Ce sunt fondurile mutuale și cum funcționează

Fondurile mutuale sunt una dintre cele mai populare și accesibile modalități de a investi. Ele oferă investitorilor acces la un portofoliu diversificat, chiar și cu sume relativ mici, fără a fi necesară cumpărarea directă a acțiunilor, obligațiunilor sau altor instrumente financiare individuale.

Dacă te întrebi „ce sunt fondurile mutuale”, acest ghid explică modul lor de funcționare, avantajele, riscurile și diferențele față de alte tipuri de investiții disponibile pe platformele de tranzacționare.

Informațiile din acest articol sunt furnizate doar în scopuri educaționale și nu constituie sfaturi financiare. Consultați un consilier financiar înainte de a lua decizii de investiții.

Cum funcționează fondurile mutuale

Un fond mutual colectează bani de la mai mulți investitori și îi investește într-un portofoliu comun de instrumente financiare. Administratorii autorizați decid cum sunt alocate aceste sume, în funcție de politica fondului.

Investitorii cumpără unități de fond, care reprezintă o cotă proporțională din activele administrate. Valoarea unei unități se numește valoare unitară a activului net (VUAN) și este actualizată zilnic.

Exemplu: dacă fondul deține active în valoare de 50 milioane euro și are 5 milioane de unități emise, valoarea unei unități este de 10 euro.

De ce sunt fondurile mutuale o alegere populară

Fondurile mutuale sunt apreciate deoarece oferă acces simplificat la investiții diversificate, fără ca investitorul să analizeze fiecare companie sau obligațiune în parte.

Principalul avantaj este diversificarea: în funcție de tipul fondului, poți obține expunere la acțiuni americane, obligațiuni europene sau titluri internaționale.

Tipuri de fonduri mutuale

Există mai multe categorii de fonduri mutuale, fiecare cu un nivel diferit de risc și potențial de randament.

Fonduri de acțiuni

Se concentrează pe companii listate cu potențial de creștere, dar implică o volatilitate mai mare.

Fonduri de obligațiuni

Investesc în titluri de stat sau obligațiuni corporative. Sunt de obicei mai stabile decât fondurile de acțiuni, dar pot fi afectate de creșterea dobânzilor.

Fonduri mixte (echilibrate)

Combină acțiuni și obligațiuni pentru un echilibru între risc și randament.

Fonduri monetare

Investesc în instrumente pe termen scurt (depozite, titluri de stat), oferind randamente mai mici, dar o volatilitate redusă.

Fonduri sectoriale

Se axează pe sectoare specifice, precum tehnologia sau energia verde. Oferă potențial de câștig ridicat, dar și risc concentrat.

Avantajele fondurilor mutuale

Fondurile mutuale oferă mai multe beneficii pentru investitori:

• Accesibilitate: investițiile pot începe de la câteva sute de euro.

• Diversificare: expunere la mai multe piețe și instrumente printr-o singură investiție.

• Administrare profesionistă: gestionate de specialiști autorizați.

• Lichiditate: fondurile deschise permit răscumpărarea unităților oricând.

• Flexibilitate: alegerea între fonduri conservatoare, moderate sau dinamice.

Riscurile asociate fondurilor mutuale

Niciun fond mutual nu este lipsit de riscuri. Printre cele mai importante:

• Risc de piață: valoarea unităților scade dacă activele din portofoliu pierd valoare.

• Risc valutar: investițiile în dolari sau alte monede pot fi afectate de variațiile cursului.

• Risc de lichiditate: în perioade de stres financiar, unele fonduri pot întâmpina dificultăți în răscumpărarea unităților.

• Risc de concentrare: fondurile specializate pe un sector restrâns sunt vulnerabile la șocurile din acel domeniu.

Produsele cu efect de levier, precum CFD-urile, sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de pierdere rapidă a capitalului.

Cum se calculează prețul unei unități de fond

Prețul unei unități se determină prin împărțirea valorii totale a activelor fondului la numărul de unități existente.

Exemplu: dacă fondul are active de 120 milioane euro și 12 milioane de unități, valoarea unei unități este de 10 euro.

VUAN-ul se modifică zilnic în funcție de performanța activelor din portofoliu.

Fonduri mutuale vs alte tipuri de investiții

• Comparativ cu acțiunile: fondurile mutuale au, de regulă, volatilitate și risc mai reduse, dar și câștiguri potențial mai moderate.

• Comparativ cu ETF-urile: ETF-urile se tranzacționează în timp real pe bursă, în timp ce fondurile mutuale sunt evaluate zilnic pe baza VUAN-ului.

• Comparativ cu depozitele bancare: fondurile mutuale pot oferi randamente mai mari, dar nu garantează capitalul investit.

Prin contul Invest.MT5 de la Admiral Markets, investitorii pot combina investițiile directe în acțiuni și ETF-uri cu fonduri mutuale externe pentru un portofoliu echilibrat.

Concluzii

Fondurile mutuale pot fi o soluție eficientă pentru diversificarea portofoliului, mai ales pentru investitorii care nu au timp să analizeze fiecare instrument în parte.
Ele oferă accesibilitate, diversificare și administrare profesionistă, dar implică riscuri de piață, valutare și de lichiditate.

Platforme precum Admiral Markets Invest.MT5 permit combinarea fondurilor mutuale cu alte instrumente globale, oferind un cadru complet pentru gestionarea capitalului.

Întrebări frecvente despre fondurile mutuale 

INFORMAțII DESPRE MATERIALELE DE ANALIZă:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, recenziile pieței, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca Admiral Markets (denumite în continuare „Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor:

• Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scop informativ și nu trebuie în niciun caz interpretat ca sfaturi sau recomandări de investiții. Acesta nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu este supus niciunei interdicții privind tranzacționarea înainte de difuzarea cercetării investiționale.
• Orice decizie de investiție este luată de fiecare client singur, iar Admiral Markets nu va fi responsabilă pentru nicio pierdere sau daune rezultate din orice astfel de decizie, indiferent dacă se bazează sau nu pe acest conținut.
• În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
• Analiza este pregătită de un analist (denumit în continuare „Autor”). Autorul Jitanchandra Solanki este un angajat al Admiral Markets. Acest conținut este o comunicare de marketing și nu constituie o cercetare financiară independentă.
• Chiar dacă se depun toate eforturile rezonabile pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră inteligibilă, în timp util, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau caracterul complet al oricărei informații cuprinse în Analiză.
• Orice fel de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicată în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau aluzie expresă sau implicită din partea Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate să crească și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
• Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt de natură speculativă și pot avea ca rezultat pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin riscurile implicate.