Știrile de tranzacționare care nu sunt făcute publice

Articolele publicate în fiecare zi în mass-media financiară îmbunătățesc transparența pieței, totuși, noii veniți ar trebui să fie conștienți de faptul că știrile nevăzute de tranzacționare pot avea un impact puternic asupra tendințelor prețurilor.

Puterea financiară imensă a Băncilor Centrale și a fondurilor de investiții înseamnă că influența lor asupra piețelor este semnificativă. Acești doi participanți la piață au de investit trilioane de dolari pentru a accentua sau inversa tendințele pieței, tulburând uneori milioane de alți traderi.

Cota de știri asupra acestor entități este mai puțin vizibilă decât alte știri de piață, cum ar fi rapoartele cu privire la câștiguri sau anunțurile macroeconomice. Băncile Centrale tind să emită declarații complexe despre activitățile lor pe piață și, cu excepția cazului în care un fond de investiții este o entitate cotată la bursă, investițiile zilnice din acest sector sunt mai puțin transparente decât alți factori de piață.

La ce se rezumă acest lucru este că știrile acestea apar după evenimentele în cauză și îi pot lua prin surprindere pe traderi.

Mai ales în condițiile economice actuale ale politicilor monetare divergente dintre Banca Japoniei (BoJ) și Rezerva Federală, USD a atins niveluri atât de ridicate față de JPY, încât BoJ a trebuit să intervină pentru a susține yenul și a calma sentimentul.

Aceste tipuri de intervenții nu sunt anunțate anterior. Vorbim mai degrabă despre familiarizarea cu mișcările așteptate ale pieței, observarea bursei în timpul evenimentului și analizarea ulterioară a anunțului, pentru a înțelege de ce s-a apreciat JPY - exemplul cazului mai sus prezentat .

În ‘febra’ momentului de tranzacționare, analiza ‘la rece’ ar putea fi mai puțin posibilă, subliniind astfel cât de importantă este gestionarea riscului pentru fiecare trader și investitor. Măsurile de gestionare a riscului, cum ar fi ordinele stop loss, pot asigura traderii împotriva mișcărilor neașteptate ale pieței, declanșate de investițiile ‘greilor’.

Impactul fondurilor de investiții asupra titlurilor de trezorerie

Într-o piață bearish sau bullish, aceste fonduri au puterea de a cheltui pentru a accentua orice tendință dată prin vânzarea în lipsă sau cumpărarea în masă. Acest lucru poate duce la perturbări considerabile ale burselor și chiar poate avea un impact asupra economiei în general, atunci când vine vorba de valute și obligațiuni. De exemplu, economia Uniunii Europene a fost vulnerabilă la valuri de vânzare în lipsă a datoriilor suverane, înainte de a introduce reguli mai stricte.

Cercetări recente ale Oficiului de Cercetare Financiară (OFR) au confirmat că investițiile în fondurile speculative pot amplifica tendințele prețurilor activelor, cum ar fi titlurile de trezorerie.

„Asocierea dintre randamente și cererea fondurilor speculative este semnificativă din punct de vedere economic și statistic.” Document de lucru OFR- ‘Hedge Funds and Treasury Market Price Impact: Evidence from Direct Exposures’ (Fondurile de investiții și impactul asupra prețurilor obligațiunilor : Dovezi din expunerile directe).

Starea pieței secundare pentru titlurile de trezorerie are un efect de domino asupra altor active, cum ar fi perechile valutare ce conțin USD și asupra sentimentului bursei, făcând activitățile fondurilor de investiții un factor cheie de luat în considerare.

Exemplu celebru de influență a fondurilor de investiții

Exemplul clasic de influență a fondurilor speculative pe piețele valutare a fost vânzarea în lipsă a GBP din 1992 de către Fondul Quantum al lui George Soros. În timpul vânzării, GBP a scăzut sub rata fixă față de marca germană și a destabilizat sistemul monetar la acea vreme. În esență, acesta a fost un concurs între doi grei, Banca Centrală a Angliei și un fond speculativ privat. În consecință, Băncile Centrale au devenit mai precaute la fixarea ratelor de schimb.

Exemplu faimos de intervenție a Băncii Centrale

Băncile Centrale intervin pe piețele valutare cumpărând sau vânzând cantități mari din valuta națională și străină. Există multe motive pentru aceasta, începând cu o scădere bruscă a valorii monedei naționale din cauza speculațiilor de pe piață sau a problemelor economice. Băncile Centrale își formează, de asemenea, rezerve valutare pentru a se proteja împotriva riscurilor economice.

Un bun exemplu în acest sens sunt intervențiile Băncii Naționale Elvețiene (SNB) pe piața valutară în 2010, când a cumpărat 17 miliarde EUR într-o zi, pentru a slăbi francul elvețian față de moneda europeană. O monedă puternică poate paraliza exporturile și poate slăbi economia generală, ceea ce înseamnă că puterea sau slăbiciunea monedei naționale față de alte valute este un factor principal pentru Băncile Centrale și guverne.

Pregătirea pentru intervențiile Băncii Centrale

Cum se poate pregăti un trader pentru intervențiile Băncii Centrale? Răspunsul este alcătuit din două părți:

• să fie informat cu privire la mișcările valutare și evoluțiile economice
• să gestioneze riscul folosind ordine stop loss și take profit

Condițiile economice și monetare sunt factori determinanti pentru Băncile Centrale, așa că păstrarea la curent cu acțiunile lor este foarte importantă. Anticiparea mișcărilor imprevizibile ale Băncilor Centrale este susținută cel mai bine de un management atent al riscului.

Pregătirea pentru activitatea fondurilor de investiții

Pregătirea pentru acțiunile fondurilor speculative private este dificilă, deoarece rareori există anunțuri sau declarații despre investițiile lor. Un management solid al riscului și observarea trendurilor, atunci când se accentuează din cauza vânzărilor mari și bruște, ar putea ajuta în pregătirea pentru aceste situații.

A fi conștient de posibilitatea și imprevizibilitatea activității fondurilor speculative și a Băncii Centrale este primul pas în gestionarea riscului. Mai departe, merită să studiezi investițiile instituționale și să înveți de la traderii experimentați.

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.