Rozdźwięk pomiędzy kursem ropy Brent i złotem w pierwszym półroczu

Na początku tygodnia kontynuujemy analizę istotnych instrumentów finansowych po pierwszym półroczu. Podczas pierwszej analizy tego miesiąca pisaliśmy o tym, że dobrze radziły sobie zarówno spółki europejskie, jak i amerykańskie. W zeszłym tygodniu wspomnieliśmy o odbiciu dolara względem głównych par walutowych. Dzisiaj przyjrzymy się, jak kształtował się kurs złota i ropy Brent w tym roku.

W zeszłym miesiącu wspominaliśmy, że złoto może ucierpieć na skutek wzrostów na dolarze, spowodowanych inflacją w USA i w konsekwencji pogłoskami o możliwym zacieśnianiu polityki pieniężnej przez Fed.

Notowania kruszcu zostały przecenione o 7% w pierwszej połowie 2021 r. Zagrożony został zbudowany wzrostowy trend, rozpoczęty potrójnym dnem pod koniec marca (dolne czerwone pasmo na wykresie). Impuls wzrostowy zdołał doprowadzić wtedy do wyjścia górą ze spadkowego kanału, w którym znajdowało się złoto od momentu uzyskania historycznych szczytów.

Wybicie zostało potwierdzone przecięciem się trzech średnich ruchomych. Wyglądało na to, że nowy trend doprowadzi kurs przynajmniej do głównego poziomu oporu (górne zielone pasmo na wykresie). Na skutek ostatnich wydarzeń, w tym wzrostu poziomu inflacji w USA, złoto dokonało mocnego odwrotu, łamiąc kilka poziomów wsparcia i cofając się do poziomu 61,8% zniesienia Fibonacciego.

Co prawda przełamano również poziom zniesienia, ale kruszec dość szybko odbił i odzyskał poziom 1834 dolarów za uncję.

W tej chwili trwa walka o utrzymanie ważnych poziomów wsparcia, odpowiadających strefie 200-sesyjnej średniej i psychologicznego poziomu 1800 dolarów. Niezwykle ważne jest, aby złoto zdołało utrzymać ten poziom wsparcia, jeśli miałoby kontynuować wzrosty, ponieważ jego utrata może sprowadzić cenę z powrotem do obszaru wsparcia, zaznaczonego górnym czerwonym pasmem. Natomiast utrata tych cen będzie stanowiła zaproszenie do spadków w kierunku rocznych minimów i zanegowanie całej ostatniej fali wzrostowej.

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5. Złoto – wykres dzienny od 16 marca do 19 lipca 2021 r. Utworzono 19 lipca 2021 r. o 12:10 CEST.  Pamiętaj, że wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań, ani wyników osiąganych w przyszłości.

Kształtowanie się ceny w ciągu ostatnich 5 lat:

• 2020: 21,86%
• 2019: 15,45%
• 2018: -3,22%
• 2017: 12,75%
• 2016: 10,12%

W odróżnieniu od złota, ropie Brent nie przeszkadzało umocnienie na dolarze i pierwsze półrocze było bardzo dobre dla tego surowca – wzrost w tym okresie wyniósł ponad 45%.

Można to wytłumaczyć pozytywnymi perspektywami na przyszłość tego istotnego surowca. Wiąże się to z poprawą sytuacji pandemicznej na poziomie globalnym oraz ponownym otwieraniem gospodarek w związku z postępującym procesem szczepień. Dodatkowym czynnikiem był optymistyczny raport OPEC na temat zapotrzebowania na ropę w 2022 r. Przewidywano wzmożone zapotrzebowanie na surowiec i możliwy wzrost produkcji o 1,4 miliona baryłek dziennie dla każdego członka grupy.

2 lipca pisaliśmy o spotkaniu, jakie odbywało się pomiędzy członkami grupy OPEC na temat ustalenia poziomu produkcji. Po dwóch tygodniach negocjacji wygląda na to, że podjęto decyzję o początkowym wzroście produkcji o 400 000 baryłek i jego stopniowym zwiększaniu aż do 2 milionów baryłek w grudniu. Spotkanie było istotne, ponieważ brak wystarczającego porozumienia lub ograniczone porozumienie mogło krótkoterminowo negatywnie wpłynąć na ceny ropy. Rynek jest teraz dość mocno rozgrzany i wszyscy patrzą na rosnące zapotrzebowanie na surowiec, ale euforia może dość szybko wyparować.

Od strony technicznej, na wykresie tygodniowym, widzimy, że w lipcu cena ropy spadła o ok. 4,65% do wcześniejszego poziomu wsparcia/oporu - 72 dolarów, po odbiciu od długoterminowej linii trendu spadkowego (stan na 19 lipca 12:10 CEST).

Ważne, aby obserwować czy cena utrzyma ten poziom i dojdzie do kolejnej fali wzrostowej. Jeżeli pokonany zostanie poziom oporu, to możliwe jest wyjście na 80, a nawet 87 dolarów.

Z drugiej strony widać spore oddalenie od średnich kroczących i wykupienie na oscylatorze stochastycznym, możliwa jest zatem silna korekta i trzeba na nią uważać.

Źródło: Admirals MetaTrader 5. Brent – wykres tygodniowy od 18 stycznia 2015 do 19 lipca 2021. Utworzono 19 lipca 2021 o 12:10 CEST.  Pamiętaj, że wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarantem przyszłych zachowań, ani wyników osiąganych w przyszłości.

Kształtowanie się ceny w ciągu ostatnich 5 lat:

• 2020: -21,52%
• 2019: 22,68%
• 2018: -19,55%
• 2017: 17,69%
• 2016: 52,41%

Rachunek Admirals Trade.MT5 umożliwia handel kontraktami (CFD) na złoto i ropę Brent oraz wiele innych instrumentów. Kontrakty umożliwiają zarabianie traderom zarówno podczas wzrostów, jak i spadków, oferując dodatkowo dźwignię finansową. Kliknij poniższy baner, aby otworzyć konto już dziś:

Czy wiesz, że korzystając z Trading Central możesz używać wskaźników technicznych, aby znaleźć praktyczne pomysły inwestycyjne na tysiącach rynków?

Kliknij poniższy baner i zacznij handlować już teraz:

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admirals działających pod marką Admirals (zwanych dalej "Admirals"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admirals nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admirals ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Roberto Rojas (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admirals nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admirals dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.