Po dobrym pierwszym kwartale, w kwietniu dolar stracił na wartości wobec innych głównych walut

O ile w pierwszym kwartale tego roku komentowaliśmy, że dolar amerykański przeżywa odreagowanie względem głównych walut, to w naszych kolejnych analizach informowaliśmy, że w kwietniu amerykańska waluta oddała 2,11% w porównaniu do głównych walut, przy spadku odzwierciedlonym w indeksie dolara z 93,36 USD, z którym otworzył się w kwietniu, do 91,27 USD na koniec miesiąca.

Spadek ten można wytłumaczyć złagodzeniem rentowności obligacji północnoamerykańskich i niepewnością co do tego, czy Rezerwa Federalna ostatecznie podejmie decyzję w sprawie bieżącej polityki pieniężnej w zakresie jej zacieśniania w związku z ożywieniem gospodarczym. Jednak wydaje się, że w tej chwili wątpliwości te ustąpiły, a wpłynęły na nie niekorzystne piątkowe dane dotyczące bezrobocia.

W szczególności, w danych o zatrudnieniu za kwiecień widzimy, że nie tylko nie były one gorsze niż w zeszłym miesiącu, ale także znacznie odbiegały od oczekiwań rynkowych. Utworzonych zostało 266 000 miejsc pracy w porównaniu z oczekiwanymi 770 000, co miało negatywny wpływ na dolara.

Analiza EUR/USD

Uwaga rynku w minionym tygodniu skupiała się głównie na danych o zatrudnieniu ze Stanów Zjednoczonych, opublikowanych w piątek. Dane te były szczególnie złe, ponieważ utworzono jedynie 266 000 miejsc pracy w porównaniu do oczekiwanych 770 000, co znacząco wpłynęło na dolara, a więc EUR/USD zdołał pokonać średniookresową linię trendu spadkowego.

Technicznie rzecz biorąc, przełamanie tej linii trendu może spowodować nowy impuls wzrostowy, który doprowadzi cenę do poziomów nieobserwowanych od początku roku. Aby tak się jednak stało, cena musi utrzymać to przełamanie. Alternatywny scenariusz to taki, w którym cena spada poniżej średniej z 18 sesji. Zagroziłoby to poziomowi 1,20 i otworzyłoby drzwi do dalszego spadku.

Źródło: Admirals MetaTrader 5, EUR/USD, wykres dzienny. Zakres danych: od 23 stycznia 2020 do 10 maja 2021. Wykonano dnia 10 maja o godzinie 12:45. Uwaga: wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Ewolucja kursu EUR/USD w ciągu ostatnich 5 lat:

• 2020 = +8,93%
• 2019 = -2,21%
• 2018 = -4,47%
• 2017 = +14,09%
• 2016 = -3,21%

Analiza GBP/USD

W przypadku GBP/USD widzimy, że para ta podąża za bardzo wyraźnym trendem wzrostowym. Kurs wyznaczył minimum 20 marca 2020 w okolicach 1,14100, aby następnie osiągnąć poziom 1,42366, po drodze przełamując długoterminową linię trendu spadkowego (przerywana czerwona linia).

Jak widać na wykresie tygodniowym, po wyznaczeniu maksimów w lutym tego roku, kurs GBP/USD rozpoczął korektę, która doprowadziła do utraty ważnego poziomu 1,40. Poszukiwał średniej z 18 sesji, gdzie znalazł ważny punkt wsparcia, aby rozpocząć nowy impuls, który doprowadził do przebicia się powyżej nie tylko poziomu 1,40, ale także do handlu na poziomach bliskich 1,41.

Dopóki cena nie straci swojej średniej z 18 sesji, nastroje będą bycze. Ostateczna utrata poziomu 1,40 i średniej 18-sesyjnej odblokowałaby dalszą korektę do poprzedniego poziomu oporu zaznaczonego na czerwono.

Źródło: Admirals MetaTrader 5, GBPUSD, wykres tygodniowy. Zakres danych: od 28 września 2014 do 10 maja 2021. Wykonano 10 maja o godzinie 13:10. Uwaga: wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Ewolucja kursu GBP/USD w ciągu ostatnich 5 lat:

• 2020 = +3,10%
• 2019 = +3,95%
• 2018 = -5,54%
• 2017 = +9,43%
• 2016 = -16,26%

Analiza USD/JPY

Wreszcie, jeśli przyjrzymy się parze USD/JPY, możemy zaobserwować, jak japoński jen okazał się jedną z walut, na którą duży wpływ miały wzrosty dolara. Dzieje się tak, ponieważ podczas wzrostów w lutym i marcu przeszedł z handlu na poziomach bliskich 102,700 do 111 000. Jak widać na wykresie tygodniowym, po długim okresie notowań znajdującym się w okolicy ważnego poziomu wsparcia, reprezentowanego przez czerwoną wstęgę, cena zdecydowanie odbiła się od średniej z 200 sesji (czerwony kolor) i długoterminowej linii trendu spadkowego.

Jak wspomnieliśmy wcześniej, w kwietniu ta para walutowa spadła o 1,29%, co doprowadziło cenę do znalezienia strefy zbieżności jej średniej z 200 sesji i linii trendu spadkowego, pozostając na poziomie skumulowanego wykupu. 

Technicznie rzecz biorąc, musimy zwrócić uwagę na ewolucję ceny w najbliższych tygodniach, ponieważ jeśli cena potwierdzi przebicie w górę poprzednich poziomów oporu, które obecnie działają jako główne wsparcie, mogłaby szukać górnego pasma kanału bocznego (oznaczonego na wykresie na zielono). W przeciwnym wypadku, gdyby cena ponownie weszła na niższe poziomy, moglibyśmy uzyskać większą korektę.

Źródło: Admirals MetaTrader 5, USDJPY, wykres tygodniowy. Zakres danych: od 14 grudnia 2014 do 10 maja 2021. Wykonano 10 maja o godzinie 13:15. Uwaga: wyniki historyczne nie są gwarantem przyszłych wyników.

Ewolucja kursu USD/JPY w ciągu ostatnich 5 lat:

• 2020 = -4,95%
• 2019 = -0,88%
• 2018 = -2,76%
• 2017 = -3,59%
• 2016 = -2,85%

Odkryj Premium Analytics

Dzięki Analizom Premium możesz śledzić wszystkie ważne wiadomości i otrzymywać najnowsze dane makroekonomiczne za pośrednictwem wiadomości i kalendarza ekonomicznego oferowanego przez Dow Jones:

Z kontem Admirals Trade.MT5 możesz handlować kontraktami różnic kursowych (CFD) na EURUSD, GBPUSD, USDJPY oraz wiele innych instrumentów finansowych! Kontrakty CFD pozwalają inwestorom czerpać potencjalne zyski zarówno na rynkach byków, jak i niedźwiedzi, z jednoczesnym wykorzystaniem dźwigni finansowej. Kliknij poniższy baner, aby otworzyć konto już dziś:

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen bądź informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronach internetowych firm inwestycyjnych Admirals działających pod marką Admirals (zwanych dalej "Admirals"). Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admirals nie ponosi odpowiedzialności za żadne straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admirals ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Roberto Rojasa (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admirals nie gwarantuje dokładności ani kompletności żadnych informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna, lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admirals dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.