Yen Flash Crash trifft Währungsmärkte

Das USD/JPY Währungspaar hat einen sogenannten "Flash Crash" erlitten, der es auf seinen niedrigsten Wert seit zwei Jahren zurückwarf. Was folgt, ist eine eine Massenpanik, die die Märkte ähnlich stark trifft wie die Brexit-Abstimmung.

Dies betrifft alle Währungspaare die den japanischen Yen beinhalten, insbesondere aber AUD/JPY, welches in der asiatischen Session um mehr als 7% abgestürzt ist, wie das folgende 5-Minuten-Chart zeigt:

Quelle: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - AUDJPY, 5-Minuten-Chart - Zeitfenster: 2. Januar - 3. Januar 2019 - Erstellt am 3. Januar um 11:24 GMT - Bitte beachten Sie: Historische Daten stellen keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen dar, da sich die Umstände jederzeit ändern können.

Innerhalb von Minuten nahmen die Verkäufer das 2016-Tief, das2011-Tief und dann das 2010-Tief heraus, wie der Wochenchart unten zeigt:

Quelle: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - AUDJPY, Wochenchart - Zeitfenster: 2. März 2003 - 3. Januar 2019 - Erstellt am 3. Januar um 11:25 GMT - Bitte beachten Sie: Historische Daten stellen keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen dar, da sich die Umstände jederzeit ändern können.

Was hat den Flash Crash des JPY verursacht?

Auch wenn es hierfür keinen alleinig verantwortlichen Auslöser gibt, können wir zwei Ereignisse identifizieren, die maßgeblich zu dem Flash Crash beigetragen haben.

1. Apple's China News

Apple's CEO, Tim Cook, verlautete eine Warnung bezüglich des Unternehmensgewinns. Es passiert nicht alle Tage, dass der iPhone-Hersteller solch pessimistische Aussichten verkündet - tatsächlich wird das erste mal seit nahezu 12 Jahren eine solche Abstufung angekündigt. Als Grund dafür wurden Probleme mit dem Verkauf in der Region um Großchina genannt, Verkäufe die beinahe 20% des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmachen.

Der Markt hatte bereits Bedenken hinsichtlich dem wirtschaftlichen Wachstum von China, sowie dem Einfluss von Trump's Zöllen. Dass der CEO des weltweit größten Konsum-Unternehmens von einem "unerwarteten Abbremsen der chinesischen Wirtschaft" spricht, hat Investoren dazu bewegt, sich an "sichere Häfen" unter den Währungs-Trades zu retten, wie den japanischen Yen, während sie zeitgleich ihre Apple-Aktien in der frühen Session losgeworden sind.

2. Niedrige Liquidität

Der aggressive Einkauf des JPY nach dem Schluss der New York Session hat einen (durch die Abwesenheit wichtiger großer Mitspieler) bereits zeitlich bedingt illiquiden Abschnitt noch weiter verschlimmert.

Dieser Zustand wurde durch die ganzwöchigen Bankenfeiertage in Japan weiter vorangetrieben. Japan's Zentralbanken konnten ergo keinen Einfluss auf die Währungsmärkte nehmen, um diese Umstände abzuschwächen. Ein weiterer Einflussfaktor, der nicht unbeachtet bleiben sollte, ist die Tatsache, dass automatische Tradingsysteme in niedriger Liquidität hektische Bewegungen verursachen können, die sich gegenseitig verstärken und viele Trades in die gleiche Richtung über sehr kurze Zeitrahmen auslösen können.

Wie Trader hiervon hätten profitieren können

Eines der relevantesten Zitate im Trading lautet "Alles kann passieren, jederzeit". Wie hätte man unter diesen Umständen dieses Ereignis traden können?

Um das extremstmögliche Beispiel zu nennen: Wenn Sie um 00:30 EET am 3. Januar einen Short Trade im AUDJPY eröffnet und nur nur 10 Minuten später bei 71.053 wieder geschlossen hätten, hätten Sie bei einem Hebel von 1:30 einen Profit von 4.377,31 USD machen können.

Trader, die bei dem Tiefpunkt 71.053 Long Trades eröffnet und bis zum Anstieg auf 74.028 um 01:04 EET gehalten haben, sahen einen Profit von 2.761,34 USD.

Beachten Sie, dass extreme Volatilität immer auch extremes Risiko bedeutet, insbesondere beim gehebelten Trading wie z.B. mit CFDs. Deswegen ist es unabdingbar, angemessenes Risikomanagement anzuwenden, und wichtige Werkzeuge wie Stop Loss Orders und Take Profit zu verwenden.

2019 startet insofern direkt mit einem Paukenschlag - wie gut werden Sie auf das nächste vergleichbare Ereignis vorbereitet sein?

Dieses Material beinhaltet keine und sollte nicht als Investmenberatung, Investmentempfehlung, Angebot oder Werbung für jegliche Art von Transaktion mit Finanzinstrumenten aufgefasst werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass Artikel wie dieser keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen darstellen, da sich die Umstände jederzeit ändern können. Bevor Sie irgendeine Art von Investment tätigen, sollten Sie einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die vorhandenen Risiken richtig verstehen und einschätzen können.

Zu unserem ausführlichen Disclaimer zu Marktkommentaren gelangen Sie hier.