Home
Analizy
Puls Rynku
Spadki na dolarze amerykańskim napędzają złoto

Spadki na dolarze amerykańskim napędzają złoto

Kwiecień 21, 2021 12:16

W marcu mogliśmy zaobserwować, że drożejący dolar i silne obligacje w USA negatywnie wpływały na cenę złota. Jednak kilka ostatnich sesji przyniosło odbicie na kruszcu. Rentowność obligacji spada, a na indeksie dolarowym obserwujemy teraz cofnięcie w kierunku dolnego ograniczenia kanału, którym porusza się kurs. Główny poziom oporu stanowi teraz 200-sesyjna średnia ważona.

Źródło: Admirals MetaTrader 5 – Wykres dzienny indeksu Dolara od 17 grudnia 2019 r. do 19 kwietnia 2021 r. Utworzono 19 kwietnia 2021. Pamiętaj, że wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań, ani wyników osiąganych w przyszłości.

Kształtowanie się ceny w ciągu ostatnich 5 lat:

2020: -6,42%
2019: 0,34%
2018: 4,26%
2017: -10,22%
2016: 3,59%

Jak widzimy poniżej, korelacja pomiędzy indeksem dolarowym i złotem jest negatywna. Spadki na dolarze sprzyjają zatem wzrostom na złocie.

Źródło: Admirals MetaTrader Supreme Edition Wtyczka – Correlation Matrix

Analiza Złota

W pierwszej połowie 2020 r. złoto było jednym z najlepiej radzących sobie aktywów na rynku. Obserwowaliśmy wzrost o ponad 25% do 2089 dolarów za uncję. Szczyt wypadł na początku sierpnia. Kurs wszedł w kanał spadkowy i znalazł dopiero oparcie na poziomie 1.675 dolarów – 61,8% zniesienia Fibonacciego.

Ostatni poziom wsparcia nie został przekroczony, a kurs na złocie wyraźnie odbił po utworzeniu podwójnego dna. Przekroczona została 18- i 40-sesyjna średnia krocząca, a także ważne poziomy oporu. W rezultacie notowania kruszcu wyszły z utworzonego wcześniej kanału spadkowego górą. Kolejna walka zostanie rozegrana na 200-sesyjnej średniej.

Jeżeli uda się przekroczyć także ten poziom, to możemy oczekiwać wznowienia fali wzrostowej, która pokona kolejne opory. Jeżeli taki scenariusz się zrealizuje, złoto może powrócić do wartości widzianych ostatnio na początku roku. Należy teraz dość uważnie przyglądać się zachowaniu złota, jeżeli wybicie z kanału spadkowego nie będzie kontynuowane, możemy oczekiwać powrotu do spadków.

Źródło: Admirals MetaTrader 5. Gold – wykres dzienny od 17 grudnia 2019 r. do 19 kwietnia 2021 r. Utworzono 19 kwietnia 2021. Pamiętaj, że wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań, ani wyników osiąganych w przyszłości.

Kształtowanie się ceny w ciągu ostatnich 5 lat:

2020: 21,86%
2019: 15,45%
2018: -3,22%
2017: 12,75%
2016: 10,12%

Analiza ropy Brent

Jak widać na wykresie tygodniowym, kurs ropy zaliczył dno na poziomie 15,32 dolara za baryłkę w marcu 2020 r. Od tego momentu nastąpiło niezwykle silne odreagowanie, i po roku, notowania znalazły się na poziomie 72,03 dolara (górna niebieska linia).

Po osiągnięciu szczytu, kurs spadł o10 dolarów i wszedł w kilkutygodniowy trend boczny. W ostatni tydzień cena wzrosła o 5,82% i zakończyła go na poziomie 66,75 dolara za baryłkę. Impuls wzrostowy mógł być spowodowany optymizmem związanym z rozpędzaniem się gospodarki USA oraz dobrym odczytem PKB z Chin. Mimo wszystko kwestia pandemii nie zniknęła jeszcze zupełnie i trzeba mieć ciągle na uwadze potencjalne problemy, chociażby ostatnie doniesienia o komplikacjach ze szczepionkami AstraZeneca i Janssen.

W chwili obecnej kurs wciąż znajduje się w trendzie bocznym, tutaj niewiele zmienia się w stosunku do ostatnich tygodni. Utrzymywanie się cen ropy, bez utraty poziomu wsparcia 18-sesyjnej średniej ważonej, wypadającej mniej więcej na 60 dolarach, to dobry znak. W ten sposób kurs powinien stopniowo wychodzić z poziomów wykupienia i nieśmiało spoglądać w kierunku nowych szczytów. Utrata wcześniej wspomnianego wsparcia może zakończyć się podróżą w kierunku dolnego ograniczenia kanału wzrostowego.

Źródło: Admirals MetaTrader 5 - Brent – wykres tygodniowy od 3 sierpnia 2014 r. do 19 kwietnia 2021 r. Utworzono 19 kwietnia 2021. Pamiętaj, że wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań, ani wyników osiąganych w przyszłości.

Kształtowanie się ceny w ciągu ostatnich 5 lat:

2020: -21,52%
2019: 22,68%
2018: -19,55%
2017: 17,69%
2016: 52,41%

W dziale Analiz Premium od Admirals, możesz śledzić ważne informacje na temat złota lub ropy oraz otrzymywać najnowsze dane makroekonomiczne za pośrednictwem depesz rynkowych lub kalendarza dostarczanego przez Dow Jones:

Źródło: Portal analityczny Admirals Premium

Dodatkowo konto Admirals Trade MT5 umożliwia handel kontraktami (CFD) na złoto i ropę Brent oraz wiele innych instrumentów. Kontrakty umożliwiają zarabianie traderom zarówno podczas wzrostów, jak i spadków, oferując dodatkowo dźwignię finansową. Kliknij poniższy baner, aby otworzyć konto już dziś:

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admirals działających pod marką Admirals (zwanych dalej "Admirals"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admirals nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admirals ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Roberto Rojas (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admirals nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admirals dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.