Je naložba v Renault delnice priložnost ali tveganje za moj portfelj?

Renault je eden največjih evropskih proizvajalcev avtomobilov in eno francoskih ikoničnih podjetij. Zelo dobro ga poznamo tudi v Sloveniji, saj prav vsi poznamo veliko tovarno v Novem mestu in priljubljenost Reanult vozil v Sloveniji. Ali morda razmišljate o nakupu delnic Renaulta?

Ali želite podrobneje spoznati razvoj delnic Reanult, značilnosti poslovanja in glavne konkurente skupine? Ta članek vam lahko pomaga pri sprejemanju bolj premišljene odločitve, preden investirate v delnice Renaulta.

Uvod v delnice Renault

Delnice Renaulta so v zadnjih letih doživele veliko nestanovitnost. Njihove novice imajo dovolj vpliva, da destabilizirajo trgovce in vlagatelje.

Tok negativnih novic je zelo negativno vplival na ceno delnice Renault, do te mere, da je postala ena najmanj uspešnih francoskih delnic v indeksu CAC 40.

Finančni analitiki se trudijo oceniti temelje francoskega proizvajalca avtomobilov. Njihove ocene so konzervativne. Avtomobilsko industrijo pestijo strukturne težave z vprašanji o prihodnosti dizla in novih standardih za preprečevanje onesnaževanja.

Kaj pa težave z vodenjem podjetja? Obtožnica japonskega pravosodja proti njenemu ikoničnemu izvršnemu direktorju Carlosu Ghosnu zaradi zlorabe premoženja podjetja ni pomagala njenim zadevam.

Ker podjetje ne ve, kdo v resnici vodi ladjo, se trudi popraviti kaotično situacijo.

Zavezništvo z japonskima Nissanom in Mitsubishijem je poškodovano. V panogi, v kateri bo energetski prehod zahteval veliko naložb, bi se namrščili, če bi videli razpad zavezništva in ogrožali sinergije.

Prvi vtis o vlaganju v delnice Renaulta se ne zdi pozitiven.

Vendar vam to ne bi smelo preprečiti, da analizirate podjetje, njegovo zgodovinsko uspešnost na borzi, njegove dividende, kratkoročna sredstva in tveganja, da izkoristite kratkoročne priložnosti trgovanja ali morda postanete priča špekulativnemu balonu, kot je bil tisti, ki smo ga videli v fenomenu Gamestop. 

Zgodovina podjetja Renault in njegovih pomembnih mejnikov

Renault je bil uradno predstavljen 25. februarja 1899. Ustanovitelji Marcel, Fernand in Louis Renault so sodelovali na avtomobilskih dirkah za promocijo svoje znamke. Med vojnama se je podjetje soočilo z novim konkurentom Citroënom.

Med drugo svetovno vojno je Renault sprva deloval pri krepitvi francoske vlade.

Ko je bila Francija pod nacistično okupacijo, so bile njene tovarne v službi Nemčije. Zaradi tega je bil Louis Renault avgusta 1944 obtožen sostorilstva.

Nekaj ​​mesecev po koncu druge svetovne vojne se je takratna začasna francoska vlada odločila nacionalizirati Renault z namenom preusmeritve njegove avtomobilske dejavnosti v civilne namene. 

Renault je izkoristil prenovo Francije skozi dobo "slavnih tridesetih" in razvil modele, kot so Renault Frégate, Renault Floride, Renault 8, Renault 9, Renault 11 ali Renault 16.

Z Renaultovimi delnicami se je začelo trgovati na pariški borzi hkrati s spremembo pravnega statusa delniške družbe. Vendar je francoska država ostala eden od njegovih delničarjev.

Ker je avtomobilski sektor odprt za globalizacijo, se je Renault odločil povezati z Nissanom. To zavezništvo je obema podjetjema omogočilo dopolnjevanje kljub različnim kulturam upravljanja.

• Prvi je prisoten v Evropi in Latinski Ameriki.
• Drugi je prisoten v ZDA in Aziji. Poleg tega je Renault začel vstopati tudi na ruski trg z deležem v Avtovazu.
• Leta 2017 je zavezništvo Renault-Nissan postalo Renault-Nissan-Mitsubishi in tako postalo četrti največji proizvajalec avtomobilov na svetu.

Med tema dvema zvezama je Renault dal nov zagon svojim paradnim modelom, kot so Twingo, Clio, Scenic, Megane ali Kangoo.

Francoski proizvajalec avtomobilov je začel s proizvodnjo električnega avtomobila Zoé v pričakovanju novih standardov za preprečevanje onesnaževanja.

Renaultu gredo stvari narobe od novembra 2018. Takratni izvršni direktor Carlos Goshn je bil na Japonskem aretiran in obtožen zlorabe zaupanja in prikrivanja neprijavljenega dohodka.

Posledično se pojavijo težave z upravljanjem tako na ravni upravljanja kot lastništva. Neuspela prevzemna ponudba za Fiat Chrysler je njegov finančni in borzni položaj le poslabšala.

Od primera Goshn je Renault postopoma razvijal svojo ponudbo električnih in hibridnih avtomobilov, da bi bil skladen z novimi predpisi proti onesnaževanju.

Prihod novega generalnega direktorja julija 2020, v osebi Luce de Mea, je Renaultu dal nov zagon z velikimi projekti preobrazbe, res pa je, da se generalni direktor sooča z velikimi izzivi.

Poslovanje delnic Renault

Poslovanje Renaulta je usmerjeno predvsem v prodajo vozil, ki predstavlja 89 % njegovega prometa.

Pomemben del prodaje zavzemajo osebna vozila. Čeprav podjetje ponuja tudi druge storitve, kot so financiranje vozil, lizing, vzdrževanje itd.

Pri odločanju o nakupu delnic Renaulta je pomembno vedeti, kje podjetje ponuja svoje storitve, saj lahko novice, ki zadevajo te države, vplivajo na njegovo kotacijo na borzi.

Geografsko gledano Evropa prispeva večji del svojih prihodkov, od tega četrtina iz Francije. Latinska Amerika predstavlja 8 %. Afrika, Bližnji vzhod, Indija ter Azija in Pacifik predstavljajo 13 % prometa.

Renault je težko našel mesto na kitajskem trgu. Glavni razlog je povezan z njegovim položajem. Kitajci iščejo nekaj pristnega ali ustvarjalnega.

Kdo so najpomembnejši delničarji Renault-a

Glavna delničarja Renaulta sta francoska država in Nissan Motors , vsak ima približno 15-odstotni delež. Naslednji delničar v skupini je nemški proizvajalec avtomobilov Daimler s 3,1-odstotnim deležem.

Dejstvo, da ima konkurent delež v skupini, v tem sektorju ni nič nenavadnega. Pravzaprav ima Renault deleže tudi v Nissanu in Daimlerju.

Preostali reprezentativni delničarji so razdeljeni med institucionalne sklade, kot so: Vanguard Group, Fidelity Management & Research, Lyxor Asset Management, Amundi Asset Management, BNP Paribas Asset Management in Paulson &Co. Njihovi deleži so med 1 in 2 % vsak.

Poleg tega predstavljajo deleži delavcev Renaulta 2,91% kapitala.

Kako kupiti delnice Renaulta na borzi?

Če želite vlagati v delnice Renault z Admirals, morate slediti tem preprostim korakom:

1️⃣ Prijavite se v svoj trgovalni račun na platformi MetaTrader 5

2️⃣ Na zavihku Market Watch kliknite desni gumb miške.

3️⃣ V meniju, ki se prikaže, kliknite Simboli in v iskalno vrstico vnesite Renaut ali #RNO.

4️⃣ Izberite oznako, ki se bo pojavila spodaj, in kliknite Prikaži simbol in V redu.

5️⃣ Simbol, ki ga iščete, se bo pojavil na seznamu menija Market Watch: povlecite ga na grafikon.

6️⃣ Zdaj morate le klikniti na graf z desnim gumbom miške, izbrati Operacije in nato Novo naročilo in na koncu Nakup.

Za začetek trgovanja sledite tem korakom! Vlagajte v bikovski trend v delnice Renault z računom Invest.MT5 za neposreden nakup delnic ali prodajo CFD-jev na kratko na računu Trade.MT5.

Z računom Trade.MT5 lahko špekulirate na rastoče in padajoče delnice prek CFD-jev (pogodb na razliko). Če želite dolgoročno vlagati v delnice Renaulta in več kot 4000 drugih delnic in ETF-jev (skladov, s katerimi se trguje na borzi), imate možnost izbrati delniški račun Invest.MT5. 

Zgodovina cen delnic Renault na borzi

Renaultovi borzni graf kaže, da odkar je bila delnica objavljena na borzi, vrtoglave premike, pri čemer se je cena delnice premikala iz ene skrajnosti v drugo.

Gibanje tečaja delnice Renaulta v 5, 10 letih in tudi dlje ni nič kaj prijetno za njegove delničarje.

Renaultov IPO 17. novembra 1994 ni bil uspešen. Čakati je moral do januarja 1997, da je izterjal začetno ceno. Tistega leta je njegova cena na borzi skokovito narasla in znašala 64 evrov, preden je počil internetni balon.

Proizvajalec avtomobilov se ponovno začenja dvigovati, posredno pa ima koristi od nepremičninskega balona v razvitih državah z najvišjo vrednostjo vseh časov pri 122,87 € julija 2007. Ta rekordna raven do danes ni bila popravljena. Takrat je bil Renault na pariški obali zvezda.

Pred krizo drugorazrednih hipotekarnih posojil so delnice Renaulta doživele nov, zelo hiter vzpon. Padec Renaultovih delnic se je po izbruhu krize zdel kot iz grozljivke. Delnica je marca 2009 izgubila več kot 91,7 % tržne kapitalizacije na 10,16 evra .

Prenova vodilnih blagovnih znamk in napredek na področju električnih avtomobilov omogočata, da se lestvica zravna, dokler ne doseže večkratnega psihološkega honorarja 100 evrov na delnico za Renault.

Na tej ravni se začnejo težave za znamko. To je mogoče razložiti tako na temeljni kot na tehnični ravni.

Na temeljni ravni so pravne težave Carlosa Ghosna, težave z upravljanjem, težave z njegovim partnerjem Nissanom in kriza zaradi covida-19 povzročile, da je delnica postopoma padla na 11-letno najnižjo vrednost na 12,75 evra, zabeleženo marca 2020.

Vlagatelji so postali utrujeni od trenutne nestabilnosti v podjetju, ki jo je še poslabšala kriza zaradi koronavirusa, ki je povzročila padec prodaje in prihodkov v celotnem avtomobilskem sektorju.

Toda od konca obdobja karantene zaradi koronavirusa in s pomočjo državnih subvencij in rabatov se je prodaja vozil poleti 2020 močno okrepila, kar je omogočilo, da se je cena delnice Renaulta dvignila z najnižje vrednosti marca 2020.

Prihod novega izvršnega direktorja na čelo Renaulta julija 2020 (Luca de Meo) in objava njegovih načrtov za skupino sta pomirila vlagatelje.

Tehnična analiza cene delnice Renault

Spodnji dolgoročni mesečni grafikon za delnice Renaulta kaže, da osnovni trend ostaja medvedji kljub nedavnemu skoku. Pravzaprav se cena delnice Renaulta giblje blizu najnižjih vrednosti vseh časov in še vedno precej pod eksponentnim drsečim povprečjem 200 obdobij (oranžna črta).

Odboj od najnižje vrednosti iz marca 2020 bi moral pridobiti več moči, da bi lahko pričakovali nadaljnjo rast tečaja delnic v prihodnjih mesecih in letih.

Če se bodo temelji še naprej izboljševali, prodaja pa se bo krepila in bo novi izvršni direktor Luca de Meo zmagal v svoji ponudbi za popolno reorganizacijo skupine, bi lahko cena delnice Renaulta hitro okrevala, kar bi predstavljalo dobro naložbeno priložnost.

S krajše perspektive lahko z vmesno analizo spodnjega tedenskega grafikona Renault vidimo, da odboj od najnižjih vrednosti pandemije leta 2020 še naprej vpliva na tečaj Renautovih delnic.

Vidimo, da je odpor blizu 41,5 evra.

Bikovsko pristranskost še posebej spodbuja bikovska raven podpore, ki so jo trgovci uporabili za večkratni ponovni vstop na trg, kot je razvidno iz grafikona. To nakazuje, da kupci izkoriščajo padce za nakup delnic Renaulta.

Čeprav bi prekinitev te bikovske podpore lahko povzročila padec delnic Renaulta na 12,75 evra.

Druga točka, ki jo je treba analizirati, da se odločimo, ali je dobra ideja kupiti delnice Renaulta, so dividende, saj predstavljajo vir pasivnega dohodka, zato poglejmo, kakšne dividende se delijo.

Dividenda na delnice Renault

Od leta 2000 Renault svoje delničarje nagrajuje z naraščajočim letnim plačilom. Ta trend je imel štiri prekinitve, leta 2009–2010 zaradi krize drugorazrednih hipotekarnih posojil in 2020–2021 zaradi krize zaradi koronavirusa.

To ni presenetljivo za podjetja, ki so občutljiva na poslovni cikel. Ob prisotnosti recesije je njegova sposobnost ustvarjanja virov namreč zmanjšana.

Izven teh navedenih let je imelo podjetje vedno rastočo dividendo.

Zgodovina dividend delnic Renaulta od leta 2015 (Vir: Morningstar.com ):

• 2015 : 1,9 €
• 2016: 2,4 €
• 2017: 3,15 €
• 2018: 3,55 €
• 2019 : 3,55 €
• 2020: 0 € 
• 2021: 0 €

Povprečna donosnost delnic Renaulta je 4,71-odstotna.

Vendar je pomembno upoštevati, da je ta visok donos posledica razmerja med izplačano dividendo (naraščanje) in ceno delnic (zmanjšanje). Dividendni donos je izkrivljen zaradi padca cene delnice Renault v letih 2018 in 2019.

Poslovni model družbe Renault, se sooča z ogromnimi izzivi

Če nameravate kupiti delnice Renaulta (pa da to ni nasvet za nakup), imejte v mislih tri stvari.

✅ Prvič, blagovna znamka se razvija v zelo konkurenčni industriji. Konkurenca prihaja s štirih koncev sveta, ne glede na kategorijo avtomobilov (mestni avtomobil, kompakt, limuzina, SUV, enoprostorec, kabriolet, 4x4, terensko vozilo). Omenimo lahko številne znamke, kot so BMW, Daimler, Volkswagen, Porsche, Peugeot, Citroën, Toyota, Hyundai, Honda, Mazda, Suzuki, Fiat, Ford, Opel itd.

✅ Drugič, avto je zelo občutljiv na gospodarski cikel. Nakup avtomobila je odvisen od dostopa do kreditov, predvsem pa od zaupanja gospodinjstev v svojo finančno prihodnost.

✅ Tretjič, avtomobilska industrija se mora ukvarjati s predpisi proti onesnaževanju, vsaj v Evropi. Vse več je govora o električnih avtomobilih oziroma avtomobilih z nizko vsebnostjo CO2. V trenutni realnosti infrastruktura ni pripravljena, da bi omogočila posploševanje teh avtomobilov.

Premik v to smer bi za Renault in njegove konkurente pomenil velik strošek. Jasno je, da bo to zahtevalo konsolidacijo avtomobilske industrije, bodisi prek zavezništev ali z združitvami in prevzemi. Protipostavka bi bila izmenjava človeškega in tehnološkega znanja.

Naložbe v delnice Renault: Tveganja ali priložnosti 

V primeru recesije je verjetnejša stagnacija Renaultovega dobička na delnico (EPS).

Niti prihodnost niti napovedi za prihodnja leta ne bodo spodbudne. V smislu borznega trga bo volatilnost še naprej vseprisotna. Dolgoročni trend lestvice cen Renault je medvedji.

Naj Renault kupimo na borzi ali ga prodamo v času krize?

Konsenz oziroma mnenja finančnih analitikov o njeni borzni ceni so precej previdna. Na forumih je zlahka ugotoviti, da se priporočilo naslova za prodajo zdi očitno. Podjetje si bo vzelo čas, da obnovi svoje zdravje.

Če bi znamka lahko rešila svoje težave z upravljanjem, bi lahko zagotovila spodbudo v smislu obetov za vrednost delnice Renaulta. Od tod bi lahko bila edinstvena dolgoročna priložnost.

Trgovanje z delnicami Renault z Admirals

Ne glede na to, ali želite kupiti, prodati ali trgovati z delnicami Renault, ima spletni posrednik Admirals rešitev, prilagojeno vašim potrebam.

➠ Z računom Invest.MT5 lahko vlagate v delnice Renault na borzi in jih kupite za gotovino, da jih dolgoročno obdržite v resničnem življenju. Ta račun vam bo omogočil tudi dostop do stotine drugih delnic na različnih finančnih borzah in ETF-jev (skladi, s katerimi se trguje na borzi).

➠ Z računom Trade.MT5 boste lahko sklenili prodajo na kratko in trgovali s pogodbami za razliko (CFD) na delnice Renault, da boste lahko izkoristili rastoča in padajoča gibanja cen Renault.

Prav tako lahko spremenite finančni vzvod, da povečate svojo izpostavljenost trgu z minimalnim kapitalom. Upoštevajte, da finančni vzvod poveča potencialne dobičke, a tudi povezana tveganja.

Poleg delnic lahko z Admirals trgujete tudi s Forexom, blagom in obveznicami. Ne glede na izbrani račun boste uživali v najbolj priljubljeni trgovalni platformi med trgovci na drobno, MetaTrader.

Drugi članki, ki bi vas utegnili zanimati

• Web 3 - Top 5 najboljših delnic za investiranje v Web3
• Kaj je EPS v financah? | Razvrstitev podjetij IBEX, EuroStoXX in Dow Jones
• Kako kupiti ETF? Najboljši ETF skladi za nakup v letu 2023?

O Admirals

Smo globalni posrednik, pooblaščen in reguliran s strani finančnih regulatorjev, kot sta ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo (CySEC) in avstralska komisija za vrednostne papirje in naložbe (ASIC). Ponujamo dostop do trgovalnih platform. Admirals ponuja možnost trgovanja s pogodbami na razliko (CFD) na delnice, Forex, indekse, blago ter sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in delnice.

Želimo vam uspešno trgovanje!

PODATKI O ANALITIČNIH MATERIALIH

Zagotovljeni podatki zagotavljajo dodatne informacije o morebitnih analizah, ocenah, napovedih, pregledih trga, tedenskih obetih ali drugih podobnih ocenah ali informacijah (v nadaljevanju »analize«), objavljenih na spletnih mestih investicijskih družb Admirals, ki delujejo pod blagovno znamko Admirals (v nadaljevanju »Admirals«). . Preden se odločite za naložbo, bodite pozorni na naslednje:

1. To je tržno komuniciranje. Vsebina je objavljena zgolj v informativne namene in se je ne sme razlagati kot naložbeni nasvet ali priporočilo. Ni bil pripravljen v skladu z zakonskimi zahtevami, namenjenimi spodbujanju neodvisnosti investicijskih raziskav, in zanje ne velja nobena prepoved trgovanja pred širjenjem investicijskih raziskav.
2. Vsaka naložbena odločitev se sprejme vsaka stranka sama, medtem ko Admirals ne bo odgovoren za kakršno koli izgubo ali škodo, ki izhaja iz takšne odločitve, ne glede na to, ali temelji na vsebini ali ne.
3. Da bi zaščitili interese naših strank in objektivnost analize, je Admirals vzpostavil ustrezne interne postopke za preprečevanje in obvladovanje nasprotij interesov.
4. Analizo je opravil neodvisni analitik (Sovanna Sek) na podlagi osebnih ocen.
5. Medtem ko si prizadevamo zagotoviti, da so vsi viri vsebine zanesljivi in ​​da so vse informacije predstavljene, kolikor je to mogoče, na razumljiv, pravočasen, natančen in popoln način, Admirals ne jamči za točnost ali popolnost katere koli vsebine. vse informacije v analizi.
6. Kakršne koli pretekle ali modelirane uspešnosti finančnih instrumentov, navedenih v vsebini, se ne sme razlagati kot izrecna ali implicitna obljuba, jamstvo ali implikacija družbe Admirals za kakršno koli prihodnjo uspešnost. Vrednost finančnega instrumenta se lahko zniža in poveča, ohranitev vrednosti sredstva pa ni zagotovljena.
7. Produkti s finančnim vzvodom (vključno s pogodbami za razliko) so špekulativne narave in lahko povzročijo dobiček ali izgubo. Preden začnete trgovati, se prepričajte, da v celoti razumete tveganja.