materiaalne vara, millel mõned turuosalised usuvad olevat aja jooksul iseeneslik väärtus. Teisi väärismetalle, näiteks hõbedat, arutatakse mõnikord koos kullaga, kuigi need metallid on volatiilsemad. 

Kullaga riskipositsioonide võtmiseks on mitmeid võimalusi.  

• Kulla ETF-id. Börsil kaubeldava fondi eesmärk on jälgida kulla tootlust, investeerides ja säilitades füüsilist kulda või omandades riskipositsiooni tuletisinstrumentide, näiteks futuurlepingute kaudu. Fondi osakud kauplevad aktsiaturul ning neid saab osta ja müüa nagu tavalisi ettevõtte aktsiaid.  
• Kullakaevanduste aktsiad. Kulla kaevandamise ja töötlemisega seotud ettevõtetel on kaudne seos turvalisemate turgudega. Kullakaevandusettevõtte tulemuslikkus võib olla seotud kulla hinnaga ja pakkuda väärismetalliga seotud riskipositsiooni.
• Kulla CFD-d on finantsvõimendusega tuletisinstrumendid, mis võimaldavad kauplejatel spekuleerida kulla hinna liikumise üle ilma füüsilist vara omamata. Kaupleja ja maakler vahetavad lepingu avamis- ja sulgemishinna väärtuse vahe.

Admiral Markets pakub võimalust kaubelda kulla ja USA dollari CFD-dega. Oluline on märkida, et kuigi kulda võib pidada turvaliseks varaklassiks, kõigub selle hind suuresti, kuna seda mõjutavad endiselt pakkumise, nõudluse, intressimäärade ja inflatsiooni muutused. Seetõttu ei garanteeri kulla ajalooline tootlus tulevasi tulemusi.

2. Valitsuse võlakirjad ja võlakirjafondid 

Valitsuse võlakirju, eriti neid, mis on emiteeritud riikides, mida peetakse stabiilseks majanduslikuks ja poliitiliseks süsteemiks, peavad turuosalised sageli suhteliselt madala riskiga varaklassiks turgude ebastabiilsuse perioodidel. Need võlakirjad on tavaliselt tagatud emiteeriva valitsuse krediidiga ja pakuvad tavaliselt fikseeritud sissetulekuvoogu. 

Võlakirjadega riskipositsioonide võtmiseks on mitmeid võimalusi.  

• Otseost. Mõned investorid saavad osta võlakirju otse valitsuselt või järelturu kaudu.  
• Võlakirjadega kauplemise fondid. Võlakirjade börsil kaubeldav fond (ETF) investeerib paljudesse erinevatesse riigivõlakirjadesse. Investorid saavad osta börsil kaubeldavate võlakirjade fondi osakuid, pakkudes laia riskipositsiooni võlakirjade hajutatud portfellis.  

Admiral Markets pakub mitmesuguseid võlakirja ETF-e, millesse investeerida pakkujatelt nagu iShares, Lyxor ja Vanguard. Lepingu spetsifikatsiooni lehelt saate otsida erinevaid saadaolevaid instrumente.  

3. Valuutapaarid 

Valuutasid, mis on seotud väljakujunenud majandusraamistikuga riikidega, peetakse mõnikord turu ebastabiilsuse perioodidel turvalisemateks väärtuse säilitajateks. Tihti tuuakse näiteks USA dollar, Šveitsi frank ja Jaapani jeen. Põhiidee seisneb selles, et ebakindlatel aegadel võib toimuda nihe stabiilsena tajutavate valuutade suunas. 

Tegelikkuses aga, kui selle valuuta majandus, millega kaubeldakse, on turu ebastabiilsuse põhjuseks, ei pruugi see pakkuda investeerimisel väärtuse säilitamist ega stabiilsust. Oluline on õppida tundma ülemaailmset olukorda finantsturgude ebastabiilsuse ajal.  

Platvormil Admiral Markets saab kaubelda üle 80 Forexi CFD-ga 24 tundi päevas, 5 päeva nädalas. Valuutapaaride täieliku loendi leiate lehelt Lepingu spetsifikatsioon.  

4. Kaitseaktsiad 

Kaitseaktsiad viitavad nende ettevõtete aktsiatele, kes toodavad hädavajalikuks peetavaid kaupu ja teenuseid. See hõlmab selliseid sektoreid nagu tervishoid, kommunaalteenused, tarbekaubad ning toit ja joogid. Kuna nende toodete järele on pidev nõudlus, isegi turu ebastabiilsuse ajal, võivad need pakkuda väärtuse säilitamist ja võimalikku kasvu.

Kokkuvõte 

Kauplemine ja investeerimine majandusliku ebakindluse ajal võib olla keeruline. Selles artiklis oleme käsitlenud mitmeid varaklasse, mida peetakse turvalisemateks turgudeks. Siiski on raske otsustada, millised varaklassid on väärtuse säilitajad või pakuvad kasvu, kuna keegi ei saa tulevikku ennustada.

Olles teadlik sellest, kuidas erinevad varaklassid toimivad, saavad investorid kasuliku ülevaate turu olukorrast. Teine võimalus investoritele on majandusliku ebastabiilsuse ajal turult eemale hoida, kuni nende individuaalsete strateegiate tingimused paranevad.

Demokontot saab kasutada virtuaalses keskkonnas kauplemiseks ja investeerimiseks. See võib olla kasulik, et aidata harjutada teatud strateegiaga kauplemist või testida konkreetset ideed.

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA:

Antud andmed annavad lisateavet kõigi kaubamärgi Admiral Markets all tegutsevate Admiral Markets investeerimisühingute (edaspidi „Admiral Markets“) veebisaitidel avaldatud analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, iganädalaste turuperspektiivide või muude sarnaste hinnangute või teabe kohta (edaspidi „Analüüs“). Enne investeerimisotsuse tegemist pöörake tähelepanu järgmisele:   

1. See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõustamise või soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas juriidiliste nõuetega, mille eesmärk on edendada investeerimisanalüüsi sõltumatust, ning sellele ei kehti investeerimisanalüüsi levitamise eel tehingute tegemise keeld.   

2. Iga klient teeb investeerimisotsuse ise, samas kui Admiral Markets ei vastuta sellisest otsusest tulenevate kaotuste või kahjude eest, olenemata sellest, kas see põhineb sisul või mitte.   

3. Klientide huvide kaitsmiseks ja analüüsi objektiivsuse tagamiseks on Admiral Markets kehtestanud huvide konfliktide ennetamise ning haldamise asjakohased sisemised protseduurid.   

4. Analüüsi koostab analüütik (edaspidi „Autor“). Autor Jitanchandra Solanki on Admiral Markets töötaja. See sisu on reklaamteade ega kujuta endast sõltumatut finantsanalüüsi.  

5. Kuigi tehakse kõik mõistlikud jõupingutused tagamaks, et kõik sisu allikad on usaldusväärsed ja et kogu teave esitatakse võimalikult arusaadaval, õigeaegsel, täpsel ja täielikul moel, ei garanteeri Admiral Markets ühegi analüüsis sisalduva teabe täpsust ega täielikkust.   

6. Sisus näidatud finantsinstrumentide mis tahes varasemat või modelleeritud tootlust ei tohiks tõlgendada kui Admiral Markets otsest ega kaudset lubadust, tagatist ega kaudsust mis tahes tulevase tegevuse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.   

7. Finantsvõimendusega tooted (sealhulgas vahelepingud) on olemuselt spekulatiivsed ja võivad põhjustada kahjumit või kasumit. Enne kauplemisega alustamist veenduge, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.