Cum sa Investești in Fonduri Mutuale ◉ [Ghid Actualizat 2023]

Un fond mutual atrage capital pentru a cumpăra acțiuni, obligațiuni și alte active financiare, oferindu-le investitorilor o metodă eficientă pentru diversificare și pentru a profita de câștigurile din piață.

Descoperă fondurile mutuale:

✔️ Ce este un fond mutual;

✔️ Cum să începi să investești în fonduri mutuale, precum Vanguard, Fidelity, Blackrock și altele;

✔️ Investiția în fonduri mutuale vs. Acțiuni;

✔️ Investiția în fonduri mutuale vs. ETF-uri;

✔️ Care sunt beneficiile investițiilor în fonduri mutuale;

✔️ Ce tipuri de fonduri mutuale există în piețe;

✔️ Cum să cumperi unități ale unui fond mutual.

Fondurile mutuale sunt unele dintre cele mai populare unelte pe care investitorii le folosesc pentru a-și construi un sistem de economisire pentru pensie.

Ce Sunt Fondurile Mutuale

Un fond mutual atrage bani de la diverși investitori - de regulă mii sau zeci/sute de mii- pentru a investi în acțiuni la bursă, obligațiuni sau alte active. Investitorii cumpără unități de fond, și plătesc o taxă pentru administrarea investițiilor.

Fondurile mutuale și-au câștigat popularitatea datorită modului eficient prin care oferă investitorilor acces la o gamă largă de active ce ajută la rebalansarea riscurilor și, în timp, aduc câștiguri generate de activitatea din piețe. Investitorul obișnuit nu are expertiza sau capitalurile necesare pentru a-și construi un portofoliu de acțiuni și obligațiuni. De accea mulți apelează la fondurile mutuale.

Un fond mutual poate fi administrat activ sau pasiv, iar strategia pe care un fond o urmează va influența costurile și așteptările referitoare la perfomanțele fondului. Fondurile administrate activ sunt conduse de profesioniști care, adesea, încearcă să obțină randamente superioare pieței.

Strategia fondului influențează costurile și așteptările

Fondurile administrate activ au taxe mai mari - numite și rapoarte de cheltuieli - decât fondurile pasive. De asemenea, oferă randamente potențial superioare, dar și riscuri pe măsură: studiile arată că strategiile active sunt asociate cu așa numitele investiții profitabile, iar strategiile pasive cu cele asociate cu investițiile sigure.

>> Ești pregătit să începi? Explorează peste 200 de fonduri de investiții

Cum Funcționează Fondurile Mutuale?

Fondurile mutuale sunt administrate de obicei de mari administratori de active. Procedeul implică investitori sau consilieri financiari care transferă capital către o companie de administrare a activelor care apoi face o investiție pentru tine. 

Aceste fonduri sunt apoi combinate cu fondurile altor investitori pentru a investi pe piețele alese de la administratorul activ, sau indicele pieței urmărit în cazul unui fond pasiv.

Unele dintre cele mai mari companii de administrare a fondurilor mutuale sunt:

1. Fondurile BlackRock: BlackRock este cel mai mare administrator de fonduri mutuale din lume, cu active de peste 8 trilioane de dolari în gestiune;
2. Vanguard Group. Aceasta este una dintre cele mai cunoscute companii de administrare a fondurilor pentru investitori mici, cu peste 20 de milioane de investitori în 170 de țări diferite, cu active de peste 6 trilioane de dolari în gestiune;
3. Fidelity. Această companie de administrare a activelor este de fapt o companie multinațională de servicii financiare care oferă o varietate de produse. Produsele sale de fonduri mutuale sunt bine cunoscute, cu active de peste 3,3 trilioane de dolari în gestiune;
4. State Street Global Advisors. State Street oferă unele dintre cele mai cunoscute fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) numite SPDR (Standard & Poor’s Depositary Receipt) și gestionează active în valoare de peste 2,8 trilioane de dolari.

Investind în fonduri mutuale administrate de aceste companii poți obține profit în diferite moduri. Cel mai adesea, investitorii doresc să obțină profit din rentabilitatea capitalului investit. Majoritatea fondurilor mutuale oferă grafice istorice de performanță pe un an, trei ani și cinci ani pentru a ajuta investitorii să decidă în ce fond să investească.

Dividendele și dobânzile reprezintă o altă formă de rentabilitate a investițiilor în fonduri mutuale. Dacă o companie realizează un profit, poate decide să împartă acel profit cu acționarii săi. Aceste plăți sunt cunoscute sub numele de dividende. Dobânzile pot fi, de asemenea, plătite atunci când investiți în obligațiuni. Atât dividendele, cât și dobânzile sunt modalități suplimentare pentru persoanele care investesc în fonduri mutuale de a obține o rentabilitate a capitalului investit.

Fonduri Mutuale vs. Acțiuni

Fondurile mutuale investesc în diferite piețe care depind de scopul fondului și de modul în care este gestionat. De exemplu, dacă un investitor dorește să obțină expunere pe piața din China, acesta ar putea alege un fond mutual gestionat activ, cum ar fi Fidelity China Situations Special PLC, sau un fond mutual gestionat pasiv, cum ar fi SPDR S&P China ETF.

Fidelity China Special Situations Fond

Conform fișei informative Fidelity, obiectivul este „realizarea unei creșteri a capitalului pe termen lung printr-un portofoliu gestionat activ format în principal din titluri emise de companii listate pe piața din China și companii chineze listate în altă parte”.

Compania de administrare a fondurilor furnizează, de asemenea, statistici detaliate pentru investițiile în acest fond mutual. Acestea includ statistici cheie, preț, performanță, comisioane, dividende, portofoliu, risc și alte categorii, după cum se poate observa în imaginea de mai jos:

Sursa: Fidelity, 23 februarie 2021. 

De asemenea, ai posibilitatea de a vizualiza graficul în timp real al fondului mutual direct pe platforma de tranzacționare MetaTrader 5, furnizată de Admiral Markets. Mai jos este prezentat graficul lunar pe termen lung al Fidelity China Special Situations PLC:

Sursa: Admiral Markets MetaTrader 5, grafic lunar FCSS; Interval: 1 apr 2010 - 23 februarie 2021. Performanțele din trecut nu reprezintă în mod necesar un indiciu cu privire la performanțele viitoare.

Deși tendința ascendentă pe termen lung este clară, au existat, de asemenea, fluctuații de preț foarte ample. Acest lucru se datorează faptului că investițiile în China și piețele emergente pot fi extrem de volatile, deoarece economiile din aceste țări sunt în continuă schimbare și nu sunt întotdeauna disponibile pentru investitorii obișnuiți.

O altă opțiune pentru unii investitori este să se uite la componentele fondului din fișa informativă. Aceasta detaliază acțiunile din portofoliul fondului. De exemplu, imaginea de mai jos prezintă primele zece acțiuni ale fondului și include companii precum Alibaba Group Holding Ltd ADR, Tencent Holdings Ltd. și multe altele.

De fapt, la momentul redactării acestui articol, fondul conținea 160 de acțiuni și o obligațiune.

Sursa: Fidelity, 23 februarie 2021.

În timp ce unele dintre aceste acțiuni ar putea fi disponibile pentru investiții, cele mai multe dintre ele nu sunt deoarece China este o piață închisă. Prin urmare, un fond mutual oferă investitorilor posibilitatea de a obține expunere la zone care, în mod normal, nu ar fi la îndemâna lor.

Prin intermediul Admiral Markets, puteți tranzacționa acțiuni chineze listate la bursele din SUA prin sistemul American Depositary Receipt (ADR). Puteți afla mai multe despre acest lucru în articolul: “Bursa Din China ▷ Investiți în Acțiuni Chinezești”

Știai că prin intermediul platformei de tranzacționare MetaTrader 5 furnizată de Admiral Markets, poți vizualiza prețul acțiunilor în timp real, precum și al altor mii de instrumente financiare în vederea tranzacționării și / sau a investirii în ele?

Descarcă gratuit platforma de tranzacționare MetaTrader 5 astăzi făcând clic pe următorul banner:

Fonduri Mutuale vs. ETF

Deși multe fonduri mutuale sunt gestionate activ, există unele care sunt gestionate pasiv și care, de fapt, urmăresc doar un indice de piață. ETF-urile, adică fondurile tranzacționate la bursă, sunt exemple de fonduri gestionate pasiv. 

Fondurile mutuale se împart în două categorii: deschise sau închise. Fondurile mutuale deschise nu au nicio limită asupra numărului de acțiuni / unități pe care le pun la dispoziție. Fondurile mutuale închise oferă un număr fix de acțiuni printr-o ofertă publică inițială (IPO). Dintre aceste două tipuri, majoritatea ETF-urilor sunt deschise și gestionate pasiv. Să vedem un exemplu.

SPDR S&P 500 ETF

SPDR S&P 500 ETF este unul dintre cele mai mari fonduri mutuale din lume. Graficul lunar pe termen lung al fondului este prezentat mai jos:

Sursa: Admiral Markets MetaTrader 5, grafic săptămânal #SPY; Interval: 8 iulie 2018 - 23 februarie 2021. Performanțele din trecut nu reprezintă în mod necesar un indiciu cu privire la performanțele viitoare.

Una dintre principalele diferențe dintre un fond mutual tradițional închis și un fond tranzacționat la bursă este că ETF-urile, asemenea acțiunilor, pot fi tranzacționate în timpul sesiunilor bursiere. Pe de altă parte, fondurile mutuale pot fi achiziționate la finalul sesiunii de tranzacționare, la valoarea activului net.

O altă diferență constă în faptul că fondurile tranzacționate la bursă sunt gestionate în majoritate pasiv, deoarece de obicei urmează un indice de piață. De exemplu, conform fișei informative State Street Global Advisor, obiectivul ETF SPDR S&P 500 este să “să furnizeze rezultate ale investițiilor care, înainte de cheltuieli, corespund în general cu prețul și performanța indicelui S&P 500.”

Fișa informativă conține informații detaliate despre fond, cum ar fi performanța sa istorică, deținerile de top, alocarea sectorială etc. De exemplu, în captura de ecran de mai jos sunt reprezentate acțiunile de top ale fondului la 22 februarie 2021:

Sursa: SSGA, 23 februarie 2021.

Unii investitori pot alege să investească și să tranzacționeze acțiuni individuale ale fondului, în timp ce alții pot investi pur și simplu în fond. Totul depinde de stilul de investiții ales de investitor și dacă acesta dorește să fie activ sau pasiv în construirea portofoliului.

O altă opțiune este utilizarea CFD-urilor pentru a specula acțiuni individuale, ETF-uri și alte piețe, cum ar fi valute sau materii prime. CFD-urile permit traderilor să încerce să profite atât de pe piețele în creștere, cât și de pe cele în scădere, precum și să beneficieze de utilizarea efectului de levier, ceea ce înseamnă că oferă posibilitatea de a tranzacționa piețele financiare cu o investiție relativ mică.

Poți afla mai multe despre acest lucru în articolul „ Tranzacționarea CFD-urilor pe Bursă ➲ Explicarea Contractelor Pentru Diferență” sau fă clic pe bannerul de mai jos pentru a afla mai multe și pentru a deschide un cont demo de tranzacționare!

Tipuri de Fonduri Mutuale

Există aproximativ 8.000 de fonduri mutuale în oferta globală din piețe, cu diferite graduri de risc și randamente potențiale. Iată-le pe cele de bază, începând cu cele mai puțin riscante:

• Fondurile din piața monetară: ele investesc în credite pe termen scurt de înaltă calitate - obligațiuni și ipoteci, emise de guvernul american sau corporații. Randamentul nu va fi cu mult mai mare decât cel oferit de un cont de economii;
• Fondurile din piețele cu venit fix, de asemenea, investesc în bonduri guvernamentale și corporative, dar obiectivul principal este acela de a asigura un flux constant de venituri pentru investitori;
• Fondurile de obligațiuni investesc, de asemenea, în bonduri, dar riscul lor depinde de bonitatea emitentului;
• Fondurile hibride investesc într-un mix de acțiuni, obligațiuni și alte active, inclusiv în alte fonduri mutuale.

Fondurile de acțiuni investesc în acțiuni individuale, ce poartă un risc mai mare, însă și un potențial de profit mai mare. Fluctuațiile din piață pot afecta semnificativ profiturile și pierderile.

Alte fonduri sunt mai puțin populare din considerente ce țin de componența lor, dar sunt preferate de noi și de majoritatea investitorilor:

• Fondurile de indici: ele urmăresc un indice bursier compozit, precum S&P500, DAX, FTSE100 sau Nasdaq CFD. Aceste tipuri de fonduri sunt compuse în întregime din acțiunile ce compun indicele respectiv, astfel că riscul este același cu riscul pieței, la fel și randamentul asociat;
• Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) pot fi tranzacționate precum acțiunile individuale, dar oferă beneficiile diversificării, precum fondurile mutuale. În general, comisioanele sunt mai mici decât în cazul fondurilor mutuale. Traderii activi, pe termen mai scurt, ar putea prefera derivatele pe ETF-uri (CFD-uri).

Investiții În Fondurile Mutuale - Avantaje

Fondurile mutuale pot câștiga bani în trei moduri: când fondul încasează dividende sau dobâzi pentru activele din portofoliu; când un fond vinde un activ financiar al cărui preț a crescut; și când valoarea netă a fondului - și implicit a acțiunilor sale - a crescut.

Fondurile mutuale creează o economie de scară. Cumpărarea unei game largi de acțiuni și obligațiuni ar purea necesită eforturi financiare importante pentru investitorul de rând. Fondurile mutuale pun în valoare cash-ul atras de la investitori oferindu-le acestora o metodă eficientă pentru a beneficia de câștigurile din piață.

Fondurile mutuale reprezintă o excelentă unealtă în vederea diversificării economiilor. Atrăgând resurse, fondurile mutuale diversifică, de asemenea, riscurile implicate și le oferă investitorilor o suită de opțiuni de investiții, începând cu cele mai conservatoare și mergând apoi către investițiile mai riscante, cât și un mix al sectoarelor de activitate și al claselor de active aferente.

Cum Să Cumperi Fonduri Mutuale

Poți cumpăra direct de la fonduri precum Vanguard, Fidelity Investments sau American Funds, însă ți-ai limita foarte mult opțiunile.

Vei avea mai multe opțiuni dacă îți deschizi un cont de brokeraj și începi să investești. Ar putea să fie cu o depunere minimă, însă brokeri precum Admiral Markets iți oferă posibilitatea de a cumpăra 1 unitate de fond cu un comision începând de la 0,01 USD și cu o depunere minimă de doar 500 USD.

Curs Forex

• Ce Este Un ETF (Fond Tranzacționat La Bursă)
• Fonduri De Investiții Sau Actiuni? În Ce Ar Trebui Să Investești
• Investiții Imobiliare Fără A Cumpăra Proprietăți

Despre Admiral Markets

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admiral Markets!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admiral Markets nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admiral Markets a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admiral Markets a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.