WIG 20, DAX - analiza techniczna rynków finansowych 20.03.2018
WIG 20 – czy to już bessa?
W poprzednim tygodniu kalendarzowym WIG 20 zanotował kolejne nowe minimum, czy to już bessa? Raczej nie, jednak niedźwiedzie czują się jak u siebie w domu, coraz bardziej napierają na kupujących, którzy przy globalnej korekcie wolą pozostać poza rynkiem.
Wyprzedaż została spotęgowana do tego stopnia, że wszystkie pięć wskaźników analizy technicznej podążających za trendem na interwale czterogodzinnym, dziennym oraz tygodniowym wskazuje trend spadkowy! Oprócz tego kilka tygodniu temu doszło do pokonania linii trendu wzrostowego.
Notowania tylko na chwilę zatrzymały się na wsparciu 2290 punktów. Sprzedającym udało się pokonać wspomniane wsparcie, kolejnym celem jest strefa popytu 2176-2210. Strefa ta jest bardzo ważna, kupujący z pewnością podejmą walkę. W przeciwnym razie po jej pokonaniu strona sprzedająca będzie miała otwartą drogę do dalszej wyprzedaży w okolice 2000 punktów, co będziemy mogli uznać już za powrót rynku niedźwiedzia.
Notowania WIG20, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Przy analizie prawdopodobieństwa przerwania wsparcia warto spojrzeć na korelację indeksu WIG 20 z indeksem S&P 500 oraz DAX 30.
Powyżej przedstawiono 500 dniową korelację pomiędzy indeksem WIG 20 a SP500, DAX oraz USDPLN. Kolor czerwony oznacza bardzo silną korelację, natomiast kolorem pomarańczowy silną. Znak przed korelacją oznacza kierunek. Dla przykładu spójrzmy na WIG 20 oraz USDPLN, wynik jest -70. Oznacza to, że przez 70 procent czasu dwa instrumenty poruszają się w przeciwnym kierunku. Gdy przed wartością jest plus, mamy korelację dodatnią, czyli obydwa instrumenty poruszają się w tym samym kierunku.
Analizując powyższą grafikę mamy silną korelację pomiędzy indeksem WIG 20 oraz SP500 i DAX 30 na poziomie +93 oraz +90 procent. Aby korelacja była ważna musi mieć uzasadnienie ekonomiczne, w tym przypadku ma, ponieważ indeks WIG 20 uzależniony jest od indeksów o większej kapitalizacji do jakich możemy zaliczyć DAX 30 oraz S&P 500.
Wynik na poziomie 93 procentowej korelacji z indeksem DAX 30 świadczy, że przez 500 ostatnich dni indeks WIG 20 przez większość czasu poruszał się w takim samym kierunku co indeks niemiecki. Interpretacja jest taka sama dla indeksu S&P 500.
Zatem kierunek na indeksie WIG 20 może zostać wskazany przez zachowanie indeksu DAX 30 lub też indeksu S&P 500.
Notowania DAX 30, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Na interwale tygodniowym notowania indeksu DAX 30 zatrzymały się na bardzo silnym wsparciu w postaci strefy popytu 11880-12100. Oprócz tego poniżej wsparcia przebiega 200-okresowa średnia krocząca, co sugeruje większe prawdopodobieństwo wzrostów niż spadków. Z tego względu bazowym scenariuszem pozostanie obrona strefy i kontynuacja wzrostów, zatem wspomniane strefa popytu na indeksie WIG 20 z dużym prawdopodobieństwem zostanie obroniona.
Dział Analiz Admiral Markets