Dolarul american, pe creștere în urma ședinței FED

Săptămâna trecută a fost marcată de o volatilitate ridicată, dolarul SUA crescând semnificativ, la maximele de peste 2 luni, în doar câteva zile. Această volatilitate a fost determinată în principal de comentariile destul de neașteptate ale Federal Reserve SUA cu privire la viitoarele creșteri ale dobânzii, aspect care a obligat piețele bursiere să se adapteze temporar și dolarul SUA să se întărească în raport cu alte valute, tonul băncii fiind mai ”hawkish” decât se estima.

USD 

Indicatorii economici americani au rămas pozitivi și au arătat o continuare a creșterii economice. Vânzările cu amănuntul din luna mai au fost cu 28,1% mai mari decât în ​​aceeași perioada în urmă cu un an. Producția industrială a fost cu 16,4% mai mare decât în ​​urmă cu un an, în timp ce indicele prețurilor la nivel de producător a crescut cu 6,6% an față de an, sugerând o presiune continuă ascendentă asupra prețurilor, în special pentru materii prime. Numărul de noi cereri de ajutor de șomaj a crescut de la 0,38 la 0,41 milioane pe săptămână. 

Rezerva Federală a SUA a ținut o ședință, dar nu a luat nicio decizie importantă, programul de răscumpărare obligațiuni și dobânda au rămas neschimbate. Investitorii au fost oarecum speriați de prognozele ratei dobânzii furnizate de bancă, care arată 2 creșteri în 2023, ceea ce a dus la o corecție pe piețelor bursiere. Dar șeful băncii, Jerome Powell, a declarat la o conferință de presă că graficele „dot-plot” nu reprezintă un instrument suficient de precis pentru a evalua ratele viitoare ale dobânzilor, eliminând cea mai mare parte a tensiunilor și readucând sentimentul pozitiv pe piața bursieră. 

Dinamica pandemiei a continuat să încetinească, deoarece media globală a cazurilor noi pe săptămână a scăzut de la 386 la 345 mii pe zi. Situația din SUA a continuat să se îmbunătățească după o scurtă pauză, iar media săptămânală a cazurilor noi a scăzut de la 15.000 la 12.600 mii. Numărul vaccinărilor a crescut de la 307 la 316 milioane, o schimbare de 9 milioane, în ușoară creștere față de săptămâna precedentă. În general, numărul persoanelor vaccinate cu cel puțin o doză în SUA a crescut de la 52,0% la 53,1% din populație și a crescut cu 1,1% în cursul săptămânii. În Lituania, acest indicator a crescut de la 41,6% la 43,2%, iar rata de vaccinare a continuat să scadă. 

Euro 

Principala pereche valutară, EUR / USD, a reflectat, în principal, sentimentul puternic predominant al aprecierii dolarului SUA, iar perechea s-a ajustat până la 1,185. Printre datele economice din Europa putem menționa producția industrială din aprilie, care a fost cu 39,3% mai mare decât în ​​urmă cu un an. Inflația anuală reală în luna mai a fost de 2,5% în Germania și 2,0% în Europa. Indicele prețurilor industriale din Germania aferent lunii mai a arătat o creștere de până la 7,2%, pe care companiile producătoare sunt susceptibile să o transmită consumatorilor, iar acest lucru se va putea reflecta în inflația principală în următoarele luni. Perechea EUR / USD a închis săptămâna cu o scădere de 2,0%.

JPY 

Cea mai importantă pereche asiatică, USD / JPY, a crescut moderat peste nivelul de 110,0 puncte și a ajuns, joi, la 110,8. Datele economice au inclus producția industrială aferentă lunii aprilie, care a crescut cu 15,8% față de anul anterior, precum și creșterea anuală a exporturilor cu până la 49,6%, în principal datorită efectului de bază al anului trecut, când indicatorii au fost grav afectați de pandemie. Inflația anuală a fost de -0,1% în luna mai. Banca centrală a Japoniei nu a luat decizii importante și nici nu și-a alterat politica monetară. Cotația USD / JPY a încheiat săptămâna apreciindu-se cu 0,5%. 

Lira Sterlină 

Lira sterlină s-a depreciat față de dolarul SUA și perechea s-a ajustat la nivelul de 1,380. Datele economice au inclus vești bine din piața forței de muncă, numărul șomerilor scăzând cu 92 mii pe lună și rata șomajului scăzând la 4,7%. Salariul mediu a fost cu 5,6% mai mare decât în ​​urmă cu un an. Inflația în Anglia s-a situat la 2,1%, în timp ce vânzările cu amănuntul au fost cu 24,6% mai mari decât acum un an. Paritatea GBP / USD a încheiat săptămâna cu o depreciere de 2,1%. 

Evenimente economice 

Săptămâna aceasta va începe destul de liniștit, iar date importante nu sunt programate pentru luni. Indicatorii activității pieței imobiliare secundare din SUA vor fi publicați marți, iar președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, va discuta situația economică din țară la Washington. Indicii preliminari PMI vor fi publicați miercuri. O reuniune a Băncii Angliei va avea loc joi și vor fi anunțate datele comenzilor industriale din SUA. Vineri, accentul va fi pus pe dinamica indicelui cheltuielilor de consum din SUA, care va oferi o perspectivă mai bună pentru inflație.

Conform datelor sentimentului pieței calculat de Admirals, 86% dintre investitori au poziții Long pe perechea EUR / USD, 45% pe principala pereche asiatică, USD / JPY, și 82% dintre investitori au poziții Long pe perechea GBP / USD. Astfel de date de piață pot fi interpretate ca un indicator de direcție opusă, prin urmare ar putea sugera o depreciere pentru EUR / USD și GBP / USD în timp ce cotația USD / JPY ar putea să se aprecieze. Analiza datelor de poziționare trebuie combinată cu proiecțiile ce țin de analiza fundamentală și cea tehnică.

Surse: bloomberg.com, reuters.com, Admirals MT4 Ediția Supremă, investing.com

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, analizele de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (în continuare, „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca comercială Admiral Markets (în continuare, „Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiții, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;

Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;

În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;

Analiza este pregătită de un analist independent, Skirmantas Paulavicius (denumit în continuare „Autor”), pe baza estimărilor personale;

În timp ce sunt depuse toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt credibile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;

Orice fel de performanță, trecută sau modelată, a instrumentelor financiare indicate în material nu trebuie interpretată ca o promisiune, expresă sau implicită, garanție sau implicație din partea Admiral Markets cu referire la orice tip de performanță viitoare. Valoarea oricărui instrument financiar poate crește sau scădea, în timp ce conservarea valorii respectivului activ nu este garantată;

Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.