Pieaugot zelta pieprasījumam, sudraba cenām pieaugums

Lielākajām ekonomikām šķietami izvairoties no recesijas, veicot tā saukto mīksto piezemēšanos (soft landing), metālu, piemēram, zelta, sudraba un vara, cenām pēdējos dažos mēnešos ir bijusi tendence saglabāties augstā līmenī. Neraugoties uz to, ka atsevišķās ekonomikās ražošanas sektors ir saskāries ar pretvējiem, metālu cenas ir izturējušas ekonomikas brmezēšanos.

Zelts ir pārspējis vēsturiskos cenas rekordus; varš ir sekojis šim piemēram, un arī sudraba cenas ir bijušas augstākas. Šajā bloga rakstā mēs apskatīsim, kā sudraba cenas ir reaģējušas uz augsto procentu likmju vidi laikā, kad lielākā daļa ekonomiku meklē veidus, kā izkļūt no stingrākas monetārās politikas kursa.

Sudraba cenām kāpums, sasniedzot augstāko cenas līmeni trīs gadu laikā

Sudraba cena 17. maijā uzkāpa virs 30 USD barjeras, pārrakstot 2021. gada janvāra maksimumus. Metāla cenas ir palielinājušas Ķīnas jaunās politikas dēļ, valdībai jau vairāk nekā gadu cenšoties stabilizēt nekustamā īpasuma sektoru, tāpat metālu cenas ir ietekmējušas vispārējas tirgus cerības par ASV FED likmju samazināšanu. 

Wall Street Journal ziņojumātika citēti Sprott tirgus analītiķi, kas apgalvoja, ka ciešās korelācijas dēļ sudraba cenas varētu sekot zeltam augšupejošā trajektorijā.

Komentējot sudraba cenas, viņi norādīja, ka "līdzīgi tam, kā zelta stieņi ir strauji pieauguši sakarā ar jauno galveno pircēju vilni starp centrālajām bankām un valsts iestādēm, sudrabs ir un, visticamāk, tiks iepirkts vēl vairāk no fotoelementu nozares."

Vēsturiskās sudraba cenas: stāsts par kāpumiem un kritumiem

Pētot sudraba cenu vēsturi, mēs varam novērot, ka pēdējo 44 gadu laikā sudrabs divas reizes ir pārsniedzis 50 dolāru atzīmi. Pēdējo reizi sudraba cenas sasniedza 30 dolāru atzīmi pirms trim gadiem.

1980. gadā sudraba cenas pieauga līdz aptuveni 50 USD par unci, galvenokārt brāļu Hantu mēģinājuma dēļ ietekmēt sudraba tirgu. Nelsons un Viljams Hanti, bagātie naftas mantinieki, agresīvi iegādājās sudraba nākotnes līgumus, paaugstinot cenas. Viņu rīcība kombinācijā ar bailēm no inflācijas un ģeopolitisko spriedzi izraisīja spekulatīvu burbuli. Kad izmaiņas regulējumā un tirgus reakcija lika Hantiem likvidēt savas pozīcijas, sudraba cenas strauji kritās.

No 2010. līdz 2011. gadam sudraba cenas ievērojami pieauga, 2011. gada aprīlī sasniedzot gandrīz 50 USD par unci. Šo pieaugumu noteica paaugstināts investoru pieprasījums pēc drošiem aktīviem ekonomikas nenoteiktības apstākļos pēc 2008. gada finanšu krīzes. Turklāt spekulatīvā tirdzniecība un palielinātie ieguldījumi sudraba ETF veicināja strauju cenu eskalāciju. Tomēr šī cena noturējās pavisma īsu brīdi, un pēc tam tā strauji samazinājās.

2021. gadā sudraba cenas piedzīvoja vēl vienu kāpumu, uz īsu brīdi pārsniedzot 30 USD par unci. Šo pieaugumu ietekmēja ekonomiskā nenoteiktība, palielināts rūpnieciskais pieprasījums un privāto investoru aktivitāte. Covid-19 pandēmija bija izjaukusi piegāžu ķēdes un palielinājusi pieprasījumu pēc dārgmetāliem kā drošiem aktīviem. Turklāt sociālo mediju virzīta kustība, ko iedvesmoja GameStop akciju palielināšanas panākumi, mudināja atsevišķus investorus pirkt sudrabu, vēl vairāk paaugstinot cenas.

Šīs virsotnes labi izceļ sudraba uzņēmību pret tirgus spekulācijām, ekonomiskajiem faktoriem un investoru noskaņojumu.

Sudraba cenas: ko saka analītiķi

Ņemot vērā, ka sudraba cenas pēdējo nedēļu laikā ir pieaugušas, tirgus analītiķi pašlaik izvērtē, kā sudraba piedāvājums un pieprasījums varētu ietekmēt cenas, tostarp citus ārējos faktorus, piemēram, monetāro politiku lielākajās ekonomikās.

Pasaules sudraba tirgus 2024. gada ziņojums: sudraba tirgus deficīts pieaugs

Sudraba institūts ir publicējis Pasaules sudraba tirgus pētījumu 34 gadus pēc kārtas, sākot no 1990. gada. Aptaujas mērķis ir sniegt tirgus dalībniekiem visaptverošu ieskatu pasaules sudraba tirgū.

Jaunākajā World Silver Survey 2024 ziņojumā tirgus perspektīvas 2024. gadam uzsvēra sekojošo: “Sagaidāms, ka ASV monetārās politikas mīkstināšana izraisīs ievērojamu dārgmetālu cenu kāpumu, lai gan saglabājas īstermiņa lejupvērsti riski. Sudrabs no tā gūs labumu, tomēr zelts joprojām būs galvenais cenas virzītājs: sudrabam, iespējams, būs jāgaida, līdz fiziskajos sudraba tirgos izveidosies saspringums. Paredzams, ka 2024. gadā sudraba tirgus deficīts pieaugs par 17%, jo piedāvājums stagnē un rūpniecības pieprasījums sasniedz kārtējo rekordu. Arī deficītam vajadzētu turpināties, izsmeļot šī brīža rezerves.

ANZ: Sudraba tirgus ir nepietiekams

Vēl pirms mēneša ANZ speciālistu publicētajā ziņojumā bija prognozēts, ka sudraba cenas var pacelties virs 30 USD atzīmes.

Savā piezīmē investoriem ANZ ekonomisti norādīja, ka “lēnāka raktuvju ražošanas izaugsme un spēcīgais rūpnieciskais pieprasījums liecina, ka piedāvājums atpaliek no pieprasījuma. Tas saglabās tirgu strukturālo deficītu. Elektrifikācija un potenciālā pieprasījuma pieaugums no saules enerģijas sektora liecina par labu sudraba rūpnieciskajam patēriņam. Nepietiekams tirgus piedāvājums paver iespēju turpināt tukšot rezerves ar Londonas dārgmetālu tirgus asociāciju (LBMA) un biržām. Akciju zemā cena kopā ar negatīvu tirgus līdzsvaru garantē augstākas sudraba cenas."

TDS: Pieprasījuma pieaugums nākamajos gados varētu iztukšot krājumus

TD Securities 2024. gada aprīļa ziņojums parādīja, ka tās ekonomisti deva priekšroku sudraba tirdzniecībai, ņemot vērā FED paredzēto monetārās politikas mīkstināšanu un lielo pieprasījumu pasaules tirgos.

Savā ziņojumā viņi norādīja, ka "sudrabs varētu būt aizraujošākā izejviela tirdzniecībā, pārejā uz zaļāku enerģiju. Pašreizējais pieprasījuma pieauguma temps ir paredzēts, lai pilnībā noplicinātu mūsu aplēses par LBMA "brīvi peldošajām" rezervēm nākamo divu gadu laikā. Tas rada ievērojamu likviditātes risku. Šai tēzei ir maz sakara ar nesenajām cenu izmaiņām, un patiesībā mūsu uzlabotā pozicionēšanas analīze liecina, ka sudraba augšupejas laiks nav tas piemērotākais. Mēs sagaidām, ka CTA pārdošanas aktivitāte ietekmēs sudraba tirgus, ja vien cenas nepalielināsies no 27,50 USD par unci  aktīvajā sudrabā."

Sudraba tirdzniecība ar Admiral Markets

Admiral Markets treideriem ir iespēja tirgot sudrabu ar viņam atbilstošu tirdzniecības kontu. Tomēr, ja vēlaties tirgot metālus vai citas populāras izejvielas, Admiral Markets konts sniedz jums piekļuvi tādiem instrumentiem kā zelts, varš, platīns, palādijs u.c.

Treideriem iesācējiem, pirmkārt, vajadzētu sākt ar pamatu apgūšanu, izmantojot brokera piedāvātos mācību materiālus. Vebināri, izglītojošie raksti un pamācības var palīdzēt treideriem iesācējiem uzlabot zināšanas.     

Uzsākot izglītošanās procesu, nevajadzētu atstāt novārtā informāciju par riska pārvaldības rīkiem. Pareizi lietojot, riska pārvaldības rīki samazina risku zaudēt līdzekļus, gadījumos, kad tirgus kustās pretēji jūsu atvērtajai pozīcijai. Arī tirdzniecības stratēģijai vajadzētu balstīties riska pārvaldības principos. 

Izmēģini savas tirdzniecības stratēģijas bezmaksas demo kontā 

Vai vēlies praktizēt tirdzniecību, neriskējot ar saviem līdzekļiem? Admiral Markets demo konts ir paredzēts tieši šim mērķim. Noklikšķini uz zemāk redzamā banera, un atver bezmaksas demo kontu jau šodien!

Šis materiāls nesatur un nav jāuztver kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumu vai aicinājumu veikt jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem. Lūdzu, ņemiet vērā, ka šāda analīze nav uzticams pašreizējās vai turpmākās tirgus darbības rādītājs, jo laika gaitā tirgus apstākļi var mainīties. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas, jums vajadzētu lūgt padomu neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka izprotat riskus.