Pamata informācija par tirdzniecību - inflācijas un valūtu attiecības

Jūnijs 02, 2022 12:20

Šajā rakstā uzziniet, kā inflācijas rādītāji ir saistīti ar valūtām, tostarp: 

  • Kāda ir attiecība starp Forex likmēm un inflāciju;  
  • kā inflācija var ietekmēt volatilitāti valūtu tirgos; 
  • kas notiek ar valūtu cenu pieauguma gadījumā un; 
  • kā procentu likmes ir saistītas ar inflāciju un Forex tirgu. 

Vai esi viens no tiem, kas meklē atbildi uz jautājumu, kāda ir sakarība starp inflāciju un valūtu vērtības izmaiņām? Tu noteikti neesi vienīgais. Pat pieredzējušākie treideri bieži apmaldas makroekonomiskajos skaitļos un notikumos.  

Inflācijas rādītāji ir kā zemūdens straume Forex tirgū - jūs to nevarat redzēt, bet tā vienmēr ir klātesoša. Ja gada inflācijas līmenis ir normas robežās (aptuveni 2 procenti gadā), tad visbiežāk cenas mainās noteiktā diapazonā un tās ir salīdzinoši paredzamas, arī attiecībā uz patērētājiem, kuri zina savu aptuvenā pārtikas groza vērtību, kā arī cenu par kuru iegādāties, piemēram, degvielu vai citas preces. Šis ir ideālais scenārijs, kuru velētos redzēt pasaules centrālās bankas domājot par cenu stabilitāti. 

Cenu stabilitāte nozīmē, ka jūs varat salīdzinoši vienkārši paredzēt, cik vidēji valūtas vienības būs nepieciešamas pamata precēm un pakalpojumiem. Tomēr, ja pēkšņi piedzīvojam strauju cenu kāpumu, piemēram, degvielas cenās, tad tas potenciāli var radīt lavīnas efektu, sadārdzinot gan preces, gan pakalpojumus - īpaši, ja energoresursu izmaksu cenu kāpums un augstās cenas ir noturīgas ilgtermiņā. 

Kas notiek ar valūtu, kad inflācija aug? 

Kad cenas pieaug pārāk strauji, valūta zaudē lielu daļu pirktspējas. Tas nozīmē, ka jums būs nepieciešams vairāk naudas, lai iegādātos to pašu apjomu preču vai pakalpojumu. Bet, kur ņemt naudu, ja algas paliek nemainīgas vai to pieaugums ir pārāk lēns? 

Patērētāji var mēģināt atrast papildu ienākumu avotus, vai izvelēties ņemt aizdevumus, lai finansētu kādus sen plānotus pirkumus, protams, par preci maksājot ievērojami vairāk. 

Augsta inflācija var arī nozīmēt, ka nacionālā valūta kļūst vājāka pret citām valūtām, kas patērētājam nozīmē, ka ceļojot ārpus valsts viņš varēs apmainīt mazāk valūtas vienības pret citas valsts valūtu, turklāt viņam preces un pakalpojumi konkrētajā valstī izmaksās dārgāk. Biznesam attiecīgi tas nozīmē, ka importēt izejvielas, komponentes vai produktus no citas valsts izmaksās dārgāk - savukārt eksportējot uz citu valsti, produkcija būs lētāk un iespējams pievilcīgāka ārvalstu patērētājam. 

Kā ekstrēmu piemēru šeit varam minēt Venecuēlu - Starptautiskais valūtas fonds prognozē, ka inflācijas līmenis tajā varētu sasniegt pat miljons procentus, kas pēc organizācijas ziņojuma nozīmē, ka pusdienas konkrētajā valstī varētu izmaksāt pat 250 000 Venecuēlas bolivārus. Neapšaubāmi tas nozīmētu valūtas vērtības ekstrēmu kritumu pret citām valūtām, pat šobrīd Venecuēlā iedzīvotāji izmanto citu valstu valūtas norēķiniem, kas ir daudz stabilākas un drošākas. 

Teorētiski, strauja cenu kāpuma gadījumā valstu centrālās bankas iesaistās ceļot procentu likmes, padarot aizņemšanos mājsaimniecībām un biznesam dārgāku, samazinot arī naudas aprati ekonomikā, kam pēc teorijas vajadzētu samazināt arī inflāciju. Tātad līdz ar stingrāku monetāro politiku, inflācijas līmenim vajadzētu samazināties, vienlaikus pieaugot arī nacionālās valūtas vērtībai attiecībā pret citām ārvalstu valūtām, kas ceļotājam nozīmētu, ka viņš var iegādāties vairāk preču un pakalpojumu atrodoties ārzemēs. 

Attiecības starp Forex un inflāciju

Kā tas viss ir saistīts ar Forex tirdzniecību? Forex tirdzniecībā viena valūta tiek tirgota pret citu. Bāzes valūta (jūsu vietējā valūta) tiek apmainīta pret citu valūtu (ārvalstu valūtu). Tas varētu izskatīties šādi: 1 GBP (iekšzemes bāzes valūta) ir vienāds ar 1,17 EUR (ārvalstu valūta), kas ir attiecība, jeb abu valūtu maiņas kurss pēc kura jūs varat iegādāties jeb apmainīt valūtas. Līdzīgu darījumu institucionālā līmenī varētu veikt banka, riska ieguldījumu fonds vai centrālā banka, protams, šo darījumu apjoms palielinās par miljoniem valūtas vienību. 

Forex tirdzniecību var veikt arī ar finanšu instrumentiem, ko sauc par cenas starpības līgumiem (CFD). Tā ir tirdzniecība ar atvasinātajiem finanšu instrumentiem - par atvasinātiem tos sauc tāpēc, ka CFD līgums atspoguļo pamatā esošā bāzes aktīva vērtību un tā cenas svārstības Forex tirgos. Šāda veida tirdzniecībā treiderim nepieder pamatā esošā valūta, tā vietā mērķis ir gūt atdevi no cenas starpības starp sākuma pozīciju un slēgšanas pozīciju jeb cenas izmaiņām tirgū. 

Ja inflācija pieaug pārāk ātri un valūtas vērtības svārstās, tas var būtiski ietekmēt šīs cenu atšķirības, izraisot nepastāvību un neparedzamību tirgos. Pieredzējuši treideri zina, ka ir svarīgi ievērot piesardzību un ieviest riska pārvaldības stratēģijas, tostarp, bet ne tikai: 

  • Izvietot Stop loss orderus; 
  • izmantot hedžēšanas stratēģijas;  
  • Uzmanīgi uzraudzīt savus atvērtos darījumus; 
  • Pievērst uzmanību makroekonomiskajiem apstākļiem un to izmaiņām; 
  • Saprast ekonomikas apstākļus un to, kā tie var ietekmēt valūtu vērtības. 

Pirms veikt valūtu maiņu vai tirgot CFD Forex instrumentus, ir svarīgi, ka izprotat tirgus darbības pamatprincipus. Tos vienkāršā veidā vari apgūt ar mūsu Forex 101 kursa starpniecību. 

Papildu tam, vari izmantot arī Admirals Demo (mācību) kontu, kas ļaus veikt tirdzniecību ar virtuāliem līdzekļiem, bez nepieciešamības ieguldīt paša līdzekļus kamēr vēl apgūsti tirgus vai testē savas tirdzniecības stratēģijas. 

Ieguldi ar Admirals 

Izmantojot Admirals Invest.MT5 ieguldījumu kontu, jums ir iespēja iegādāties vairāk nekā 4 300 uzņēmumu akcijas no 15 pasaules lielākajām biržām! 

Invest.MT5 konts arī piedāvā: 

  • Iespēju atvērt kontu ar minimālo iemaksu no tikai 1 eiro; 
  • Iespēju bez maksas izmantot pasaules populārāko vairākaktīvu tirdzniecības platformu MetaTrader 5
  • Saņemt piekļuvi Premium Analytics portālam, kurā atradīsi jaunākās tirgus ziņas un tehniskās analīzes vērtējumus. 

Droši noklikšķini uz banera zemāk, lai reģistrētos konta atvēršanai jau šodien: 

Šis materiāls nesatur un nav jāuztver kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumu vai aicinājumu veikt jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem. Lūdzu, ņemiet vērā, ka šāda analīze nav uzticams pašreizējās vai turpmākās tirgus darbības rādītājs, jo laika gaitā tirgus apstākļi var mainīties. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas, jums vajadzētu lūgt padomu neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka izprotat riskus.

Sarah Fenwick
Sarah Fenwick Finanšu tekstu autors

Sarah Fenwick savu karjeru sāka žurnālistikā un masu komunikācijā. Viņa ir strādājusi par korespondenti Šveices biržas ziņām un 15 gadus veidojusi rakstus par finansēm un ekonomiku.