Fonduri de investiții sau acțiuni? ▶ Ce să iei în considerare pentru investiții în 2025

Te interesează fondurile de investiții, însă nu știi cum funcționează și care sunt tipurile de fonduri de investiții? În acest articol vom răspunde la aceste întrebări și multe altele. Să începem!

Acest material este furnizat exclusiv în scop informativ și nu constituie un sfat financiar. Consultă un consilier financiar autorizat înainte de a lua orice decizie de investiții.

Istoric - Fonduri de Investiții și Acțiuni

Între 2007 și 2009, foarte puțini oameni ar fi îndrăznit să investească pe piața de capital; chiar și fondurile mutuale sau asigurările unit-linked erau greu de vândut în acea perioadă.

Totuși, criza subprime sau criza economică globală, în ciuda efectelor sale negative, a creat condiții de piață care au permis anumitor investitori să aloce capital pe piața de acțiuni.

Diversificarea, în termeni simpli, înseamnă să investești în mai multe active în același timp pentru a dispersa riscul.

Au existat persoane care au investit în fonduri de active sau fonduri mutuale, persoane care au achiziționat fonduri de acțiuni, persoane care au investit în imobiliare, fonduri imobiliare sau chiar în obligațiuni și alte active.

Cum știi când este momentul potrivit să investești într-un fond mutual, un indice bursier sau o acțiune?

Cum alegi un fond de investiții sau selectezi 5-10 acțiuni în care să investești?

Activitatea de investiții implică o serie de strategii (de exemplu, strategii pentru fonduri de investiții, strategii pe piețele bursiere), principii, reguli, însă cheia succesului stă fie la managerul de portofoliu, managerul fondului sau investitor.

Deschide un cont demo gratuit pentru a explora cum funcționează tranzacționarea acțiunilor într-un mediu fără riscuri.

Acțiunile din sectorul tehnologic american, precum Facebook și Apple, au înregistrat câștiguri în trecut, deși performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare.

Deși asumarea unui risc semnificativ nu este potrivită pentru toți investitorii, diversificarea este adesea văzută ca o modalitate de a gestiona expunerea — aceasta poate include abordări precum investiția în fonduri mutuale sau crearea unui portofoliu diversificat de acțiuni.

În continuare, vom analiza ce este un fond de investiții, tipurile de fonduri de investiții și, bineînțeles, eterna dilemă: „acțiuni sau fonduri de investiții?”.

Definiție și Tipuri de Fonduri de Investiții

Iată ce trebuie să știi despre fondurile de investiții.

Cum funcționează fondul de investiții

Fondurile de investiți se împart în două mari categorii: Fondurile Deschise de Investiții și Fondurile Închise de Investiții

De asemenea, poți alege fonduri de investiții care investesc exclusiv în acțiuni tehnologice americane, sau fonduri de obligațiuni care investesc în obligațiuni guvernamentale internaționale, obligațiuni corporative, proprietăți imobiliare, piețe emergente etc.

Fondurile Deschise de Investiții și Fondurile Închise de Investiții

În cazul fondurilor închise de investiții, unitățile de fond pot fi răscumpărate doar la sfârșitul perioadei de valabilitate, moment în care fondul însuși va fi închis.

În cazul fondurile deschide de investiții, există două tipuri, în funcție de faptul că fondul poate fi cumpărat doar la început sau în mod continuu, având ca punct comun faptul că unitățile de fond pot fi răscumpărate în orice moment înainte de scadență.

Iată o analiză comparativă a fondurilor de investiții în funcție de scadență :

• Fondurile de lichiditate: investesc în obligațiuni cu o scadență mai mică de 3 luni;
• Fondurile monetare: scadența maximă este de un an;
• Fonduri de obligațiuni pe termen scurt: scadența este de 1-3 ani,
• Fonduri de obligațiuni pe termen lung: scadențele pot depăși 3 ani.

Fondurile pot fi, de asemenea, grupate în funcție și de alte criterii:

• Ponderea obligațiunilor
• Ponderea acțiunilor (fond de capitaluri proprii)
• sau fonduri mixte echilibrate între ele.

Acestea sunt:

• Fonduri de capitaluri proprii
• Fonduri de indici
• Fonduri garantate(protecția capitalului se aplică numai în condiții specifice)
• Fonduri derivate
• Fonduri de investiții imobiliare

Poți investi în fonduri de investiții denominate în dolari, euro etc. Datele privind performanțele istorice ale fondurilor de investiții sunt disponibile public, însă acestea nu trebuie considerate un indicator al performanțelor viitoare.

Fonduri De Investiții vs. Acțiuni

Te întrebi ce sunt fondurile de investiții și care este diferența dintre acțiuni și fonduri de investiții? Acțiunile reprezintă o investiție într-o singură companie, în timp ce fondurile mutuale sau fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) dețin mai multe active — adesea sute de acțiuni — într-un singur fond.

Pentru cei care caută o abordare mai simplificată, unii investitori aleg să aloce o parte semnificativă a portofoliului — adesea până la 80% — către fonduri mutuale sau ETF-uri, în special către cele care urmăresc un indice sau sunt administrate pasiv, ca metodă de diversificare. O parte mai mică a portofoliului — uneori în jur de 20% — poate fi alocată acțiunilor, în funcție de toleranța la risc și obiectivele individuale de investiții.

Fonduri De Investiții - Avantaje și Dezavantaje

AVANTAJE

✔️ Diversificare facilă, deoarece fiecare fond deține mici părți din mai multe investiții.

✔️ Administrare profesionistă prin intermediul fondurilor administrate activ, așa numitele fonduri mutuale.

✔️ Investitorii pot în general evita costurile de tranzacționare.

✔️ Multe fonduri de investiții ce urmăresc un indice bursier și ETF-uri au costuri foarte reduse.

DEZAVANTAJE

❌ Rata anuală de cheltuieli, în cazul fondurilor mutuale.

❌ Multe investiții în fonduri necesită un minim de 1000$ sau mai mult.

❌ Se tranzacționează în general o singură dată pe zi, după ce piața se închide. Oricum, ETF-urile sunt tranzacționate pe bursa de valori precum acțiuni.

❌ Pot fi mai puțin eficiente din cauza taxelor.

❌ Randamentul fondurilor de investiții poate fi mai mic decât al acțiunilor individuale

Fonduri De Investiții - Detalii Complete

Fondurile de investiții de acțiuni sunt precum un intermediar între tine și acțiuni: adună capital de la investitori și investesc în diferite companii. În loc să cumperi acțiuni la bursă și să-ți construiești un portofoliu de unul singur, poți investi în acțiuni nenumărate într-o singură tranzacție printr-un fond de investiții.

Asta face ce fondurile de investiții să fie o soluție viabilă pentru investitorii care nu vor să petreacă mult timp administrând un portofoliu de acțiuni individuale - fonduri de investiții realizează asta pentru tine. Un portofoliu de investiții poate conține chiar și doar două fonduri mutuale.

Însă argumentul cheie al investițiilor în fonduri este că există diferite tipuri:
- fonduri mutuale administrate activ, deținute de manageri profesioniști
- fonduri de indici, care urmăresc performanța unui indice bursier precum FTSE 100 sau MSCI World Index, SP500
- ETF-uri, care sunt o categorie de fonduri de indici - care în general urmăresc un indice sau sector, dar sunt tranzacționate la bursă pe parcursul zilei precum acțiunile.

De Ce Să Tranzacționezi Un Fond De Investiții

ETF-urile sunt adesea preferate de unii investitori datorită comisioanelor reduse și structurii pasive, deși potrivirea lor depinde de obiectivele individuale. În timp ce administratorii profesioniști ai fondurilor active urmăresc să depășească piața, relativ puțini reușesc constant — mai ales după luarea în calcul a comisioanelor de administrare. După cum era de așteptat, fondurile care implică administratori profesioniști vin de obicei cu costuri mai ridicate.

Un ETF care urmărește un indice bursier oferă potențial crescut pentru randamente consistente pe termen lung, alături de diversificare și comisioane reduse. Unii investitori folosesc ETF-uri pentru a urmări randamentele pe termen lung corelate cu indicii de piață, deși randamentele nu sunt garantate și pot varia.
O alternativă la fondurile de indice este tranzacționarea directă a principalilor indici bursieri globali, cum ar fi, Dow Jones, FTSE, Germany40 sau Nikkei.

Este important de reținut că și fondurile mutuale necesită implicare: trebuie să îți verifici periodic portofoliul, să ajustezi alocările și să te asiguri că riscul este la un nivel adecvat și confortabil. Cele mai cunoscute fonduri pentru români sunt "fondurile de investiții Raiffeisen", "fondurile de investiții BT", "fondurile de investiții ING" sau "fondurile de investiții BCR".

Pentru cei care preferă o abordare pasivă, ETF-urile pot fi o opțiune convenabilă datorită diversificării și lichidității lor — fie în formă spot (prin intermediul unui cont Invest.MT5) sau ca derivat tranzacționat în marjă (CFD – prin contul Trade.MT5).

Aceste exemple de active sunt oferite doar în scop educațional și nu constituie o recomandare de investiții. Investitorii ar trebui să efectueze cercetări independente înainte de a lua decizii de tranzacționare.

Acțiuni La Bursă - Avantaje Și Dezavantaje

AVANTAJE

✔️ Foarte lichide.

✔️ Fără taxe anuale sau permanente.

✔️ Control deplin asupra deciziei privind companiile în care să investești la bursă.

✔️ Eficiente din punct de vedere economic, din moment ce controlezi potențialele câștiguri de capital prin alegerea momentului în care cumperi sau vinzi.

DEZAVANTAJE

❌ Au un grad mai ridicat de risc decâat fondurile de investiți, direct proporțional cu potențialul net superior.

❌ Poate fi necesar să deții mai multe acțiuni individuale pentru a obține o diversificare adecvată.

❌ Consumă timp, deoarece investitorii trebuie să analizeze și să monitorizeze fiecare acțiune individuală din portofoliul lor.

❌ Plătești un comision pentru a cumpăra acțiuni la bursă.

Fonduri De Investiții VS Acțiuni - Concluzie

Poți face munca unui fond mutual, fond de indici sau ETF de unul singur, cumpărând acțiuni la bursă direct? Sigur, dacă vrei devii cel puțin trader part-time.

Lăsând gluma la o parte, este un plan ambițios și consumator de timp să îți construiești un portofoliu din acțiuni individuale. Fiecare acțiune necesită o analiză detaliată; trebuie să "sapi" în interiorul companiei în care intenționezi să investești, dar și în managementul său, industrie, rapoarte financiare și trimestriale.

Trebuie să pui la un loc un număr din aceste acțiuni individuale într-un portofoliu care să reducă riscul prin diversificare la nivel de industrii, capitalizarea companiilor și regiunea geografică.

Anumitor investitori le plac fiorii unei astfel de activități. Ar trebui investițiile să fie excitante? De preferat să fie plictisitoare.

Dacă ești nerăbdător să-ți crești portofoliul, merită să îți amintești că investițiile de succes necesită timp, răbdare și un portofoliu bine diversificat. Diversificarea investițiilor în diferite sectoare și tipuri de active poate ajuta la reducerea riscului și la susținerea creșterii pe termen lung.

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognosticurile, previziunile, analizele de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare „Analiză") publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca comercială Admiral Markets (denumite în continuare „Admiral Markets"). Înainte de a lua orice decizii de investiție, vă rugăm să acordați atenție deosebită următoarelor:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat exclusiv în scopuri informative și nu trebuie interpretat în niciun fel ca sfat de investiție sau recomandare. Nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării de investiții și nu face obiectul niciunei interdicții privind tranzacționarea înaintea diseminării cercetării de investiții.

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în mod individual, iar Admiral Markets nu va fi responsabilă pentru nicio pierdere sau daună care rezultă din orice astfel de decizie, indiferent dacă aceasta se bazează sau nu pe conținut.

3. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.

4. Analiza este elaborată de un analist (denumit în continuare „Autorul"). Autorul, Jitanchandra Solanki, este angajat al Admiral Markets. Acest conținut reprezintă o comunicare de marketing și nu constituie cercetare financiară independentă.

5. Deși se depun toate eforturile rezonabile pentru a se asigura că toate sursele conținutului sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră comprehensibilă, oportună, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau completitudinea niciunei informații conținute în Analiză.

6. Orice tip de performanță anterioară sau modelată a instrumentelor financiare indicată în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune expresă sau implicită, garanție sau implicație din partea Admiral Markets pentru vreo performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate atât să crească, cât și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.

7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt de natură speculativă și pot genera pierderi sau profit. Înainte de a începe să tranzacționați, vă rugăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin riscurile implicate.