Las acciones de General Electric se hunden en un presunto fraude de 38.000 millones de dólares.

Desde que se formó General Electric en 1892, la compañía ha sido líder en la innovación americana. Para sorpresa de la mayoría de la gente, fueron los científicos e ingenieros de GE los que inventaron, o mejoraron, todo, desde bombillas hasta motores a reacción comerciales, refrigeradores y plantas de energía nuclear. Así que, para muchas acusaciones recientes de Harry Markopolos -el contador forense que advirtió a los reguladores del esquema Ponzi de Bernie Madoff- de que la compañía cubriera 38.000 millones de dólares, se produce una gran conmoción que ya ha dado lugar a algunas oportunidades de trading únicas.

En este artículo, discutimos los antecedentes detrás del supuesto fraude de $38 mil millones, cómo han reaccionado los inversionistas y las posibles oportunidades de trading en torno a -lo que podría ser- un punto histórico para General Electric.

El supuesto fraude de $38 mil millones de General Electric se explica

El jueves 15 de agosto, Harry Markopolos, el investigador financiero que advirtió por primera vez sobre el esquema Ponzi de $65.000 millones de dólares de Bernie Madoff, publicó un informe de 175 páginas en el que acusaba a General Electric de ocultar la enorme cantidad de pérdidas por valor de $38.100 millones. El informe también detalla cómo el fraude representa más del 40% de la capitalización bursátil de GE, lo que lo hace mucho más grande y grave que los fraudes contables de Enron o WorldCom.

Las acciones se desplomaron más de un 15% tras las noticias del informe y las acciones bajaron un 11%, lo que supone la peor caída de un día de GE en 11 años. El informe detalla que 29.000 millones de dólares se escondían en pérdidas por cuidados a largo plazo y Markopolos declaró públicamente en la CNBC que la empresa se dirige a la bancarrota.

General Electric respondió llamando al informe "especulación sin mérito, equivocada y egoísta". El CEO Lawrence Culp también acusó a Markopolos de "declaraciones de hechos falsas", explicando que no había comprobado sus hechos con GE antes de publicarlos. Culp también destacó que Markopolos dio a conocer el informe a un fondo de cobertura sin nombre y que ha declarado públicamente que será compensado por cualquier movimiento en el precio de la acción, lo que sugiere que está motivado financieramente para generar ventas en descubierto de la acción.

While some analysts have dismissed the report, some have long been concerned about GE's accounting procedures. In fact, GE has now had to disclose that their accounting procedures are being investigated by the Securities and Exchange Commission and the Department of Justice.

Como hacer trading con General Electric (GE)

Las recientes acusaciones de presunto fraude en GE llegan en un momento muy difícil para la compañía, cuya cotización ha estado bajo presión durante más de una década:

• Descenso del valor de mercado
• Adquisiciones deficientes
• La confusión corporativa
• La crisis financiera del 2008

Estos eventos han hecho que el precio de las acciones de GE haya pasado de un máximo histórico de 58,15 dólares en agosto de 2000, un 90% menos, a sólo 5,87 dólares en marzo de 2009, a un cierre de tan sólo 8 dólares el día en que se publicó el presunto informe sobre el fraude. Aunque se ha producido una cierta recuperación en la cotización de las acciones en diferentes momentos de la última década, el gráfico de precios a largo plazo de la cotización de las acciones de GE muestra una empresa que se encuentra bajo presión:

Source: Admiral Markets MetaTrader 5, GE, Mensual - Rango de datos: del 1 de abril de 2007 al 19 de agosto de 2019, al que se accedió el 19 de agosto de 2019 a las 11:47 a.m. BST. - Tenga en cuenta: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.

Afortunadamente, con Admiral Markets puede especular sobre la dirección del precio de las acciones de GE utilizando un CFD (Contrato por Diferencia). Uno de los beneficios de este producto es el hecho de que usted puede ir largo o corto en el mercado.

Una de las áreas en las que los traders se centrarán ahora es el nivel de precios más bajo de todos los tiempos, de $5.87, que se alcanzó en marzo de 2009, tal como lo muestra la línea horizontal azul en el gráfico de precios que se muestra a continuación:

Source: Admiral Markets MetaTrader 5, GE, Monthly - Data range: from April 1, 2007, to Aug 19, 2019, accessed on Aug 19, 2019, at 11:47 am BST. - Please note: Past performance is not a reliable indicator of future results.

Mensual - Rango de datos: del 1 de abril de 2007 al 19 de agosto de 2019, al que se accedió el 19 de agosto de 2019 a las 11:47 a.m. BST. - Tenga en cuenta: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.
Por ejemplo, veamos el gráfico de precios de 4 horas de la cotización de las acciones de GE:

Source: Admiral Markets MetaTrader 5, GE, H4 - Rango de datos: del 20 de noviembre de 2018 al 19 de agosto de 2019, consultado el 19 de agosto de 2019 a las 12:04 pm BST. - Tenga en cuenta: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.

En el gráfico de precios de 4 horas, la línea roja de soporte se rompió antes de la publicación del informe alegando fraude. Parecía que algunos vendedores ya se estaban posicionando para un movimiento a la baja. Si los vendedores no logran empujar el mercado a la baja y permiten que los compradores intervengan y luego se sitúen por encima de la línea roja de resistencia, esto indicaría que los compradores están en control a corto plazo.

Sin embargo, como el precio está por debajo de la línea roja, los vendedores están en control y podrían permanecer en control hasta la línea horizontal azul. Las líneas de soporte y resistencia ayudan a los traders a identificar quién controla el mercado, pero también pueden ayudar con la sincronización de las entradas y salidas. Los traders a menudo utilizan patrones de acción de los precios e indicadores técnicos para ayudarles en el momento de las entradas y salidas.

Conclusion

Aunque el precio de las acciones de General Electric ha estado bajando durante algún tiempo, parece que la compañía está entrando en una fase crítica en su camino. El supuesto fraude de 38.000 millones de dólares podría pesar sobre las acciones durante algún tiempo. Si se descubre que es exacto, es probable que haya más inconvenientes. Pero, si se descubre que es falsa, puede haber un repunte de socorro en el mercado de valores. De cualquier manera, es un momento muy interesante para GE. ¿Cómo lo vas a operar?

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