Rusija mažina savo rekordinius aukso pirkimus! Ar jis vis tiek gali kilti 20 %?

Pagal aukso kainas Londono prekiautojai stebi precedento neturinčius istorinius įvykius. Likvidumo problemos Londono rinkoje, situacija dėl aukso ETF, naudojant svertines lėšas, ir didžiausio aukso pirkėjo – Rusijos – pasitraukimas sukrėtė rinką, kuri neramiais laikais paprastai yra laikoma saugiu prieglobsčiu. Tačiau kai aukso kaina tik 20 % atsilieka nuo visų laikų aukščiausio lygio, kai kurie analitikai vis dar laikosi bulių tendencijos. Šiame straipsnyje analizuojame susidariusią situaciją ir tai, kas galėtų nutikti toliau.

„Aukso rinka smunka“

Taip sako „Saxo Bank" žaliavų strategijos vadovas Ole Hansenas. Koronavirusas sukėlė didelių logistinių problemų tiekiant fizinį auksą, tuo pačiu padidėjo paklausa. Trijų Šveicarijos perdirbimo įmonių uždarymas dar labiau sumažino tiekimą.

Visa tai sukūrė sprogstamą rinkos svyravimų mišinį, kai fizinio aukso kaina yra atsieta nuo popierinio aukso kainos. Likvidavus svertines lėšas, skirtas padengti margin calls istorinio akcijų rinkos krizės metu, į ugnį buvo šliukštelta dar daugiau benzino.

Londono tauriųjų metalų rinkos asociacija, svarbiausia pasaulyje fizinio aukso valdžia, paskelbė „Kitco" pranešimą, kuriame sakoma, kad nors Londono aukso rinka yra atvira verslui, „Comex Gold" ateities sandorių kainų svyravimas turėjo tam tikros įtakos likvidumui.

Visi šie veiksniai prisidėjo prie aukso ir aukso ateities sandorių kainų skirtumų. Kaip matyti toliau pateiktame grafike, šių kainų skirtumas buvo didžiausias per ketverius metus:

Šaltinis: „ZeroHedge"

Tai tik viena iš priežasčių, kodėl pastarosiomis savaitėmis aukso spredas daugelyje prekybos platformų buvo padidintas. Daugelis prekiautojų atkreipia dėmesį į tai, kad kai ateities sandorių rinkoje prekiaujama aukščiau nei fizinėje rinkoje, tai reiškia, kad prekiautojai mano, jog aktyvas ateityje bus vertas daugiau. Šiuo atveju daugelis analitikų šį istorinį įvykį laiko ženklu, kad auksas dar labiau kils.

Vis dėlto kai kurie analitikai kelia susirūpinimą dėl besikeičiančios Rusijos, vienos didžiausių aukso pirkėjų pastaraisiais metais, filosofijos.

Rusijos aukso emigracija

Iki šios savaitės pasaulio aukso gamyboje Rusijos centrinis bankas užėmė didelę dalį, per pastaruosius penkerius metus išleisdamas maždaug 40 milijardų JAV dolerių, kad sukurtų 2279,2 tonos šio metalo atsargų. Tai daro Rusiją šeštąja pagal dydį geltonojo metalo savininke, kuri atsilieka nuo Prancūzijos, turinčios 2436 tonas, ir Italijos, turinčios 2451,8 tonos. Visas jas nurungia JAV dalis – 8133,5 tonos, laikomos „Fort Knox" forte ir kitose saugyklose JAV bei visame pasaulyje.

Plačiai žinoma, kad Rusija perka auksą kaip būdą sumažinti JAV dolerio poveikį savo šalies atžvilgiu oficialiuose rezervuose. Naftos kainų žlugimas ir dabartinis naftos kainų karas su Saudo Arabija reiškia, kad Rusijai dabar reikia grynųjų pinigų.

Praėjusiais metais – 2019 m. rugsėjo mėn. – pasibaigė Vašingtono sutartis, dar žinoma kaip Centrinio banko aukso sutartis. Per 20 metų šis susitarimas padėjo apriboti centrinių bankų kolektyvinį 400 tonų aukso pardavimą per metus, neviršijant 2000 tonų per penkerius metus. Nors daugelis analitikų atkreipia dėmesį į šių veiksnių sutapimą, akivaizdu, kad didžiausias aukso judėjimas aukštyn arba žemyn dar bus.

Prekybos galimybės šiame chaose...

Su „Admiral Markets" prekiautojai gali spėlioti aukso kainos kryptį, naudodamiesi CFD arba susitarimais dėl kainų skirtumo be jokių komisinių mokesčių. Tai leidžia atidaryti tiek ilgas, tiek trumpas pozicijas, tokiu būdu potencialiai išnaudoti tiek kylančias, tiek ir krintančias rinkas. Kadangi rinkos iš esmės yra nestabilios, svarbu visada naudoti Stop Loss ir taip valdyti galimų nuostolių dydį.

Žemiau pateikiame ilgalaikį aukso kainų grafiką:

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5", GOLD, 2002 m. sausio 1 d. – 2020 m. balandžio 2 d. mėnesinis grafikas. 2020 m. balandžio 2 d., 10.17 val., GMT, duomenys. Atkreipkite dėmesį: ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Akivaizdžiai matomas ilgalaikis aukso judėjimas į viršų su dideliu nuosmukiu nuo 2012 iki 2016 m. Nuo 2016 m. aukso kaina pamažu pakilo aukščiau pagal kylančią palaikymo liniją, pažymėtą mėlynai. Šis kylančios palaikymo linijos tipas yra žinomas kaip tendencijos linija ir dažnai prekiautojai ją naudoja, norėdami nustatyti, kas kontroliuoja rinką (pirkėjai ar pardavėjai), taip pat nustatyti kainų lygius, ties kuriais galima prekiauti.

Nors kaina gali sugrįžti prie tendencijos linijos, daugelis prekiautojų dabar stebės visų laikų aukščiausią – 1,1919 USD – kainų lygį, pasiektą 2011 m. rugsėjo mėn. Nors techninis vaizdas išlieka bulių, o pirkėjų kontrolė vis dar tvirta, fundamentinis vaizdas yra įvairesnis. Investuotojai nori grįžti į akcijų rinką, kuri smarkiai sumažėjo dėl koronaviruso įtakos. Tačiau visi požymiai, rodantys, kad virusas ir toliau plinta, tai gali priversti investuotojus likti su saugiais prieglobsčio aktyvais, pavyzdžiui, auksu.

Prekybos požiūriu gali padėti laiko periodo pakeitimas, kad būtų kova tarp pirkėjų ir pardavėjų būtų aiškesnė. Toliau pateikiame aukso kainų dieninį grafiką:

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader 5", GOLD, 2018 m. birželio 19 d. – 2020 m. balandžio 2 d. dieninis grafikas. 2020 m. balandžio 2 d., 10.27 val., GMT, duomenys. Atkreipkite dėmesį: ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Dienos kainų grafike galime išsamiau pamatyti, kaip rinka kilo aukštyn. Naudodamiesi paprasta tendencijos linija, galime nustatyti daugiau aiškesnių taškų šiame mažesniame periode. Pateiktame grafike mėlyna linija rodo laikotarpius, kai kainą palaikė kylanti tendencijos linija. Jeigu rinka vėl pradės judėti tokiais ciklais, tai gali suteikti daugiau aiškumą ir toliau prekiaujant tokiais žingsniais į viršų. Jeigu fundamentinis vaizdas per šį laiką taip pat paaiškės, tada visų laikais aukščiausias aukso kainų lygis šiais metais gali tapti realybe. O kaip jūs prekiausite?

Vienas iš būdų yra įsitikinti, kad turite prieigą prie geriausių jums prieinamų prekybos produktų. Ar žinojote, kad „Admiral Markets UK Ltd" siūlo papildomą „MetaTrader 5" prekybos platformos versiją, vadinamą „MetaTrader Supreme Edition"? Taigi, jūs ne tik galite prekiauti keliomis skirtingomis aktyvų klasėmis, bet ir turėti prieigą prie papildomų prekybos funkcijų, tokių kaip koreliacijos matrica, „Admiral Pivot", miniterminalas, skirtas greitai ir patogiai vykdyti įsakymų funkcijas, ir dar daug daugiau!

O geriausia yra tai, kad prieiga prie „MetaTrader Supreme Edition" yra visiškai nemokama! Norėdami nemokamai atsisiųsti, tiesiog paspauskite šią reklaminę juostą:

Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą „Admiral Markets" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę rengia nepriklausomas analitikas (Jitan Solanki), remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admiral Markets" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admiral Markets" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admiral Markets" svetainėje.
9. Svertiniai instrumentai (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio instrumentai, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai ar gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.