ماذا يعني رفع سعر الفائدة البنك الفيدرالي الأمريكي و كيف يؤثر ذلك على الاستثمار؟

Did you know that the Federal Reserve's interest rate announcement is the most watched and traded event for traders and investors worldwide? The Federal Reserve 's interest rate decision affects not only the US economy, but also the global economy.

Therefore, it also has a huge - and immediate - impact on financial markets, including currencies, stocks, bonds and even commodities.

But why are the Federal Reserve's decisions so important? How do interest rates affect different markets? And, most importantly, how can you trade the Fed's interest rate decision and the potential volatility resulting from these decisions? Keep reading to find out!

How to trade the Federal Reserve's interest rate decision - What is the Federal Funds Rate?

The federal funds rate is the interest rate that banks charge each other for lending money to the Federal Reserve overnight. Banks borrow this money from each other to meet and maintain the Federal Reserve's strict requirements.

It is also used by the Federal Reserve as a tool to manage the nation's money supply in order to achieve a healthy economy, while also serving as a benchmark for interest rates on savings, loans, credit cards, and more. Any changes in the interest rate lead to significant movement in financial markets and have a particular impact on the US dollar, which we will discuss in more detail in this article.

How is the interest rate determined and when is it issued by the US Federal Reserve?

The Federal Reserve (Fed) has a mandate to conduct monetary policy to achieve its macroeconomic goal of "maximum employment and price stability." To do this, the Fed established its own monetary policy-making body, the Federal Open Market Committee (FOMC), which consists of 12 members: seven from the Board of Governors and five from the twelve Federal Reserve Chairs.

The Federal Open Market Committee holds eight meetings a year but also holds unscheduled meetings to review economic and financial developments. At these meetings, the Federal Open Market Committee decides where to set the federal funds rate, also known as the federal interest rate.

The decision to adjust interest rates, or to leave them unchanged, is usually linked to changes in the country's economic outlook.

قبل أن ننظر إلى بعض العوامل التي تجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي يغير أسعار الفائدة وكيفية تداول التقلبات المصحوبة بهذا القرار، من المفيد أولاً معرفة أين تجد بيان إصدار قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. أسهل مكان للعثور على هذه المعلومات هو المفكرة الاقتصادية المقدمة من Admirals والذي يمكن العثور عليه ضمن علامة التبويب "التحليلات" في الصفحة الرئيسية للموقع الالكتروني.

من هنا، يمكن للمستخدمين استخدام زر الفلتر لعرض تقويم الأخبار الاقتصادية لبلد معين، وكذلك تطبيق الفلتر حسب قوة التأثير.

لعرض موعد قرار سعر فائدة البنك الفيدرالي، ما عليك سوى اختيار الولايات المتحدة و خيار التأثير الكبير (تصنف عادة الاحداث الاقتصادية إلى ثلاث مستويات من حيث قوة التأثير على السوق المالي) الذي يُشار إليه بالنقاط الحمراء الثلاث.

بمجرد أن يكون هذان الخياران الوحيدان هما المستخدمين في الفلتر الذي قمت بتطبيقه، ستتمكن من رؤية جميع الإصدارات الإخبارية ذات التأثير الكبير للولايات المتحدة، كما هو موضح أدناه:

في المثال أعلاه، يمكننا أن نرى أن هناك قراراً بشأن سعر فائدة البنك الفيدرالي يوم الأربعاء ، 15 يوليو 2022. تقدم لنا المفكرة الاقتصادية أيضاً بعض المعلومات الإضافية مثل سعر الفائدة "السابق". ومع اقتراب موعد الإصدار، سيتم تحديث التقويم مع ما يتوقعه السوق وكبار الاقتصاديين من القرار في حقل "التوقعات". في وقت الإصدار، سيتم تحديث الرقم في حقل "الفعلي" بقرار سعر الفائدة المتخذ فعلياً كما هو موضح أعلاه فقد كان أعلى من المتوقع.

• إذا كان الرقم الفعلي أعلى من الرقم السابق أو الرقم المتوقع، فإنه يُعرف برفع سعر الفائدة الفيدرالية. عادة يرتفع الدولار الأمريكي في هذه الحالة - وذلك اعتمادًا على ما كان متوقعاً بالفعل من قبل السوق.
• إذا كان الرقم الفعلي أقل من الرقم السابق أو المتوقع، فإنه يُعرف بخفض سعر الفائدة الفيدرالية. وفي هذه الحالة، سينخفض ​​الدولار الأمريكي بشكل نموذجي - مرة أخرى، تجري الامور اعتماداً على ما كان متوقعاً بالفعل من قبل السوق.

في هذه المرحلة، من المهم أن نتذكر أن الأسواق تتحرك بناءً على توقع نتيجة معينة. ستبدأ المؤسسات الكبيرة بالفعل في تعديل مواقفها ومحافظها الاستثمارية إذا كان هناك احتمال أكبر لنتيجة مقابل أخرى. قد تعني أي تحركات كبيرة في وقت النتيجة الفعلية أن السوق قد تعرض إلى مفاجئة.

قبل أن ننظر في كيفية تداول قرار سعر فائدة البنك الفيدرالي، دعنا أولاً نلقي نظرة على العوامل التي تؤثر على قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة الفيدرالية.

ما الذي يسبب تغيرات في سعر الفائدة؟

أحد أهم أهداف البنك المركزي الامريكي هو الحفاظ على استقرار التضخم عند معدل 2٪. يشير التضخم إلى المعدل الذي يرتفع به سعر السلع والخدمات. في حين أن هناك العديد من العوامل التي تأخذها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الاعتبار عند تحديد أسعار الفائدة، يعتبر التضخم هو أحد أكبر العوامل المؤثرة على قرار سعر الفائدة الفيدرالي للسوق المفتوحة.

إذا ارتفع معدل التضخم بشكل كبير، فقد يسعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. وهذا يقلل من حجم الأموال التي يتعين على البنوك إقراضها مما يؤدي إلى إبطاء اقتراض المستهلك و بالتي إبطاء الطلب. كما يمكن أن يجعل قيمة الدين الاستهلاكي أكثر تكلفة وهو ما سوف يجبر الناس على تقليل النفقات وبالتالي تقليل الطلب وخفض أسعار السلع والخدمات.

إذا انخفض التضخم، فهذا مؤشر على أن المستهلكين لا ينفقون، يعد هذا الأمر مشكلة للبنك المركزي الامريكي لأنه قد يتسبب في حدوث انكماش اقتصادي. وفي هذه الحالة، من المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتحفيز النشاط الاقتصادي. يعني انخفاض معدل الفائدة "اقتراضاً أرخص لكل من المستهلكين والشركات" مما قد يحقق بدوره النمو الاقتصادي المطلوب.

يمكننا أن نرى هذا الارتباط - بشكل واضح - عند عرض سجل سعر الفائدة الفيدرالية، كما يتم مناقشته في القسم التالي.

ما الذي يمكننا تعلمه من تاريخ أسعار الفائدة الفيدرالية؟

يوضح الرسم البياني أدناه الارتباط منذ عام 2012 وحتى عام 2022 بين سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (الخط الأزرق) إنه يسلط الضوء على الصلة بين سياسة أسعار الفائدة والتضخم.

المصدر: tradingeconomics.com، تم الوصول إليه في 15 يوليو 2022. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية أو الأداء المستقبلي.

الآن بعد أن فهمت بعضاً من النظريات الكامنة وراء قرار سعر الفائدة الفيدرالي، قد تتساءل كيف يستخدم المتداولين هذا بطريقة عمليّة للتداول؟ بشكل أساسي، لعرض كيفية استجابة حركة سعر السوق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعرض الرسوم البيانية الحية وحركة أسعار السوق، من الجيد تنزيل منصة التداول MetaTrader التي توفرها Admirals مجاناً. سوف تساعدك منصة التداول إلى الاطلاع على أمثلة واستراتيجيات تداول عمليّة على مجموعة واسعة من الاسواق.

لبدء التنزيل المجاني، ما عليك سوى النقر فوق اللافتة أدناه:

كيف تؤثر قرارات اسعار الفائدة الصادرة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على الاسواق؟

أسعار الفائدة لديها القدرة على تسهيل تدفق رؤوس الأموال من وإلى اقتصاد الدولة. من الناحية النظرية، إذا خفضت دولة ما أسعار الفائدة، فإنها تميل إلى فقدان قيمة عملتها مقابل العملات الآخرى. وذلك لأن انخفاض معدل الفائدة يعني انخفاض معدل العائد على الأدوات المالية مثل السندات الحكومية. وإذا قامت دولة ما بزيادة أسعار الفائدة، فقد يحاول مديرو الصناديق والمستثمرون ومديرو محافظ التقاعد نقل رؤوس أموالهم إلى هذه الدولة للاستفادة من معدل عائد افضل.

إذا كان لديك خيار الحصول على سعر فائدة أعلى على مدخراتك أو لديك معدل فائدة أقل على مدخراتك، فأين ستنقل رأس مالك؟ الجواب بديهي بدون شك، سوف تختار العائد الافضل لك!

و الآن يمكن تخمين مقدار الأموال التي ستتحركها المؤسسات المالية العالمية لتفعل الشيء نفسه! ولكن، كما ذكرنا سابقاً، يتحرك السوق بناءً على الترقب أو التوقع. إذا شعر المستثمرون أنه من المحتمل أن تقوم دولة ما بزيادة أو خفض أسعار الفائدة في المستقبل، فسيبدأون بالفعل في نقل رؤوس أموالهم قبل الإعلان عن ذلك. هذا هو السبب في أن تتبع الأخبار والتقويم الاقتصادي يمكن أن يؤتي ثماره على المدى الطويل.

عندما يتعلق الأمر بقرار سعر الفائدة الفيدرالي وتأثيره على الدولار الأمريكي، قد يكون الأمر صعباً واكثر تعقيداً لأن الاقتصاد الأمريكي هو الاقتصاد الأكبر في العالم. إذا كان النمو الاقتصادي الأمريكي ضعيفاً، فمن المحتمل أن يكون أداء الاقتصاد العالمي سيئًا. لذلك، إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد، فقد يحتفظ المستثمرون برؤوس أموالهم بالدولار الأمريكي لأنها العملة الاحتياطية في العالم وتعتبر واحدة من أكثر العملات العالمية أماناً واستقراراً.

إذن ما هي أفضل طريقة لتداول قرار سعر الفائدة الفيدرالي؟ لنلقي نظرة!

كيفية تداول قرارات سعر الفائدة الفيدرالية

بالنسبة للمتداولين، تتمثل إحدى طرق التداول في رفع سعر الفائدة الفيدرالية المحتملة، أو خفض سعر الفائدة الفيدرالية، بهدف محاولة الاستفادة من التقلبات المحتملة لإعلان الأخبار. تميل الأسواق إلى التداول بهدوء في الفترة التي تسبق إعلان قرار الفائدة والتي لها تصنيف عالي التأثير وتبدأ التقلبات في الاسواق بمجرد إعلان النتيجة. بالطبع، في بعض الأحيان لن يكون هناك رد فعل من السوق ولكن أحد مفاتيح التداول الناجح هو الإعداد الصحيح لهذا الحدث الاقتصادي.

قبل أن نلقي نظرة على آليات تداول قرار سعر الفائدة الفيدرالي، دعونا نلقي نظرة على رد فعل السوق تاريخياً. في حين أن الأداء السابق لا يضمن الأداء المستقبلي، إلا أنه يمكن أن يوفر بعضاً من الرؤية للمتداولين لبناء استراتجية التداول الخاصة بهم.

في 15 يوليو 2022، أعلنت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عن رفع سعر الفائدة الفيدرالية من 1% إلى 1.75٪. وأعقب هذا الإعلان مؤتمر صحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حيث أوضح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسباب القرار. دعنا نلقي نظرة على حركة سعر الدولار الأمريكي قبل وأثناء وبعد البيان الصحفي.

إذا لم تقم بعد بتحميل منصة MetaTrader المقدمة من Admirals مجاناً، فقم بذلك الآن حتى تتمكن من متابعة الأمثلة التالية في منصة التداول. انقر هنا لبدء التحميل.

كيفية تداول قرارات سعر الفائدة الفيدرالية عبر مؤشر الدولار الأمريكي

يقيس مؤشر الدولار الامريكي أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأجنبية ويمكن عرضه وتداوله في منصة التداول MetaTrader المقدمة من Admirals. يوضح مخطط الأسعار أدناه السعر التاريخي لمؤشر الدولار الأمريكي من أبريل 2009 إلى يوليو 2022.

المصدر: Admirals MetaTrader 5 ،USDX ، مخطط الرسم البياني الشهري - نطاق البيانات: أبريل 2009 إلى يوليو 2022 - يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

لعرض مخطط مؤشر الدولار الأمريكي في منصة MetaTrader المقدمة من Admirals، اتبع الخطوات التالية:

1. افتح منصة التداول MetaTrader الخاصة بك.
2. افتح نافذة "Market Watch" عن طريق الضغط على "View" من علامات التبويب أعلاه ثم "Market Watch"، أو بالضغط على Ctrl + M على لوحة المفاتيح.
3. انقر بزر الماوس الأيمن على نافذة "Market Watch" واختر "Symbols".
4. ابحث عن USDX، و هو رمز مؤشر الدولار الأمريكي، كما هو موضح أدناه:

1. بعد النقر فوق "OK"، سيؤدي هذا إلى إضافة مؤشر الدولار الامريكي إلى نافذة "Market Watch" الخاصة بك.
2. من نافذة "Market Watch"، يمكنك ببساطة تحديد رمز مؤشر الدولار الأمريكي بالماوس ثم سحبه إلى الرسم البياني.

يمكنك معرفة المزيد عن مؤشر الدولار الأمريكي وكيفية تداوله في مقالة "تحليل مؤشر الدولار الامريكي و كيفية تداوله في البورصة". هل تعلم أنه يمكنك أيضاً تداول أيّا من الاصول المالية في المنصة بدون مخاطر تماماً عن طريق فتح حساب تداول تجريبي مجاني؟

ما عليك سوى النقر فوق اللافتة أدناه لفتح حساب تداول تجريبي اليوم ويمكنك اختبار استراتيجيات تداول الفوركس الخاصة بك دون أي مخاطر:

في الوقت الحالي، دعنا نلقي نظرة على حركة سعر مؤشر الدولار منذ 15 يونيو 2022، وهو اليوم الذي رفعت فيه اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أسعار الفائدة.

المصدر: Admirals MetaTrader 5، USDX، H4 - نطاق البيانات: من 14 يونيو 2022 إلى 15 يوليو 2022، تم الوصول إليه في 12 يناير 2020 الساعة 8:55 صباحًا بتوقيت جرينتش. - يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

يُظهر المخطط أعلاه حركة السعر لمؤشر الدولار الأمريكي منذ الوقت الذي أعلنت فيه اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عن رفع سعر الفائدة. من الواضح أن رفع سعر الفائدة أكثر من المتوقع شكل اتجاهاً صعودي واضح على الرسم البياني و ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 5 نقاط من مستويات الـ 103 الى 108اليوم 15 يوليو 2022. تظهر أيضاً التقلبات العالية في السعر أيضاً من خلال خط متوسط المدى الحقيقي (ATR) الأخضر في الجزء السفلي من الرسم البياني. ATR هو مقياس بسيط للتقلب.

في الأيام التي تسبق قرار تعديل سعر الفائدة الفيدرالية، يظل نطاق التقلب ثابتاً نسبياً. يتضح هذا أيضاً في تحليل حركة السعر قبل صدور القرار و لكن في حالات يكون هناك عوامل اقتصادية اخرى تأثر على السوق قد يكون الأمر مختلفاً. إذن كيف يمكن للمتداولين محاولة الاستفادة من ذلك؟ هناك عدد قليل من الخيارات:

1. حدد نطاق التداول قبل صدور قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتداول مع اختراق النطاق.
2. حدد نطاق التداول قبل صدور قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتداول الاختراق الوهمي للنطاق.
3. انتظر إشارة تداول حركة السعر ثم تداول الإشارة وفقاً لذلك.

دعونا نلقي نظرة على الخيار الثالث بمزيد من التفصيل.

كيفية تداول قرارات سعر الفائدة الفيدرالية اعتماداً على حركة السعر

تساعد أنماط تداول حركة السعر المتداولين على تحديد نقاط التحول المحتملة في السوق. هناك العديد من الأنواع المختلفة للأنماط التي يمكنك التعرف عليها مع Admirals.

نمط تداول حركة السعر الشائع هو نمط شمعة الابتلاع، والذي ينقسم إلى نوعان: نموذج شمعة الابتلاع الهابطة ونموذج شمعة الابتلاع الصاعدة. بعد رفع سعر الفائدة الفيدرالية في 15 يونيو 2022، تم تشكيل شمعة ابتلاع صعودي على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج اليورو دولار، كما هو موضح في المربع الأخضر أدناه:

المصدر: Admirals MetaTrader 5، USDX، H4 - نطاق البيانات: من 30 مايو 2022  إلى 15 يوليو 2022، تم الوصول إليه في 15 يوليو 2022. - يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

يعتمد نموذج شمعة الابتلاع الصعودي، كما هو موضح أعلاه، على شمعتين. أهم شمعة هي الثانية التي تبتلع النطاق (من الأعلى إلى الاسفل) للشمعة السابقة. في الشمعة الثانية يدفع المشترون السوق للأعلى، مخترقين اعلى مستوى للشمعة السابقة.

مثال على نموذج شمعة الابتلاع الصعودي

This pattern indicates the entry of buyers into the market. In line with the Federal Reserve's interest rate hike announcement, many traders will choose to continue the upward trend and also buy US dollars against other currencies.

To learn more about Japanese candlestick patterns and designs, you can read the article " The most famous Japanese candlestick patterns and their explanation on the chart ". 

To place a trade on the MetaTrader trading platform provided by Admirals, simply follow these steps:

1. Open the chart of the financial instrument you wish to trade.
2. Right-click on the graph.
3. "Trading" star.
4. Select "New Order", or press F9 on your keyboard.
5. A trading ticket will be opened for you to open a (buy/sell) position, stop loss, take profit, and contract size ( lot ).

A screenshot of the MetaTrader 5 trading platform provided by Admirals, showing the US Dollar Index chart and the trade order window.

Disclaimer: The financial instrument charts in this article are for illustrative purposes only and do not constitute trading advice or a solicitation to buy or sell any financial instrument offered by Admirals (CFDs, ETFs, stocks). Past performance is not necessarily indicative of future results.

To learn more about how to use the MetaTrader 4 or MetaTrader 5 trading platform provided by Admirals, watch the video below:

Why is it important to trade Federal Reserve interest rate decisions with Admirals?

• Trading 24 hours a day, five days a week.
• Access the fastest and most secure trading platforms from MetaTrader for desktop, web or mobile.
• Trade with competitive spreads and connect directly with Tier 1 liquidity providers.
• Access the Admirals MetaTrader Supreme Edition add-on to get advanced trading tools completely free!
• Trade on a wide range of financial asset classes covering all forex products, CFDs on stocks, CFDs on indices, CFDs on commodities and more.
• Take advantage of the negative balance protection policy to feel secure in your investment.

Share this article with friends via social media so that everyone looking for a concise guide on the importance of Federal Reserve decisions and their impact on financial markets can benefit.

If you have any further questions or inquiries, feel free to  register your details here , and one of our top financial advisors will contact you to clarify any questions you may have and provide the best information from their practical experience.

Here are some other articles that might interest you:

1. The most successful trading strategies and rules for 2022

2. Euro/Dollar Analysis | How to Trade the Euro vs. the US Dollar in 2022

3. How does the US Non-Farm Payrolls (NFP) report affect financial markets?

About Admirals

As a licensed trading company  , Admirals offers its clients access to global financial markets through top-tier platforms and a variety of account types to suit your needs. Whether you choose a  demo  or  live account , you have the opportunity to trade forex and over 8,000 CFDs on stocks, energy, precious metals, and global indices, all with the best possible conditions and services. Open an account now  and start a new success story with Admirals.

Disclaimer: The information provided herein provides additional insights into all analyses, estimates, forecasts, projections, or other similar assessments or information (hereinafter referred to as "Analysis") published on the Admirals website. Before making any investment decisions, please consider the following:

1. This is a marketing communication. The analysis is published for informational purposes only and should not be construed as investment advice or a recommendation. It was not prepared in accordance with legal requirements aimed at promoting the independence of investment research, and is not subject to any prohibition on dealing prior to the publication of investment research.
2. Any investment decision is made by each client individually, while Admirals will not be liable for any loss or damage arising from any such decision, whether based on analysis or not.
3. Each analysis was prepared by an independent analyst (Mohammed Kandi, trader and professional analyst, hereinafter referred to as "the Author") based on the Author's personal assessment.
4. To ensure that the interests of clients are protected and that the objectivity of the analysis is not compromised, Admirals has put in place relevant internal procedures to prevent and manage conflicts of interest.
5. While every reasonable effort is made to ensure that all sources of analysis are reliable and that all information is presented, to the extent possible, in an understandable, timely, accurate, and complete manner, Admirals does not guarantee the accuracy or completeness of any information contained in the analysis. Figures presented that indicate any past performance are not a reliable indicator of future results.
6. The contents of the analysis should not be construed as a promise or guarantee, or an express or implied promise by Admirals that the client shall benefit from the strategies contained therein or that the losses associated with it may or should be limited. 
7. No past or typical performance of the financial instruments referenced in this publication should be construed as a promise or guarantee, express or implied, by Admirals of any future performance. The value of the financial instrument may increase or decrease, and the preservation of asset value cannot be guaranteed.
8. The forecasts included in the analysis may be subject to additional fees, taxes, or other charges, depending on the subject matter of the publication. A price list applicable to Admirals' services is publicly available on the Admirals website.
9. Leveraged products (including CFDs) are speculative in nature and can result in losses or profits. Before you begin trading, you should ensure that you understand all  the risks .