WTI, BTCUSD - Analiza pozycji dużych graczy 20.08.2018
Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnienie. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona - na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
WTI – ku większej przecenie?
Zarządzający na rynku kontraktów terminowych po raz kolejny pomniejszyli swoje zaangażowanie po długiej stronie rynku. Zamykanie długich pozycji trwa od połowy lipca bieżącego roku, aczkolwiek w dalszym ciągu linia netto (pozycje długie – krótkie) znajduje się na bardzo wysokim poziomie. Przechodząc do liczb, w najnowszym raporcie Commitments of Traders zanotowano spadek pozycji długich o 43 413 kontraktów terminowych, co daje ponad 10 procent wszystkich otwartych longów. Z kolei pozycja krótka wzrosła o 4 324 pozycje, co daje 25 procent wszystkich shortów wśród badanej grupy. Tak duży wzrost krótkich pozycji daje niedźwiedzi sygnał na notowaniach ropy naftowej WTI.
Pozycje zarządzających na rynku kontraktów terminowych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źrodło: Cme Group
Z jednej strony mamy bardzo niedźwiedzi wydźwięk raportu COT, za to analiza techniczna nie potwierdza trendu spadkowego. Bowiem notowania zdołały utrzymać się w długoterminowym kanale wzrostowym. Aktualnie znalazły się na mocnym wsparciu 63.60-64.90 USD. Celem dla kupujących jest krótkoterminowy opór w okolicy 68 USD. Gdyby jednak sprzedającym udałoby się pokonać wsparcie i dolną bandę kanału wzrostowego, to ich celem będzie 58 USD za baryłkę. Według raportu COT drugi scenariusz jest bardziej prawdopodobny.
Notowania ropy WTI, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
BTCUSD – czas na odbicie?
Aktualny raport COT powinien spodobać się kupującym kryptowaluty. Bowiem fundusze lewarowane w poprzednim tygodniu otworzyły 584 kontrakty terminowe opiewające na pozycje długą, co jest dobrą wiadomością. Natomiast złą – otworzyli też 312 pozycji krótkich. Pomimo wzrostu jednych i długich pozycji linia netto rośnie od trzech tygodni, co daje byczy sygnał dla kupujących pierwszą kryptowalutę na rynku.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Według analizy technicznej bardziej prawdopodobne jest zejście BTC poniżej 5 000USD. Głównym tego powodem są coraz słabsze impulsy wzrostowe. Długoterminowe wsparcie BTC znalazło się w okolicy 5 500 USD. Sprzedającym udało się już trzy razy przetestować jego siłę. Na chwile obecną z powodzeniem, aczkolwiek każdy kolejny test kończył się mniejsza kontrą kupujących, co rychle może doprowadzić do jego przerwania.
Notowania BTCUSD, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Zatem według COT obecny impuls wzrostowy powinien dotrzeć przynajmniej w okolicę 8 000USD. Z drugiej strony analiza techniczna mówi o spadku w okolicę 5 000USD.
Dział Analiz Admiral Markets