ADR ili Američki Depozitarni Certifikat: Što je i kako trgovati njime?

Najveće svjetske burze su američke, daleko ispred onih drugih zemalja. To čini američke burze vrlo privlačnim tvrtkama izvan Sjedinjenih Država koje žele prikupiti dodatni kapital. Tu se pojavljuje ključna uloga američkih depozitarnih potvrda (ADR - American Depositary Receipt).

Želite li saznati više o tome? Nastavite čitati.

U ovom članku pronaći ćete odgovore na pitanja kao što su:

• Što je američki depozitarni certifikat ili American Depositary Receipt?
• Koja je svrha američkih depozitarnih potvrda?
• Koje su različite vrste ADR-a?
• Zašto ulagati u ADR?
• Rizici ulaganja u ADR
• Koji su najpopularniji ADR?
• Kako početi ulagati u američke depozitarne certifikate?

Nemojmo više gubiti vrijeme i krenimo!

Što je američki depozitarni certifikat?

Američki depozitarni primitak (ADR) potvrda je koju izdaje američka depozitarna banka koja predstavlja određeni broj dionica (uglavnom jednu dionicu) stranog društva. ADR-om se trguje na američkim burzama, baš kao i svim ostalim dionicama.

Važno je znati da američki depozitarni certifikat može biti dio udjela ili nekoliko dionica tvrtke. Korištenje koeficijenta omogućuje da se ADR odredi po tipičnijoj cijeni za američko tržište.

Primjer s kineskom tvrtkom:

• USD/CNY 7 (tečaj 7 kineski yuan za 1 američki dolar)
• Cijena kineske tvrtke na lokalnoj burzi je 1 yuan (oko 0,14 dolara)
• ADR-om s koeficijentom 100:1 (100 kineskih dionica tvrtke za 1 ADR) može se trgovati po cijeni od oko 14 dolara (100*0,14)

Da bi se američke depozitarne potvrde izdale poduzeću, ono prvo mora položiti svoje dionice kod američke banke (američke depozitarne dionice). Nakon toga se ADR-om tvrtke trguje samo u američkim dolarima i ona isplaćuje svoje dividende u američkoj valuti. Na taj način američki ulagači izbjegavaju transakcije u stranoj valuti.

Zanimljivosti o ADR-u:

• Prvi američki depozitarni račun izdan je 1927.
• Prvi ADR predstavio je JP Morgan
• Danas se trguje s više od 2.000 američkih depozitarnih potvrda
• Tvrtke iz više od 70 zemalja zastupljene su na američkim burzama putem ADR-a

Depozitarni certifikati Sjedinjenih Američkih Država podliježu otkazivanju prema odluci stranog izdavatelja ili depozitarne banke koja ih je stvorila. Raskid rezultira otkazivanjem svih izdanih ADR-a i brisanjem s američkih burzi na kojima se trgovalo stranim dionicama.

Prije raskida, tvrtka mora pisati vlasnicima ADR-a, omogućujući im razmjenu ADR-a za strane vrijednosne papire. Ako vlasnik odluči zadržati svoj ADR nakon raskida, depozitarna banka će nastaviti držati strane vrijednosne papire i prikupljati dividende, ali više neće prodavati američke depozitarne certifikate.

Koja je svrha američkih depozitarnih certifikata?

Američki depozitarni certifikati omogućuju američkim ulagačima da ulažu u tvrtke izvan Sjedinjenih Država, a neameričkim tvrtkama omogućuju lakši pristup američkim burzama. Već izdani ADR može se dobiti od NASDAQ ili NYSE.

S američkim depozitarnim potvrdama, američki ulagači dobivaju dodatnu priliku za diversifikaciju svojih investicijskih portfelja.

Prije nekog vremena, američki investitori su morali:

1. Pretvoriti USD u lokalnu valutu tvrtke u koju žele ulagati
2. Otvoriti račun kod brokera koji nudi dionice tražene tvrtke
3. Kupiti stranu dionicu
4. Pratite njihovu cijenu pod uvjetom da se dionicom može trgovati u drugoj vremenskoj zoni
5. Kada zatvore svoju poziciju u stranom udjelu, trebaju ponovno izvršiti pretvorbu valute natrag u USD

Uz američke depozitarne potvrde, američki ulagači mogu si priuštiti kupnju dionica tvrtki kao što su Alibaba, Sony, Royal Dutsch Shell itd. A ostatak investitora dobiva izloženost u svojim odabranim tvrtkama denominiranim u američkim dolarima.

Koje su različite vrste ADR-a?

Depozitarni primici u SAD-u dvije su glavne vrste:

• Sponzorirani ADR. Banka izdaje sponzorirani ADR u ime stranog društva. Banka i društvo ulaze u pravni sporazum, obično plaćajući troškove izdavanja instrumenta i zadržavajući kontrolu nad njim, dok će banka obraditi transakcije investitora. Sponzorirani ADR kategoriziran je po mjeri u kojoj strano društvo poštuje odredbe Komisije za vrijednosne papire i burze (SEC) i američke računovodstvene postupke.
• Ne-sponzorizirani ADR može izdati banka čak i bez izravnog sudjelovanja ili odobrenja stranog društva. Teoretski, može postojati nekoliko ne sponzoriranih ADR-a za istu stranu tvrtku koju izdaju različite američke banke, dok u slučaju sponzoriranog ADR-a može postojati samo jedna.

Jedna od glavnih razlika između dvije vrste američkih depozitarnih potvrda je gdje ih ulagači mogu kupiti. Svi osim najniže razine sponzoriranih ADR-a registrirani su u SEC-u i njima se trguje na glavnim američkim burzama.

Istovremeno, ne-sponzoriranim ADR-om može se trgovati samo na tržištu koje nije ulistano (OTC) i ne uključuje glasačka prava.

Depozitarni certifikati u SAD-u kategorizirani su u tri razine, ovisno o tome u kojoj mjeri inozemna tvrtka dobiva pristup američkim burzama.

1. Razina 1 - to je glavna vrsta ADR-a, gdje strane tvrtke ili ne ispunjavaju uvjete ili ne žele biti navedene na burzi.
2. Razina 2 - Kao i razina 1, razina 2 ADR ne može se trgovati na burzi i ne može prikupiti kapital.
3. Razina 3 - Ovo su najprestižniji američki depozitarni certifikati.

Demo trgovanje s nekim od najpopularnijih ADR instrumenata bez kapitalnog rizika je moguće s demo računom iz Admiral Markets-a. Preuzmite svoj demo račun odmah klikom na baner ispod:

Zašto ulagati u ADR?

Ljudi ulažu iz raznih razloga, kao što su dugoročno izgradnja bogatstva, plaćanje i osposobljavanja djece, stvaranje kapitala za vlastiti posao, planiranje mirovine, postizanje drugih financijskih ciljeva ili jednostavno povećanje raspoloživog dohotka.

Budući da se velikim dijelom ADR-a trguje kao dionicama, razlozi koji vas mogu zainteresirati na ulaganja u depozitarne certifikate u SAD-u uključuju:

• Gotovo nulta kamatna stopa na bankovne depozite
• Inflacija koja nadilazi stope depozita (negativne realne kamatne stope) odnosno zaštita od inflacije
• Tekući poticajni programi za gospodarstva diljem svijeta koji povećavaju monetarnu masu i inflatorne pritiske
• Teška gospodarska situacija oko pandemije koronavirusa
• Mogućnosti za kapitalne dobitke i postizanje financijskih ciljeva
• Mogućnosti za diversifikaciju portfelja imovine
• Prilike za izgradnju protoka pasivnih prinosa primanjem dividendi
• Visoka likvidnost imovine (možete kupiti i prodati svoju imovinu u roku od nekoliko sekundi)
• Zbog visoke likvidnosti možete imati koristi od niskih troškova ulaganja (raspona i provizija)
• Niska početna ulaganja (za Invest.MT5 račun s Admirals-om – prijašnjim Admiral Markets-om - minimalni depozit iznosi samo 1 €)

Naravno, svaki investitor može pronaći niz drugih razloga za svoja ulaganja u američke depozitarne certifikate. Ovdje smo upravo naveli neke od najčešćih.

Rizici ulaganja u ADR

Kao i svaka vrsta ulaganja i ona u američkim depozitarnim primicima, oni imaju svoje specifične rizike i nedostatke. Evo glavnih:

• Neki ADR imaju nisku likvidnost
• U određenim slučajevima ADR može rezultirati višim porezima od nekih dionica

U međuvremenu, trebali biste imati na umu da nemaju sve tvrtke izvan SAD-a vlastite američke depozitarne potvrde. U sljedećem dijelu članka vidjet ćemo koje od najvećih tvrtki izvan SAD-a imaju ADR.

Trgovanje Ugovorima na razliku (CFD-ovi) sa najpopularnijim američkim certifikatima o depozitarnim potvrdama možete koristiti s Admirals – prijašnjim Admiral Markets-om. Započnite danas klikom na baner u nastavku:

Koji su najpopularniji ADR?

Već smo spomenuli da postoji više od 2.000 američkih depozitarnih certifikata, ali oni kojima se trguje na američkim burzama (razina 3) su preko 400. Oni su najveće tvrtke i među najtrgovanijima su.

Pogledajmo 10 najboljih američkih depozitarnih certifikata sa tržišnom kapitalizacijom tvrtke izdavatelja:

Izvor: stockmarketmba.com, 11. siječnja 2021.

Uz Admiral Markets, dobit ćete priliku ulagati u stotine najpopularnijih američkih depozitarnih certifikata iz Kine, Japana, Australije, Velike Britanije, Njemačke i mnogih drugih zemalja širom svijeta.

Na sljedećoj slici naći ćete grafiku najvećeg američkog depozitarnog računa do danas - Alibaba grupe (#BABA)

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #BABA, tjedni Graph s rasponom podataka 24. lipnja 2019. - 8. siječnja 2020. do 8. siječnja 2020. u 23:05 sati Imajte na umu da dosadašnje performanse ne jamče buduće rezultate.

Počnite trgovati s američkim depozitarnim certifikatima i ukupno više od 8.000 financijskih instrumenata sa svjetskom broj 1 platformom za trgovanje s više imovina, MetaTrader 5, koju pruža Admiral Markets. Preuzmite svoj MetaTrader 5 sada, potpuno besplatno klikom na baner ispod:

Kako početi trgovati američkim depozitarnim certifikatima?

Jednom kada znate što je američki depozitarni certifikat, koje su različite vrste, zašto početi ulagati u ADR i koliko kapitala potrošiti na takva ulaganja, vrijeme je da prijeđete na zanimljiviji praktični dio - da počnete trgovati američkim depozitarnim potvrdama.

To možete učiniti u samo tri koraka:

1. Otvorite ADR račun za trgovanje dionicama.
2. Preuzmite svoju platformu za trgovanje dionicama ADR-a.
3. Otvorite prozor Novi nalog i napravite svoj prvi trade s ADR-om!

Zainteresirani ste za još? provjerite ove linkove i članke

• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• Top Tri Najuspjesnija Forex Trgovca Ikad
• Forex Overtrading
• Zivot Tradera
• Psihologija Trgovanja
• Koji Je Softver Za Trgovanje Pomocu Elliottove Teorije Valova Najbolji Za Forex Trgovanje
• Najbolja Forex Aplikacija

Kako kupiti dionice?

1. Prijavite se na svoj račun Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Mobilna aplikacija)
2. Idite na pregled tržišta
3. Potražite dionice Alibaba Grupe (#BABA)
4. Desnom tipkom miša kliknite na dionicu, a zatim odaberite "Prikaži grafikon"
5. Nakon što se grafikon pojavi, kliknite na gumb "Novi nalog" (u alatkama ispod izbornika)
6. Odaberite broj volumena u polju obujam, kao i razine stop gubitak i uzmi profit ako ih želite postaviti
7. Kliknite na plavi gumb "Kupi po tržišnoj cijeni"

Kada kupite (zauzmete dugu poziciju) ADR-od Alibaba Grupe, očekujete da će se cijena povećati tako da možete ubrati potencijalnu dobit od svoje transakcije.

Kako prodati dionice?

1. Prijavite se na svoj račun Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Mobilna aplikacija)
2. Idite na pregled tržišta
3. Potražite dionice Alibaba Grupe (#BABA)
4. Desnom tipkom miša kliknite dionice, a zatim odaberite " Prikaži grafikon "
5. Nakon što se grafikon pojavi, kliknite na gumb "Novi nalog" (u alatkama ispod izbornika)

1. Odaberite broj volumena u polju obujam, kao i razine stop gubitak i uzmi profit ako ih želite postaviti

1. Kliknite na crveni gumb "Prodaj po tržišnoj"

Kada prodajete (zauzmete kratku poziciju) Alibaba Group ADR, očekujete da će njena cijena pasti kako biste mogli ostvariti potencijalnu dobit od svoje transakcije.

O Admirals – prijašnji Admiral Markets

Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje na preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Započnite trgovati već danas!

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.

PODACI O ANALITIČKIM MATERIJALIMA:

Izloženi podaci pružaju dodatne informacije u vezi sa svim analizama, procjenama, prognozama, tržišnim pregledima, tjednim izgledima ili drugim sličnim procjenama ili informacijama (u daljnjem tekstu „Analiza“) objavljenim na web stranicama investicijskih društava Admiral Markets koje posluju pod zaštitnim znakom Admiral Markets (u daljnjem tekstu "Admiral Markets") Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, obratite veliku pažnju na sljedeće:

1. Ovo je marketinška komunikacija. Sadržaj je objavljen samo u informativne svrhe i nikako se ne može tumačiti kao investicijski savjet ili preporuka. Nije pripremljeno u skladu sa zakonskim zahtjevima namijenjenim promicanju neovisnosti investicijskog istraživanja i da ne podliježe nikakvoj zabrani trgovanja prije širenja investicijskog istraživanja.
2. Bilo koju odluku o ulaganju donosi svaki klijent sam, dok Admiral Markets neće biti odgovoran za bilo kakav gubitak ili štetu koja proizlazi iz bilo koje takve odluke, bez obzira temelji li se na sadržaju.
3. U cilju zaštite interesa naših klijenata i objektivnosti Analize, Admiral Markets je uspostavio relevantne interne postupke za sprečavanje i upravljanje sukobom interesa.
4. Analizu priprema neovisni analitičar (u daljnjem tekstu „Autor“) na temelju osobnih procjena od IME + (Pozicija).
5. Iako se poduzimaju svi razumni napori kako bi se osiguralo da su svi izvori sadržaja pouzdani i da su sve informacije predstavljene, koliko je to moguće, razumljivo, pravodobno, precizno i ​​cjelovito, Admiral Markets ne jamči točnost ili cjelovitost svih podataka sadržanih u Analizi.
6. Bilo kakva povijesna ili modelirana izvedba financijskih instrumenata naznačena u sadržaju ne smije se tumačiti kao izričito ili implicirano obećanje, jamstvo ili implikaciju Admiral Marketsa za bilo kakve buduće rezultate. Vrijednost financijskog instrumenta može se povećavati i smanjivati, a očuvanje vrijednosti imovine nije zajamčeno.
7. Proizvodi s polugom (uključujući ugovore o razlikama) špekulativne su prirode i mogu rezultirati gubicima ili dobiti. Prije nego započnete trgovanje, pobrinite se da u potpunosti razumijete rizike.