Trading News für Einsteiger: Ölpreise und Spannungen im Nahen Osten

Während erhöhte Zinsen und eine hohe Inflation die Weltwirtschaft bereits quälten, könnte der vor einigen Tagen ausgebrochene Konflikt im Nahen Osten ein weiteres Problem hinzugefügt haben, das politische Entscheidungsträger und Marktteilnehmer auf der ganzen Welt in Betracht ziehen müssen: die Ölpreise.

Die geostrategischen Entwicklungen in Israel ließen die Ölpreise am 9. Oktober um fast 4 % in die Höhe schnellen und gaben Anlass zu Diskussionen über die Zukunft der Energiepreise im Falle eines länger andauernden Konflikts, der sich auf die Geldpolitik der Länder in aller Welt auswirken könnte. Obwohl die Preise in den folgenden drei Tagen zurückgingen, beobachten die Finanzmärkte die Ereignisse in der Region weiterhin mit Sorge.

Wenn Sie mehr über die Prognosen der Marktanalysten zu den Ölpreisen erfahren möchten, lesen Sie bitte unseren Artikel.

Ölpreise: Die Ölkrise und der Jom-Kippur-Krieg von 1973

Die Levante-Region ist berüchtigt für die geopolitischen Spannungen der letzten Jahrzehnte. Während der letzte massive Konflikt 2006 stattfand, gab es eine Reihe von Spannungen geringerer Intensität, die die lokale Bevölkerung auf Trab hielten.

Historisch gesehen ist der Krieg, der mit den Ölpreisen in Verbindung gebracht wird, der Jom-Kippur-Krieg von 1973. Der Konflikt begann am Jom-Kippur-Tag (6. Oktober), als militärische Kräfte aus mehreren arabischen Ländern die Grenzen zu Israel überschritten. Der Krieg dauerte zwei Wochen und fünf Tage, wobei die beiden damaligen Supermächte, die USA und die Sowjetunion, ihre Verbündeten mit Nachschub versorgten. Trotz der großen Schwierigkeiten, die Israel bei der Verteidigung seiner Gebiete hatte, ging es als Sieger hervor.

Im Oktober 1973 verkündete die Organisation der Arabischen Erdöl exportierenden Länder (OAPEC) unter der Führung Saudi-Arabiens ein Ölembargo gegen die Länder, die Israel in diesem Krieg unterstützten. Das Embargo dauerte sechs Monate und löste die Ölkrise von 1973 aus, wie sie in die Geschichte eingegangen ist. Mit dem Ende des Embargos stiegen die Ölpreise um 300 %.

Infolgedessen wurden vor allem in den USA hergestellte Autos mit großen Motoren nicht mehr verkauft, die vom Embargo betroffenen Länder waren gezwungen, Energie zu sparen, und der Rückgang der Verbrauchernachfrage wirkte sich auf die Wachstumsraten der Wirtschaft aus. Einige Wirtschaftswissenschaftler vermuten, dass die Ölkrise von 1973 ein Hauptfaktor für die Börsenkrise von 1974 war.

Steht uns eine neue Ölkrise bevor?

Die Antwort lautet, dass es noch zu früh ist, um das zu wissen, und dass viele Faktoren die Ölpreise auf den globalen Märkten bestimmen. Auf den Preisanstieg von 4 % am Montag folgten am Dienstag, Mittwoch und Donnerstag (10.-12. Oktober) Rückgänge, da die Anleger hinsichtlich einer möglichen Eskalation der Krise vorsichtig waren.

Der Nahostkonflikt kommt zu den bereits von Russland und Saudi-Arabien vorgenommenen Ölförderkürzungen hinzu. Die beiden Länder haben sich darauf geeinigt, die Ölproduktion bis Ende 2023 um insgesamt 1,3 Mio. Barrel zu kürzen, was etwas mehr als 1 % der weltweiten Nachfrage entspricht. Am 11. Oktober deutete der russische Präsident Wladimir Putin an, dass die Kürzungen trotz der Bedenken des Marktes hinsichtlich eines erneuten Ölpreisanstiegs wahrscheinlich wie geplant fortgesetzt werden würden. Saudi-Arabien versprach jedoch, die notwendigen Maßnahmen zur Stabilisierung des Marktes zu ergreifen.

Im August lockerten die USA die Beschränkungen für iranisches Öl, da das Rohölangebot die weltweite Nachfrage nicht decken konnte und die US-Ölreserven auf ein Rekordtief sanken. Nach dem jüngsten Bericht der Strategischen Erdölreserve (SPR) befinden sich die Bestände mit 351,3 Millionen Barrel immer noch auf einem Tiefstand von fast 40 Jahren. Einem Bericht der Nachrichtenagentur Reuters zufolge, der sich auf Daten des American Petroleum Institute beruft und am 12. Oktober veröffentlicht wurde, stiegen die US-Rohölvorräte in der letzten Woche um 12,9 Millionen Barrel, was weit über dem von den von Reuters befragten Analysten erwarteten Anstieg um 500.000 Barrel liegt.

Unterdessen hob die Internationale Energieagentur (IEA) die Prognose für das Wachstum der weltweiten Ölnachfrage im Jahr 2023 an und stellte in ihrem Bericht fest, dass diese bei 2,3 Millionen Barrel pro Tag (bpd) liegen könnte. Allerdings senkte die IEA das Wachstum der Ölnachfrage für 2024 von 1 Million Barrel pro Tag auf 880.000 Barrel pro Tag. Die Analysten der IEA stellten fest, dass sich die geringere Nachfrage in dem im September verzeichneten Ölpreisrückgang widerspiegelt.

Was sagen Analysten zu den Ölpreisen

Der Internationale Währungsfonds (IWF) erklärte, er werde die Lage in Israel und im Gazastreifen sehr genau beobachten, und fügte hinzu, es sei noch zu früh, um die wirtschaftlichen Auswirkungen zu beurteilen. Der Chefvolkswirt des IWF, Pierre Gourinchas, geht davon aus, dass ein Anstieg der Ölpreise um 10 % die weltweite Produktion im Jahr 2024 um etwa 0,2 % verringern und die weltweite Inflation um 0,4 % ansteigen lassen würde.

Die Analysten der ING betonten in ihrem Bericht die mögliche Rolle des Irans in dem Konflikt: "Die Risikoprämie erodiert weiter, da der Konflikt weitgehend auf Israel und die Hamas beschränkt ist. Berichte, wonach die iranische Regierung von dem Hamas-Angriff überrascht wurde, könnten auch die Befürchtung zerstreuen, dass die USA die Sanktionen gegen den Iran aggressiver durchsetzen werden, obwohl es in den letzten Tagen widersprüchliche Berichte über die Beteiligung des Irans gegeben hat".

Die Analysten der ANZ Bank meinten, dass "das zunehmende geopolitische Risiko im Nahen Osten die Ölpreise stützen sollte... eine höhere Volatilität ist zu erwarten." Die Energiemarktanalysten der Credit Suisse merkten an, dass "die Risikoprämie für Öl aufgrund der Aussicht auf einen größeren Flächenbrand, der auf nahe gelegene große Öl produzierende Länder wie den Iran und Saudi-Arabien übergreifen könnte, steigt."

Die Ökonomen der Commonwealth Bank betonten die Rolle des Iran als Ölförderland und die Auswirkungen möglicher Sanktionen gegen das Land. "Wenn die Vereinigten Staaten mit dem Finger auf den Iran zeigen, könnten die iranischen Ölexporte sinken. Und das ist im Moment unsere größte Sorge, wenn wir die Ölmärkte und die Auswirkungen dieses Konflikts betrachten", so die Analysten. Die Analysten der Commonwealth Bank gehen davon aus, dass die iranischen Ölexporte um 500.000 bis 1 Mio. Barrel pro Tag zurückgehen könnten, wenn die USA mit der Umsetzung von Sanktionen fortfahren.

Risikomanagement beim Ölhandel

Öl ist einer der beliebtesten Rohstoffe unter Händlern. In Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen neigen Händler dazu, Öl in ihre Handelsportfolios aufzunehmen, da viele es als sicheren Hafen betrachten. Da Anfänger jedoch möglicherweise nicht über das nötige Wissen verfügen, um Chancen und den richtigen Zeitpunkt zu erkennen, sollten sie sich am besten auf die Ausbildung in Handelsfragen konzentrieren. An Ressourcen mangelt es nicht, da viele Broker und Bildungszentren eine Reihe von Materialien wie Anleitungen, Webinare und Artikel anbieten, die Anfängern helfen können, ihr Wissen zu erweitern.

Das Erlernen des Handels ist nicht der einzige Faktor, der bei der Umsetzung einer erfolgreichen Strategie eine Rolle spielen kann. Ein plötzlicher oder unerwarteter Marktrückgang kann Geld kosten und die Pläne eines Händlers durchkreuzen. Daher sollten Händler, die gerade erst mit dem Handel begonnen haben, etwas Zeit aufwenden, um zu lernen, wie man Risikomanagement-Instrumente wie die Stop-Loss-Order einsetzt, die in modernen Handelsplattformen weit verbreitet sind. Investieren Sie in Ihr Wissen, bevor Sie mit dem Handel beginnen, um Geld zu sparen, Stress zu reduzieren und die Reise zu genießen, die gerade erst begonnen hat.

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