GOLD, BTC - Analiza pozycji dużych graczy
Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona - na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
Według ostatniego raportu COT warto zainteresować się platyną oraz euro.
Złoto – coraz ciekawsze
Według ostatniego raportu COT złoto staje się coraz ciekawszym instrumentem. Dlaczego? Otóż po raz kolejny zobaczyliśmy wzrost krótkich pozycji w portfelach zarządzających oraz redukcję długich. Historycznie ilość krótkich pozycji względem długich stanowi zbyt dużą ilość w portfelach zarządzających, co historycznie zawsze doprowadzało do mocniejszgo odbicia na tym surowcu. Czy tym razem będzie tak samo? Bardzo prawdopodobne, ponieważ wskazuje na to też analiza techniczna. Niemniej jednak zanim zdecydujemy się na działanie linia pozycji netto powinna odbić, ponieważ dane zjawisko równowagi pomiędzy długimi oraz krótkimi pozycjami może się przedłużyć. Pomimo tego złoto szuka długoterminowego dołka, po czym prawdopodobnie znajdziemy się na nowych szczytach.
Pozycje zarządzających na rynku kontraktów terminowych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Na wykresie tygodniowym notowania złota powoli zbliżają się do długoterminowego wsparcia 1235-1255 USD za uncję. Przy tak dużym pesymizmie żywionym do rynku metali szlachetnych bazowym scenariuszem pozostanie obrona wsparcia oraz powrót do wzrostów. Celem kupujących są ostatnie szczyty w okolicy 1374 USD za uncję.
Notowania złota, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
BTCUSD – czas na zwrot akcji?
Fundusze lewarowane od początku maja redukowały długą pozycję w BTC na rynku kontraktów terminowych. Natomiast według ostatniego raportu Commitments of Traders doszło do sporej zmiany. Po pierwsze odbiła linia netto pozycji, ale nie tylko. Bowiem spadła ilość krótkich pozycji oraz wzrosło zaangażowanie kapitału lewarowanego po długiej stronie rynku. Fundusze dobrały do swojego portfela 129 kontrakty opiewające na długą pozycję oraz w tym samym czasie zamknęły 220 kontraktów na pozycję short. Dzięki temu obrona wcześniej wspomnianego wsparcia jest bardzo prawdopodobna.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Co więcej jest to już drugi tydzień z rzędu, gdzie fundusze dobrali coraz większą ilość długich pozycji względem krótkich. Z tego względu ostatnie dwa raporty COT potwierdzają byczy wydźwięk BTCUSD.
Analiza techniczna potwierdza prawdopodobne odbicie na notowaniach BTCUSD. Oscylator stochastyczny wskazuje na bardzo mocne wyprzedanie kursu. Natomiast same notowania znalazły się na mocnym wsparciu 5500 USD.
Notowania BTCUSD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Marlets
Celem funduszy lewarowanych może być poziom w okolicy pierwszego napotkanego oporu 10 000 USD.
Dział Analiz Admiral Markets