Kako se zavarovati pred inflacijo?

Roberto Rivero
11 Min branje

Ste opazili, da se izdelki in storitve dražijo? Gre za dejstvo, da si za deset funtov čez 20 let ne boste mogli privoščiti enako kot danes.

Razlog tiči v inflaciji, ki četudi ima negativen prizvok, je popolnoma normalen fenomen. Pravzaprav je neka zmerna inflacija celo dobrodošla z zdravih, dobro stoječih gospodarstvih. Ko pa se inflacija dvigne izven obvladljivih meja, takrat je pomembno, da se zavedate, da to znižuje kupno moč vašega težko zasluženega denarja in prav zato se želijo številni vlagatelji pred tem zaščititi.

Kaj je inflacija?

Inflacija meri podražitev izdelkov in storitev skozi čas in posledično izraža, kako določena valuta izgublja svojo vrednost oz. kupno moč.

Če valuta izgublja svojo kupno moč se sprva zdi kot grozna stvar, še posebej za potrošnike. Toda večina večjih, razvitih gospodarstev si dejansko želi neke zmerne in stabilne inflacije, tam okoli 2%, saj na ta način spodbuja potrošnjo pred varčevanjem in tako pomaga pri pospeševanju gospodarske aktivnosti.

Vsekakor pa je inflacije bolj zaželena kot deflacija, pri kateri cene izdelkov in storitev padajo in se posledično kupna moč valute povečuje. Čeprav se to na prvi pogled zdi super, lahko vodi do neproduktivnega gospodarstva, saj so potrošniki zaradi tega manj motivirani za porabo svojega denarja. 

Kaj je zaščita pred inflacijo(angl. Hedging)?

O zaščiti na finančnih trgih govorimo, ko se želijo trgovalci in vlagatelji zaščititi pred določenim tveganjem. To običajno storijo tako, da se izpostavijo kontra pozicij na trgu in tako minimizirajo ali izničijo kakršnokoli izgubo, ki bi se pojavila na njihovi primarni poziciji.

Najbolj preprost način razumevanja zaščite je v obliki zavarovalne police, ki jo lahko izberete, da bi se zaščitili pred neželenimi spremembami tečaja pri vaših naložbah.

Toda kaj ima to opraviti z inflacijo?

Ko govorimo o zaščiti pred inflacijo, govorimo o zaščiti kapitala pred razvrednotenjem naložbe. Da bi se zaščitili pred inflacijo potrebujejo zato vlagatelji neko sredstvo, ki ga rastoča inflacija ne bo prizadela.

Trgovalni webinarji pri Admirals

Bi se radi naučili več o trgovanju? Admirals (prej Admirals) organizira trgovalne webinarje vsak dan od ponedeljka do petka. Izkušeni trgovalci na teh webinarjih v živo predstavljajo različna področja trgovanja, kar pa je najpomembneje, vse skupaj je za vas popolnoma brezplačno! Kliknite na oglas spodaj in se prijavite na webinar še danes:

Brezplačni trgovalni webinarji

Udeležite se webinarjev v živo, ki jih gostijo naši strokovnjaki za trgovanje

Zakaj bi se morali zaščititi pred inflacijo?

Če je stopnja inflacije nižja ali enaka stopnji obrestne mere, potem ne vpliva pomembneje na škodo varčevalcev. V tem primeru se namreč izguba vrednosti denarja kompenzira z obrestno mero za držanje denarja na banki.

Problem nastane, ko začne inflacija prekašati obrestno mero in prav to se trenutno dogaja v številnih državah po vsem svetu. Ko pride do takšne situacije, so vaša denarna sredstva na banki iz dneva v dan dejansko manj vredna.

Globalne obrestne mere so na zgodovinsko najnižjih nivojih že več kot desetletje, vse od velike recesije leta 2008, medtem ko se inflacij dviga na neželene nivoje.

Obstajata dva ključna razloga za dvig inflacije nad želene nivoje. Prvič, centralne banke stalno povečujejo količino denarja v obtoku zaradi koronavirus pandemije – gre za proces poznan pod pojmom kvantitativnega sproščanja, ki naj bi pomagal pri ponovnem zagonu gospodarske aktivnosti. To bo imelo neizbežno posledico razvrednotenja denarja. Drugi razlog pa je v tem, da se gospodarstva po svetu dejansko postavljajo nazaj po pandemskem šoku, povpraševanje raste hitreje od ponudbe in to ponovno vpliva na dvig cen.

V ZDA je inflacija v zadnjem času presegla 5% na letnem nivoju, kar je prvič od leta 1990, medtem ko obrestne mere ostajajo na 0,25%. Na podlagi teh številk vrednost denarja na ameriških bankah dejansko izgublja 4,75% svoje vrednosti na leto.

Zato je sedaj bolj kot kadarkoli prej pomembno, da se vlagatelji zaščitijo pred inflacijo.

Kako se zaščititi pred inflacijo?

Kako se lahko vlagatelj učinkovito zaščiti pred inflacijo? V nadaljevanju bomo predstavili nekatere izmed najbolj učinkovitih metod zaščite pred inflacijo.

Surovine

Da bi se vlagatelji zaščitili pred inflacijo morajo svoja sredstva vložiti v tisto sredstvo, katerega cena raste skupaj z ali celo po še višji stopnji kot inflacija. Takšno sredstvo so npr. surovine, ki se prav zato pogosto uporabljajo kot inflacijski ščit.

V času inflacije lahko naložba v surovine ohrani vrednost vašega premoženja v smislu kupne moči. Surovine predstavljajo osnovo za končne izdelke in storitve, tako da v primeru rasti cen izdelkov in storitev, rastejo tudi cene surovin.

Zaradi logističnih zahtev in skladiščenja seveda ni praktično, da bi se vlagatelji proti inflaciji zaščitili s fizičnimi surovinami. Za te potrebe obstajajo izvedeni finančni instrumenti, kot so CFD-ji (Contracts for Difference) ali pogodbe na razliko. Gre za uporabno orodje, ki ga vlagatelji lahko izkoristijo za zaščito pred inflacijo preko investiranja v surovine.

Če se vlagatelji želijo izpostaviti širšemu surovinskemu trgu, lahko za te potrebe izberejo tudi surovinski ETF (Exchange Traded Fund), kot je npr. iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 - iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF (GSG) tedenski grafikon. Obdobje: 14.10.2018 – 25.8.2021. Zajeto dne: 25.8.2021. Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Kar pa se morajo vlagatelji zavedati pri investiranju v surovine z namenom zaščite pred inflacijo je dejstvo, da so cene surovin zelo volatilne. Ker so surovine običajno povezane s pridobivanjem zgolj v določenih delih sveta, so njihove cene posledično zelo občutljive na geopolitične dogodke in vremenske razmere.

Obstaja pa ena surovina, za katero velja, da je nad vsemi, ko govorimo o zaščiti pred inflacijo, in to je zlato.

Zlato kot zaščita pred inflacijo

Zlato velja za standardni način zaščite pred inflacijo. Velja za super varno naložbo, kar pomeni, da se vlagatelji pogosto zatečejo v to plemenito kovino v času višje inflacije ali gospodarske negotovosti, višje povpraševanje pa dvigne ceno.

Nazadnje smo tak primer zlata kot varne naložbe videli v času koronavirus pandemije. Medtem, ko je večina drugih sredstev utrpela večje padce tečajev, je cena zlata zrasla na zgodovinsko rekordno vrednost. Če se bo v naslednjih mesecih še nadaljevala visoka inflacija, lahko pričakujemo, da bo tudi cena zlata še rasla.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 – Gold tedenski grafikon. Obdobje: 27.12.2015 – 25.8.2021. Zajeto dne: 25.8.2021. Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Podobno kot velja za zlato, se tudi srebro in platina štejeta za varni naložbi in sta posledično prav tako primerni surovini za zaščito pred inflacijo.

Trgujte s CFD-ji na zlato preko Admirals

Preko Trade.MT5 računa pri Admirals lahko trgujete s CFD-ji na zlato in številne druge surovine. Kliknite na oglas spodaj za več informacij in odprtje računa!

Trgujte Surovinske CFDje

Trgujte s CFD-ji za surovo nafto, kavo, zlato, srebro in druge!

Nepremičnine kot zaščita pred inflacijo

Trg nepremičnin se je v zgodovini pokazal kot odličen način za zaščito pred inflacijo. V času povišane inflacije namreč ne rastejo zgolj cene nepremičnin, rastejo tudi najemnine, ki jih lastniki zaračunavajo najemnikom.

Investiranje v fizične nepremičnine zahtevajo precejšen kapitalski vložek. Obstajajo pa tudi alternative za vlagatelje, kot so nepremičninski skladi - REIT (Real Estate Investment Trusts ) in nepremičninski ETF-i.

REIT-i so javno kotirajoča podjetja, ki zbirajo denar vlagateljev in ga potem vložijo v nepremičnine, kot so apartmaji in poslovni prostori, preko katerih potem ustvarjajo reden prihodek. REIT-i so obvezani izplačati 90% svojih obdavčljivih prihodkov in prejetih dividend, zaradi česar so tudi priljubljena možnost 'income' investiranja.

Primer REIT-a, ki v letošnjem letu zelo uspešno kotira, ima trenuten dividendni donos okoli 2,8% in lahko predstavlja dobro možnost za zaščito pred inflacijo je Tritax Big Box REIT, ki je osredotočen na investicije v velike logistične kapacitete.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 – Tritax Big Box REIT tedenski grafikon. Obdobje: 6.12.2015 – 25.8.2021. Zajeto dne: 25.8.2021. Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Delnice kot zaščita pred inflacijo

Tudi primerno sestavljena košarica delnice lahko predstavlja dobro zaščito pred inflacijo na dolgi rok. Pri tem se je potrebno zavedati, da niso vse delnice primerne za naložbo v času višje inflacije. Poiskati morate takšna podjetja, ki vam bodo omogočala višjo stopnjo zaslužka, kot znaša inflacija.

Določene delnice v določenih panogah so tega zagotovo sposobne. Ena možnost je npr. investirati v delnice takih podjetij, ki poslujejo v panogah, ki smo jih že predstavili v tem članku. V povezavi z zlatom in surovinami lahko recimo razmišljate o možnosti investiranja v delnice rudarskih podjetij.

Med drugimi delnicami, ki bi lahko bile primerne za zaščito pred inflacijo so tiste, ki ne podležejo manjšemu povpraševanju potrošnikov po njihovih izdelkih in storitvah zaradi splošno slabše gospodarske situacije. Gre za podjetja v panogi ključnih potrošnih dobrin, ki jih ljudje potrebujejo ne glede na gospodarsko situacijo. Povpraševanje po njihovih izdelkih in storitvah ni elastično, kar pomeni, da jih bodo ljudje kupovali ne glede na njihovo finančno stanje.

Gre za podjetja kot so: Unilever, British American Tobacco, Diageo in Coca-Cola.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 – The Coca-Cola Co. tedenski grafikon. Obdobje: 29.11.2015 – 26.8.2021. Zajeto dne: 26.8.2021. Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Zaščita pred inflacijo preko Admirals

Preko Admirals se lahko zaščitite pred inflacijo s pomočjo uporabe vseh naštetih metod v tem članku!

Trade.MT5 račun omogoča trgovalcem trgovati s CFD-ji na različne surovine, vključno z zlatom, medtem ko Invest.MT5 račun omogoča vlagateljem nakup delnic in ETF-ov na 15 največjih borzah po vsem svetu.

Da bi začeli s ščitenjem pred inflacijo preko Admirals, sledite naslednjim korakom:

  1. Registrirajte se na Admirals.
  2. Prijavite se v vašo Trgovalno sobo (Trader's Room).
  3. Izberite možnost 'Odprite račun'.
  4. Za odprtje računa boste morali vpisati vaše kontaktne podatke, davčno številko in številko potnega lista.

Vaša zahteva za odprtje računa bo nato pregledana s strani Admirals predstavnikov, ki vas bodo nato po elektronski pošti obvestili o tem, če je bil račun uspešno odprt in vam tudi poslali vse podrobnosti o računu.

Investirajte z Admirals

Invest.MT5 vlagateljem omogoča nakup več kot 4.300 delnic in več kot 200 ETF -jev po konkurenčnih pogojih! Druge ugodnosti za imetnike računov Invest.MT5 so:

  • Ekskluziven dostop do našega orodja Premium Analytics
  • Odpiranje računa z minimalnim depozitom le 1 €
  • Brezplačna uporaba svetovne platforme za trgovanje z več sredstvi ena, MetaTrader 5

Če se želite danes registrirati za račun Invest.MT5, kliknite spodnjo pasico:

Ekskluziven dodatek MetaTrader Supreme Edition

Prenesite najmočnejši paket dodatkov za vašo najljubšo trgovalno platformo!

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajen, globalno reguliran posrednik Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8.000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih trgovskih platform na svetu: MetaTrader 4 in MetaTrader 5.  Začnite trgovati že danes!

Drugi članki, ki bi vas lahko zanimali:

To gradivo ne vsebuje in ga ne smemo razlagati kot naložbeno svetovanje, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje za kakršne koli transakcije s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv pokazatelj trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden se odločite za naložbe, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da se prepričate, da razumete tveganja. 

 

NAJBOLJ BRANI ČLANKI
Kaj je EPS v financah? | Razvrstitev podjetij IBEX, EuroStoXX in Dow Jones
Kaj pomeni EPS v finančnem svetu? EPS v financah je zaradi enostavnosti izračuna, zmogljivosti analize in primerjave finančnega stanja večIH podjetij eden izmed najbolj uporabljenih kazalnikov v finančnem sektorju. Bi radi izvedeli več o pomenu podatka zaslužek na delnico (EPS) in pre...
Katere delnice omogočajo varnega zatočišče? Kam vlagati v času krize?
Varna zavetišča v svetu financ so, kot pove ža samo ime finančni instrumenti, v katerih vlagatelji iščejo zatočišče v času gospodarske recesije ali se želijo izogniti tveganju. Ta sredstva, imenovana tudi obrambne naložbe, boljše prenašajo šoke, ker niso tesno povezana z razvojem gospodarstva, kar p...
Kaj so obrambne ali neciklične delnice? Zakaj so defenzivne delnice primerne za čas recesije?
Kaj so neciklične ali obrambne delnice? Defenzivne delnice na borzi so delnice podjetij, ki imajo običajno stabilnejše vedenje ne glede na razvoj gospodarskega cikla.   To so podjetja izdelkov, ki imajo stabilno povpraševanje po izdelkih in storitvah, kot so na primer osnovne potrebšč...
Poglej vse