Nematomos prekybos ir investavimo naujienos

Kiekvieną dieną finansų žiniasklaidoje skelbiamų straipsnių atgarsiai didina rinkos skaidrumą, vis dėlto prekybos naujokai turėtų žinoti, kad nematomos prekybos ir investavimo naujienos gali turėti didelės įtakos kainų tendencijoms. 

Milžiniška centrinių bankų ir rizikos draudimo fondų perkamoji galia reiškia, kad jų įtaka rinkoms yra didelė. Šie du rinkos dalyviai valdo trilijonus JAV dolerių, kad galėtų investuoti ir pagilinti arba pakeisti rinkos tendencijas, kartais rezultatais supainiodami milijonus kitų prekiautojų. 

Šių sunkiasvorių naujienų dalis yra mažesnė nei kitų rinkos naujienų, tokių kaip finansiniai rezultatai ar makroekonominiai pranešimai. Centriniai bankai skelbia sudėtingas ataskaitas apie savo veiklą rinkoje, o jeigu rizikos draudimo fondas nėra į biržos sąrašus įtrauktas subjektas, kasdienės šio sektoriaus investicijos yra mažiau skaidrios nei kitų rinkos dalyvių. 

Tai reiškia, kad naujienos ateina po tam tikrų įvykių ir gali užklupti prekiautojus netikėtai. 

Pavyzdžiui, esant dabartinėms ekonominėms sąlygoms, kai Japonijos bankas (BoJ) ir FED vykdo skirtingą pinigų politiką, JAV doleris pasiekė tokį aukštą lygį, palyginti su Japonijos jena, kad BoJ turėjo įsikišti, kad sustiprintų jeną ir nuramintų nuotaikas. 

Tokio tipo valiutos intervencijos nėra iš anksto skelbiamos. Tai labiau susiję su numatomų rinkos pokyčių analize, stebėjimu ir pranešimo po fakto analize tam, kad suprastumėte, kodėl Japonijos jena sustiprėjo. 

Tačiau nešališka analizė ne visada gali būti pasiekiama, todėl kiekvienam prekiautojui ir investuotojui visada ypač svarbus yra rizikos valdymas. Rizikos valdymo priemonės, tokios kaip Stop Loss įsakymai, gali paruošti prekiautojus netikėtiems rinkos pokyčiams, kuriuos sukelia minėtų sunkiasvorių investicijos. 

Rizikos draudimo fondų poveikis iždo obligacijoms 

Meškų arba bulių rinkoje rizikos draudimo fondai turi perkamąją galią, kad sustiprintų bet kokią tendenciją per skolintų vertybinių popierių pardavimą arba masinį pirkimą. Tai gali labai sutrikdyti rinkas ir netgi turėti įtakos visai ekonomikai, kai kalbama apie valiutas ir obligacijas.  

Europos Sąjungos ekonomika buvo pažeidžiama skolintų vertybinių popierių pardavimo bangų prieš tai, kai buvo įvestos griežtesnės taisyklės. 

Naujausi Finansinių tyrimų biuro (OFR) tyrimai patvirtino, kad rizikos draudimo fondų investicijos gali sustiprinti aktyvų kainų tendencijas. 

„Ryšys tarp pajamingumo ir rizikos draudimo fondų paklausos yra ekonomiškai ir statistiškai reikšmingas.“ – teigiama OFR darbiniame dokumente „Rizikos draudimo fondai ir iždo poveikis rinkos kainai: tiesioginių pozicijų įrodymai“. 

Iždo vertybinių popierių antrinės rinkos būklė daro neigiamą poveikį kitiems aktyvams, pavyzdžiui, valiutų poroms su JAV doleriu. Todėl rizikos draudimo fondų veikla yra svarbus veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti. 

Įžymūs rizikos draudimo fondų įtakos pavyzdžiai 

Klasikinis rizikos draudimo fondų įtakos valiutų rinkose pavyzdys buvo 1992 metais George Soroso „Quantum Fund“ atliktas svaro išpardavimas. Išpardavimo metu svaras nukrito žemiau Vokietijos markės palūkanų normos ir destabilizavo pinigų sistemą. Iš esmės tai buvo dviejų sunkiasvorių – Anglijos banko ir privataus rizikos draudimo fondo – varžybos. Po to centriniai bankai tapo atsargesni dėl susietų valiutų. 

Centriniai bankai įsikiša į valiutų rinkas pirkdami arba parduodami didelius kiekius vidaus ir užsienio valiutos. Tam yra daug priežasčių, pradedant staigiu vidaus valiutos vertės kritimu dėl spekuliacijos rinkoje ar ekonominių bėdų. Centriniai bankai taip pat kaupia užsienio valiutos atsargas, kad apsidraustų nuo ekonominės rizikos. 

Geras to pavyzdys yra Šveicarijos nacionalinio banko (SNB) kišimasis į „Forex“ rinką 2010 metais, kai jis per vieną dieną nusipirko 17 milijardų eurų, kad susilpnintų Šveicarijos franką prieš bendrą Europos valiutą.  

Stipri valiuta gali sužlugdyti eksportą ir susilpninti visą ekonomiką, o tai reiškia, kad vidaus valiutos stiprumas ar silpnumas kitų valiutų atžvilgiu yra pagrindinis centrinių bankų ir vyriausybių veiksnys. 

Pasirengimas centrinio banko intervencijoms 

Kaip prekiautojai gali pasirengti centrinio banko intervencijoms? Atsakymas susideda iš dviejų dalių: 

• būti informuotiems apie valiutų judėjimą ir ekonominius pokyčius, 
• valdyti riziką su Stop Loss ir Take Profit pavedimais. 

Ekonominės ir valiutos sąlygos yra stiprūs centrinių bankų veiklą skatinantys veiksniai, todėl pasirengimui labai svarbu neatsilikti nuo savo pozicijų. Nenuspėjamų centrinio banko žingsnių numatymas geriausiai paremtas kruopščiu rizikos valdymu, ypač naujokams. 

Kaip pasiruošti rizikos draudimo fondų poveikiui 

Tam pasiruošti yra labai sudėtinga, nes retai būna pranešimų ar pareiškimų apie jų investicijas. Patikimas rizikos valdymas ir stebėjimas, kada tendencijos gilėja dėl didelių ir staigių išpardavimų, galėtų padėti pasirengti tokioms situacijoms. 

Rizikos draudimo fondų ir centrinių bankų veiklos galimybių ir nenuspėjamumo suvokimas yra pirmas žingsnis valdant riziką. Verta studijuoti institucines investicijas ir mokytis iš patyrusių prekiautojų. 

Ar susidomėjote prekyba per naujienas? Mūsų nemokamuose seminaruose internetu sužinokite, kaip šis metodas veikia. Susitikite ir bendraukite  su profesionaliais prekiautojais. Stebėkite ir mokykitės tiesioginėse prekybos sesijose. 

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.