Notícia do Dia para Iniciantes – A ligação entre Inflação e Moedas

Junho 03, 2022 00:29

Neste artigo, saiba qual a ligação entre a taxa de inflação e moedas, incluindo:

  • a relação entre as taxas de câmbio e a inflação;
  • como as taxas de inflação podem desencadear a volatilidade nos mercados de câmbio;
  • o que acontece com a moeda de um país quando os preços sobem;
  • e como as taxas de juro estão relacionadas à inflação e ao Forex.

Está intrigado com as ligações entre a inflação e moedas? Não é o único. Mesmo os traders experientes gostariam de saber mais sobre estas informações macroeconómicas antes de fazer certas negociações que não tiveram o desempenho esperado, por isso é inteligente aprender sobre isso o mais cedo possível.

As taxas de inflação são como subcorrentes e marés no mercado Forex; não consegue vê-las, mas estas estão definitivamente lá. Quando as taxas de inflação anuais são normais - normal significa cerca de 2% de crescimento ao ano - as correntes criam marés financeiras que entram e saem de uma maneira relativamente previsível. Os preços movem-se dentro de um determinado intervalo e os consumidores sabem o que esperar das suas compras diárias ou despesas com combustível. Este é o cenário ideal, aquele que os bancos centrais globais têm em mente quando falam em estabilidade de preços.

A estabilidade de preços significa que sabe, em média, quantas unidades da moeda do seu país serão necessárias para bens e serviços básicos. No Reino Unido, os consumidores sabem quantas libras serão necessárias para um litro de gasolina, por exemplo. Se o preço da gasolina dispara da noite para o dia, a corrente invisível da inflação acaba de criar um tsunami na economia.

O que acontece com a moeda quando a inflação aumenta?

Quando os preços sobem muito rapidamente, a moeda do país perde muito de seu poder de compra. São necessárias mais unidades de dinheiro para comprar bens e serviços e para realizar os seus planos financeiros, mas de onde virão estas unidades extras se os salários permanecerem os mesmos ou crescerem muito lentamente para serem alcançados?

Os consumidores podem pedir mais dinheiro emprestado ou usar mais crédito quando percebem a diferença entre o seu rendimento e as suas despesas e tentam pagar os preços mais altos da melhor maneira possível. Isto realmente alimenta a corrente inflacionária, aumentando-a ao ponto perigoso da inflação monetária, quando uma unidade monetária pode valer menos do que o papel em que é impressa.

Neste ponto, a moeda do país torna-se mais fraca em relação a outras moedas e está no lado perdedor de qualquer taxa de câmbio. Os consumidores que desejam viajar para o exterior não poderão receber tanto em troca da sua moeda e, ao comprar do exterior, precisariam de mais da sua moeda nacional para comprar um bem em moeda estrangeira.

Exemplos dos efeitos da inflação descontrolada podem ser vistos no Bolívar Venezuelano, onde o Fundo Monetário Internacional espera que a taxa de inflação ultrapasse um milhão por cento e, segundo alguns relatórios, comprar o almoço pode custar 250.000 bolívares. Isto significa que as moedas estrangeiras são fortes em relação ao Bolívar e a maioria das transações são realizadas com moedas estrangeiras.

Felizmente, o banco central do país intervém antes que a inflação descontrolada aconteça e aumente as taxas de juro para que os consumidores reduzam os empréstimos e os gastos e comecem a economizar porque receberão rendimentos dos juros nas suas contas de poupança. Com o aperto monetário, a taxa de inflação diminui à medida que os consumidores rejeitam os preços altos e o crescimento dos preços retorna mais perto de 2% numa base anual. O aperto monetário é uma política que preserva o valor de uma moeda e a fortalece em relação às moedas estrangeiras. Neste cenário, os consumidores que viajam para o exterior recebem uma taxa de câmbio igual ou até vantajosa para moedas estrangeiras.

A relação entre as taxas de câmbio e a inflação

Como tudo isto se relaciona com a negociação Forex? Numa negociação Forex feita por um consumidor, uma moeda é negociada por outra. A moeda base (a sua moeda nacional) é trocada pela moeda de referência (moeda estrangeira). Isto pode ser da seguinte forma: 1 GBP (moeda base nacional) equivale a 1,17 EUR (moeda estrangeira) e é uma troca direta de valor a uma taxa fornecida por bancos ou agências de câmbio. Neste cenário, o consumidor possui a moeda após realizar a troca. Uma troca semelhante pode ser feita a nível institucional por um banco, hedge fund ou banco central, é claro que estas trocas aumentam em milhões de unidades monetárias.

A negociação de Forex também pode ser realizada com instrumentos financeiros chamados Contratos por Diferença (CFDs). Isto é negociar com produtos derivados, assim chamados porque os contratos são derivados dos ativos de moeda subjacentes e refletem os movimentos reais nos mercados Forex. Neste tipo de negociação, um trader não possui a moeda subjacente, em vez disso, o objetivo é obter um retorno sobre a diferença de preço entre a posição de abertura e a posição de fecho.

Quando a inflação aumenta muito rapidamente e os valores da moeda flutuam, isto pode afetar drasticamente estas diferenças de preços, causando volatilidade e imprevisibilidade. A menos que esteja ciente dos efeitos da inflação no valor de uma moeda, poderá supor que os preços estarão dentro de um intervalo esperado quando tudo isto estiver longe da realidade. Os traders experientes sabem que é importante ter cautela e ter estratégias de gestão de risco, incluindo, mas não se limitando a:

  • Parar perdas;
  • Estratégias de hedging;
  • Monitorização cuidadosa de seus negócios;
  • Atenção e pesquisa das condições macroeconómicas;
  • Entendendo que as condições económicas afetam os valores da moeda.

Antes de fazer trocas de moeda simples ou começar a negociar CFDs em moedas durante períodos de alta inflação ou outros distúrbios macroeconómicos, recomendamos aprender mais e fazer o nosso curso gratuito de Forex 101.

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Este material não contém e não deve ser interpretado como contendo conselhos de investimento, recomendações de investimento, oferta ou solicitação de quaisquer transações em instrumentos financeiros. Observe que essa análise de negociação não é um indicador confiável para qualquer desempenho atual ou futuro, pois as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, deve procurar aconselhamento de consultores financeiros independentes para garantir que compreende os riscos.

Sarah Fenwick
Sarah Fenwick Escritor Financeiro

Sarah Fenwick tem experiência em jornalismo e comunicação social. Trabalhou como correspondente ao cobrir notícias da Swiss Stock Exchange e escreve sobre finanças e economia há cerca de 15 anos.