Vodnik za vlaganje v dividende

Ali veste, kaj je dividendni donos? Ste že slišali za dividendno usklajevanje delniških indeksov? Če ne in vas zanima več o vlaganju dividend, berite naprej! V tem članku vam bomo povedali vse o dividendah in o tem, kako lahko ti pogoji vplivajo na vašo donosnost kot borznega investitorja.

Kaj je vlaganje v dividend?

Vlagatelji, ki imajo v lasti delnice družb, ki kotirajo na borzi, lahko dobiček zaslužijo preko dveh različnih načinov:

1. Zvišanjem cene delnic na trgu
2. Zbiranjem dividend

Dividenda je del dobička, ki ga družba razdeli med svoje delničarje in je do izplačila razvrščena kot obveznost v bilanci stanja družbe.

Vlaganje v dividende je torej strategija, ki jo uporabljajo trgovci, ki ciljajo posebej na delnice, ki izplačujejo dividende. To storijo zato, da prejemajo redne prihodke od izplačil dividend.

Upravni odbor družbe bo določil, ali bodo dividende izplačane in koliko bodo. Izplačilo morajo nato potrditi delničarji z glasovanjem.

Preostanek dobička vodstvo podjetja običajno porabi za naložbe. To pomeni, da na splošno hitro rastoča podjetja, ki se soočajo z veliko priložnostmi (npr. Tesla), običajno izplačajo manjši delež svojih dobičkov kot dividende, kot podjetja v zrelejših panogah, ki rastejo počasneje (npr. Tesco).

Razpored izplačil dividend

Dividende se običajno izplačujejo polletno, čeprav jih nekatera podjetja izplačujejo četrtletno, druga pa tudi letno.

Poleg določitve odstotka dobička, ki se nameni za izplačilo dividend, bo upravni odbor določil tudi t.i. "rekordni datum". To je datum, ko bo družba vpogledala v delniško knjigo, da bi ugotovila, kdo so njeni delničarji in s tem, kdo je upravičen do izplačila dividend.

Da bi bili torej upravičeni do izplačila dividende, morate biti registrirani lastnik delnice na datum zapisa oz rekordni datum. Med časom trgovanja z delnicami in posodobitvijo delniške knjige je zamik nekaj dni. To pomeni, da je treba delnice dejansko kupiti vsaj dva delovna dneva pred datumom zapisa, da si zagotovite pravočasno registracijo. Ta datum je znan kot "datum nekdanje dividende" in morebitnim vlagateljem nakazuje, da če ne bodo kupili delnic pred tem datumom, ne bodo upravičeni do načrtovanega izplačila dividend.

Zaradi tega bo vrednost delnic običajno padla na datum prejšnje dividende za znesek, izplačan v tej dividendi. Na primer, predpostavimo, da mora družba X izplačati 1 EUR dividend in je datum prejšnje dividende jutri; če njegove delnice danes končajo trgovalni dan pri 25 EUR, bo jutrišnja uradna otvoritvena cena 24 EUR. Ta prilagoditev lahko vpliva na indekse, ki jih bomo preučevali spodaj.

Če vas zanima več o vlaganju dividend in drugih temah trgovanja, zakaj se ne bi prijavili na enega od naših brezplačnih spletnih seminarjev? Prijavite se lahko s klikom na spodnjo pasico:

Vrste dividend

Obstaja več vrst dividend:

• Denarne dividende
  • To je daleč najpogostejši način izplačila dividend. Kot pove že ime, družba izplača vrednost dividend svojim delničarjem v denarju

• Delniške dividende
  • Če podjetju primanjkuje denarja za poslovanje, se lahko odloči za izdajo dodatnih delnic delničarjem, ki prejmejo te "bonus delnice" sorazmerno glede na količino delnic, ki jih imajo
  • Podjetje to stori tako, da poveča število izdanih delnic v podjetju, podobno kot pri delitvi delnic

• Nepremičninske dividende
  • Tako kot pri dividendah na delnice se lahko tudi dividende na lastnino izdajo, kadar podjetje nima dovolj denarja za poslovanje za plačilo dividende v denarju. Ta vrsta dividende se izplača v obliki fizičnih sredstev, ki jih podjetje ne potrebuje več

• Scrip Dividende
  • V tem primeru družba delničarjem izda zadolžnico, ki potrdi izplačilo dividende na datum v prihodnosti. Ta zadolžnica je lahko obrestovana, ni pa nujno.
  • Ta scenarij se lahko zgodi, ko podjetje potrebuje dodaten čas za pretvorbo obratnih sredstev v denar

• Obvezniške dividende
  • Dividenda na obveznice je zelo podobna dividendi na obveznice, vendar ima datum zapadlosti (ali plačila), ki je bolj v prihodnosti. Te obveznice se vedno obrestujejo

• Likvidacijske dividende
  • Ta zadnja vrsta dividende se pojavi, ko podjetje povrne prvotni kapitalski vložek delničarjev in se na splošno obravnava kot predhodnik zaprtja podjetja.

Upravni odbor odloča o tem, kolikšen odstotek dobička bo izplačan delničarjem kot dividende ter način izplačila dividend. Nato dajo predlog v glasovanje na letni skupščini delničarjev.

Kako izračunati dividendni donos

Dividendna donosnost kaže, koliko podjetje vsako leto izplača dividend glede na svojo trenutno ceno delnice, in je zato zelo pomemben dejavnik, ki ga je treba upoštevati pri vlaganju dividend.

Za izračun dividendnega donosa moramo letno dividendo na delnico deliti s trenutno ceno delnice in nato odgovor pomnožiti s 100.

primer:

Podjetje A je v zadnjih 12 mesecih plačalo skupno dividendo v višini 0,25 GBP na delnico, njegova trenutna cena delnice pa je 6,85 GBP.

Dividendni donos družbe A = (0,25 / 6,85) * 100 = 3,65 %

Stopnja davka na dividende v Sloveniji

Zbiranje denarnih dividend se šteje za donos kapitala in je zato obdavčljivo v Sloveniji. Trenutna stopnja je 25%, za leto 2020 in 2021 pa je bila 27,5%. Za podroben napovedi in navodila za napoved dohodkov od dohodnine si poglejte na spletni strani Furs.

Prilagoditev dividend v indeksih

Kot smo videli zgoraj, bodo na ceno delnic vplivale dividende na datum prejšnje dividende. To pa bo vplivalo na indekse.

Najbolj priljubljeni indeksi, kot sta FTSE100 in S&P500, preprosto združijo cene skupine delnic in ne upoštevajo dejstva, da so nekatera gibanja cen posledica učinka datuma nekdanje dividende.

To pomeni, da če peščica velikih podjetij, ki sestavljajo indeks, izplačuje visoke dividende in ima isti datum iztekanja dividende, bo ta indeks na ta datum podvržen predvidljivemu pritisku navzdol.

Drugi indeksi, običajno označeni kot "indeksi skupnega donosa", poskušajo zajeti skupne donose skupine delnic, vključno z dividendami. Ti indeksi niso podvrženi isti nestanovitnosti, ki jo povzročajo nekdanje dividende.

Na primer, DAX-30 ima dve različici: različico "indeksa cen" in različico "indeksa uspešnosti", ki zajema skupne donose. Nenavadno je, da se najpogosteje uporablja indeks uspešnosti.

POMEMBNO: Za vse vlagatelje, ki trgujejo z izvedenimi finančnimi instrumenti indeksov, je pomembno, da razumejo obravnavo dividend s strani indeksa, s katerim se trguje.

Z Admirals lahko trgujete z indeksi FTSE100, S&P500, DAX-30 in številnimi drugimi z uporabo pogodb za razliko (CFD). CFD-ji imajo različne prednosti, vključno z nizkimi maržami in možnostjo finančnega vzvoda.

Trgujte s CFD-ji na DAX40 in zaslužite dividende

CFD-ji omogočajo možnost dobička iz gibanja cen sredstva navzgor in navzdol. Omogočajo tudi trgovanje z uporabo finančnega vzvoda.

Če ste maloprodajna stranka (neprofesionalni trgovec), lahko dostopate do finančnega vzvoda do največ 1:30 trgovanja s CFD-ji v Sloveniji. Admirals ponuja največji finančni vzvod 1:20 za male stranke s CFD-ji. Spodaj si oglejmo primer delovanja finančnega vzvoda CFD:

Predstavljajmo si, da želimo odpreti nakupno ("dolgo") pozicijo na DAX40 CFD:

• Odpremo pozicijo pri 9000 točkah
• Cena te pozicije je 9.000 €
• Naš posrednik ponuja finančni vzvod 1:20
• Marža = 9.000 / 20 = 450

Marža označuje znesek denarja, ki ga mora trgovec imeti na svojem računu, da odpre to pozicijo. Zato bi v tem primeru za dokončanje transakcije potrebovali 450 € na našem trgovalnem računu.

Vzvod lahko uporabite za povečanje vašega potencialnega dobička, vendar morate biti previdni, saj lahko poveča tudi vaše izgube, če se trg premakne proti vam. Da bi to ponazorili, nadaljujmo zgornji primer z dvema različnima možnima izidoma:

• Primer 1: DAX40 se poveča na 9050 točk in odločimo se zapreti svojo pozicijo. V teh okoliščinah smo zaslužili 50 € dobička, saj se je trg premaknil v našo korist
• Primer 2: DAX40 izgubi vrednost in zapremo našo pozicijo pri 8950 točkah. Ker se je trg premaknil proti nam, smo utrpeli izgubo v višini 50 €

Z Admirals lahko določite vrednost vsake točke na DAX30. To je lahko 1 €, 2 € ali 50 €, odvisno od števila pogodb na naročilo. Če torej DAX40 premakne 10 točk, bi dobili ali izgubili 10 €, 20 € oziroma 500 €.

Trgujte z DAX40 z MetaTrader 5 Supreme Edition

Admiralsov dodatek MetaTrader 5 Supreme Edition vam omogoča enostavno trgovanje s CFD-ji z ​​DAX40. Spodaj si bomo ogledali nekatere razpoložljive funkcije.

Mini-terminal vam omogoča nastavitev zneska, s katerim želite trgovati v evrih, ter enostavno odpiranje in zapiranje pozicij z dodatno možnostjo delnega zapiranja. Imate tudi možnost zavarovanja odprtih pozicij na borzi.

Trgovalni terminal vam omogoča učinkovito in uspešno upravljanje vašega trgovalnega računa DAX40 in vseh vaših odprtih naročil. Z dodatkom Supreme Edition boste imeli tudi dostop do številnih dodatnih indikatorjev cen, ki vam bodo pomagali pridobiti več informacij iz lestvic. Simulator trgovanja vam bo omogočil, da preizkusite svojo strategijo trgovanja z DAX40 na zgodovinskih podatkih o cenah.

Če želite vaditi trgovanje z DAX40 s CFD-ji v okolju brez tveganja, lahko odprete brezplačen demo račun pri Admirals s klikom na spodnjo pasico:

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajen globalno reguliran posrednik Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih trgovalnih platform na svetu: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati še danes !

Preberite si še naslednje članke:

• Frakcije ali delnce delnice - trgovanje
• Kam vlagati denar - Kako izbrati delnice?
• Dividende - Pet delnic z visokim donosom dividend

OPOZORILO O TVEGANJU

To gradivo ne vsebuje in se ga ne sme razlagati tako, da vsebuje naložbene nasvete, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje k kakršnim koli transakcijam s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv kazalnik trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da zagotovite, da razumete tveganja.