GOLD, USDCAD - Analiza pozycji dużych graczy 05.03.2018
Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
Gold – zarządzający stawiają na spadki
Według ostatniego raportu Commitments of Traders zarządzający na kontraktach terminowych po raz kolejny zmniejszyli swoje zaangażowanie po długiej stronie rynku, tym razem o 12 tysięcy kontraktów terminowych. Z kolei pozycja krótka wzrosła o 12 tysięcy kontraktów terminowych.
Od końca stycznia zarządzający redukują w swoim portfelu długie pozycje i otwierają coraz więcej krótkich. Jeszcze 30 stycznia 2018 roku liczba pozycji netto na rynku wynosiła 207 562 kontrakty, teraz jest to 150 019.
Pozycje zarządzających, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Patrząc na COT w szerszej perspektywie pozycje długie względem krótkich w dalszym ciągu znajdują się na bardzo wysokim poziomie, co daje większe prawdopodobieństwo wyprzedaży złota niż jego wzrost. Co na to analiza techniczna?
Notowania złota, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Na interwale dziennym stronie kupującej udało się obronić strefę wsparcia 1294-1304. Ponadto ostatni Pin Bar wskazuje na kierunek północny. Dalszy wzrost notowań złota prawdopodobnie zostanie powstrzymany przez tygodniową strefę podaży 1357, gdzie kupujący już niejednokrotnie polegli. Niemniej jednak wydźwięk raportu COT daje większą szansę na wyprzedaż, zatem kolejny test tygodniowego wsparcia jest mało prawdopodobny.
W związku z tym bazowym scenariuszem pozostanie przerwanie strefy wsparcia oraz kontynuacja wyprzedaży metalu szlachetnego w okolicę kolejnego wsparcia 1270 USD.
USD/CAD – fundusze lewarowane wyprzedają CAD
Raport COT potwierdził dalszą wyprzedaż dolara kanadyjskiego. W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane powiększyły zaangażowanie po krótkiej stronie rynku o 7 627 kontrakty terminowe. Natomiast pozycja długa została powiększona o 3 827 pozycje. Od trzech tygodni kapitał lewarowany zamyka długie pozycje oraz otwiera krótkie. Linia netto (pozycje długie – krótkie) w dalszym ciągu znajduje się na bardzo wysokim poziomie, co daje większe prawdopodobieństwo pokonania oporu i kontynuację wzrostów.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Na interwale tygodniowym USDCAD notowania zatrzymały się na oporze wyznaczonym przez listopadowy oraz grudniowy szczyt z 2017 roku. Jego przebicie będzie jednoznaczne z kontynuacją osłabiania dolara kanadyjskiego oraz dotarcie USDCAD w okolicę poziomu 1.31. Oprócz samego raportu COT dalszy wzrost dolara amerykańskiego względem kanadyjskiego wspierany jest przez korektę na ropie naftowej.
Notowania USD/CAD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets