Kako trgovati s futures ugovorima
Učenje trgovanja futures ugovorima datira još iz 1851. godine kada je napisan prvi futures ugovor. Proizvod je bio kukuruz i to se dogodilo na Chicago Board of Trade (CBOT). Plan je bio da se prodavač (koji je bio poljoprivrednik) i kupac (industrijska tvrtka) obvežu na buduću zamjenu proizvoda za gotovinu po fiksnoj cijeni.
Od tada je trgovina futures ugovorima privukla više tržišta uz dovođenje još više kupaca i prodavača. Iako je terminsko tržište pretežno poprište komercijalnih i institucionalnih tradera, ono je rodilo i špekulanta - nekoga tko profitira odabirom ispravnog budućeg pravca cijena određenog tržišta.
No, s pojavom tehnologije i superbrzih računala, mnogi su se traderi odlučili trgovati na futures tržištima koristeći CFD-ove (ili ugovore o razlici). U ovom ćete članku naučiti:
- Kako trgovati futuresima poput špekulanta.
- Kako investirati na futures tržišta poput indeksa i robe.
- Najbolje platforme za trgovanje futures ugovorima.
- Prednosti i nedostaci trgovanja futures ugovorima i zašto trgovanje futures ugovorima putem CFD-a postaje sve popularnije.
- Kako započeti trgovanje futures CFD-ovima u virtualnom trgovačkom okruženju otvaranjem demo računa za trgovanje kod Admiral Markets UK Ltd.
Što su futures ugovori?
Futures tržište nastalo je u robnoj industriji. Poljoprivrednici, rudari i proizvođači nafte željeli su upravljati rizikom nepoznavanja cijene koju će za svoj proizvod dobiti u budućnosti. Tako je nastao futures ugovor.
U osnovi, prodavatelj futures ugovora pristao bi prodati određenu količinu određene robe određenog dana u budućnosti onome tko želi kupiti ugovor. Cijena ovog ugovora ovisila bi o potražnji kupaca, kao i o ponudi ostalih prodavača.
Na sličan način, kupac futures ugovora dogovorio bi se o fiksnoj cijeni za kupnju osnovne robe od prodavatelja na datum isteka ugovora. Uz Admiral Markets možete koristiti strategije trgovanja futures ugovorima za razne klase imovine putem CFD-a. Posjetite stranicu Popis instrumenata, upišite 'futures' i vidjet ćete popis futures CFD-ova koji pokrivaju indekse, robu, obveznice i još mnogo toga!
U današnje vrijeme, kada trgujemo futures ugovorima, na raspolaganju je više od roba (što ćemo detaljnije objasniti kasnije u ovom članku). Međutim, cijene su ostale na istim mjestima, poput velikih terminskih burzi u Americi. Nekoliko ih uključuje:
- Chicago Mercantile Exchange
- Chicago Board of Trade
- New York Mercantile Exchange
- Futures burze također se mogu naći diljem Europe i u drugim glavnim središtima za financijsko trgovanje. Jedina je razlika sada što se umjesto da ljudi kupuju i prodaju ugovore u 'jami', sve to izvodi elektronički putem preko brokera.
Jeste li znali da možete gledati uživo i povijesne cijene različitih futures tržišta na kojima je moguće trgovati putem CFD-a s Admiral Marketsom putem trgovačke platforme MetaTrader 5? Ova platforma je potpuno besplatna za preuzimanje! Nakon što preuzmete platformu, također će vam pomoći da slijedite sljedećih nekoliko primjera.
Kliknite na natpis u nastavku da biste danas započeli besplatno preuzimanje!
Što je trgovanje futures ugovora?
Do sada smo spomenuli za koga je dizajnirano futures tržište - tvrtke, poljoprivrednici, rudari i tako dalje. Međutim, zbog često ekstremnih kretanja cijena na nekim od tih tržišta, ono je rodilo i špekulante i različite stilove futures trgovine.
Jedan od takvih stilova je day trading s futures ugovorima. U ovoj vrsti trgovanja, trader bi nagađao o kratkoročnim kretanjima cijena tijekom trgovinskog dana. Većina day tradera vrlo su aktivni, često zauzimaju više pozicija dnevno kako bi na kraju tražili profit. Međutim, smatra se vrlo rizičnim započeti na ovaj način, posebno za početnike.
Sljedeći stil trgovanja je trgovina sa spreadom futures ugovora. Temelj ovog stila je zarađivanje od promjene cijene dviju različitih pozicija. Na primjer, trader sa spread futuresom mogao bi zauzeti dvije pozicije istovremeno, na istom tržištu, ali s različitim datumima kako bi pokušao profitirati od promjene cijene. Neki traderi mogu se odlučiti za korištenje dugoročnih strategija, ali dok nastavljate učiti o veličinama ugovora u futures trgovanju, to je stvarno za one s vrlo velikim iznosima kapitala.
Pogledajmo kako zapravo funkcioniraju futures ugovori u trgovanju.
Kako trgovati s futures ugovorima
Do sada znamo da je futures ugovor sporazum jedne strane o kupnji ili isporuci proizvoda poput robe ili valute po utvrđenom budućem datumu i cijeni. Ali kako se zapravo njima trguje?
Futuresima se trguje na burzama gdje su svi ugovori standardizirani. To u osnovi znači da svaki ugovor ima iste specifikacije, bez obzira na to tko kupuje ili prodaje. Ugovori su obično standardizirani u pogledu kvalitete, količine i datuma namire. Primjerice, svi koji trguju naftnim ugovorom na trgovačkoj burzi u New Yorku znaju da će se jedan ugovor sastojati od 1.000 barela nafte West Texas Intermediate (WTI) na određenoj razini kvalitete.
Većina futures ugovora dolazi u kodovima od pet znakova. Prva dva znaka identificiraju proizvod, treći označava mjesec, a zadnja dva znaka godinu. Na primjer, WTI nafta mogla je očitavati CLX20. CL = sirova nafta, X = studeni (na web mjestu relevantne burze naveden je određeni kod mjeseci i slova) i 20 = 2020.
Naravno, postoje određeni nedostaci u vezi s utvrđenim datumom isteka položaja (kao što ćemo istaknuti dalje u ovom članku). Također, ne možete promijeniti veličinu ugovora, koja često može biti prilično velika. U primjeru nafte jedan ugovor jednak je 1.000 barela nafte. Ne možete trgovati s manje. Kako neke veličine futures ugovora mogu biti prilično velike, neki od onih koji su uključeni u futures spread trgovanja i day trading futures okrenuli su se trgovanju futures ugovora putem CFD-a.
Trgovanje futures ugovora preko CFD-a
CFD je derivatni proizvod koji omogućava traderu da nagađa o usponu i padu tržišta. Izvorno su ih razvila ranih 1990-ih u Londonu dva investicijska bankara iz UBS Warburga. U osnovi, CFD je ugovor između dviju strana, kupca i prodavača. Određuje da će prodavatelj platiti kupcu razliku između trenutne vrijednosti tržišta i vrijednosti kad ugovor završi.
U ovom je slučaju prodavač obično vaš posrednik, za razliku od futures trgovine kod koje trgujete izravno sa stvarnim kupcem ili prodavateljem robe kojom trgujete. Sa CFD-om trader plaća razliku između cijene otvaranja i zatvaranja osnovnog tržišta. Iako se CFD trgovanje može činiti slično trgovanju futures ugovorima, postoje neke velike razlike.
Srećom, možete započeti trgovanje futures CFD-ovima s demo računa za trgovanje. To vam omogućava trgovanje u virtualnom trgovačkom okruženju kako biste izoštrili svoje vještine trgovanja i izgradili svoju strategiju trgovanja dok ne budete spremni za početak rada!
Još bolje, korištenje demo trgovinskog računa potpuno je BESPLATNO. Započnite već danas klikom na natpis u nastavku:
Razlike između CFD i futures trgovanja
Futures trgovanje | CFD trgovanje |
Datumi isteka (mjesečno, tromjesečno) | Općenito nema datuma isteka |
Trgujte putem razmjene (CBOT, CME, NYMEX) | Trgujte putem druge ugovorne strane (vašeg brokera) |
Nema vlasništva nad proizvodom | Nema vlasništva nad proizvodom |
Može se trgovati dugo i kratko | Može se trgovati dugo i kratko |
Može se trgovati s marginom | Može se trgovati s marginom |
Dostupno na manje tržišta od CFD-a | Možes se trgovati na preko 3,000 tržišta |
Futures trgovanje naspram futures CFD trgovanja
Mnogo je prednosti i nedostataka trgovanja futures ugovorima i trgovanja futures ugovorima putem CFD-a, što će ovisiti o okolnostima pojedinog tradera. Međutim, istaknut ćemo neke od najvažnijih:
Prednosti trgovanja s futures ugovorima
1. Potpuna transparentnost cijena: Futuresima se otvoreno trguje na javnim burzama poput Chicago Mercantile Exchange. Budući da ih institucionalni ulagači i komercijalne tvrtke često kupuju i prodaju, cijene vrlo blisko odražavaju osnovno tržište. Kod CFD-a cijena se izračunava na osnovnom futures tržištu, a zatim se prilagođava kako bi pogodovalo naknadama brokera. Oni mogu biti minimalni ili veliki na likvidnim tržištima, ali veći na egzotičnijim tržištima kojima se ne trguje tako često.
2. Isplativo obzirom na troškove za tradere na visokoj razini: Provizije za futures ugovore obično su prilično niske na većim tržištima. To ga čini idealnim za tradere velikim količinama, zbog troškova uštede. Međutim, kao što ćete saznati u nastavku, trgovanje futures ugovorima zahtijeva mnogo više početnog kapitala u usporedbi s CFD-ovima.
Mane trgovanja s futures ugovorima
1. Vrlo velike veličine ugovora: Kada trgujete ročnicama, kupujete ugovor o kupnji određene količine proizvoda ili robe. Ti su iznosi standardizirani. Na primjer, zlato trguje u veličini od 100 unci po ugovoru, pri čemu je svaki potez u jednom bodu jednak 100 dolara. To znači da ako ste kupili samo jedan ugovor (najniži koji možete kupiti na terminskom tržištu), potez od deset dolara značio bi da ćete izgubiti 1.000 USD. Zlato je hlapljivo i može se kretati mnogo više od deset dolara dnevno. Pomoću CFD trgovanja možete prilagoditi veličinu ugovora tako da odgovara vašem vlastitom upravljanju rizikom upravljanju rizikom.
2. Datumi isteka: Svaki terminski ugovor ima datum završetka. To znači da se vrijednost ugovora narušava što se više približavate datumu isteka. To također znači da ako želite duže ostati u trgovini, to možda neće biti moguće. Kod CFD-a ne postoji datum isteka, što dodaje veliku fleksibilnost traderu koji želi napustiti svoju poziciju kada to želi.
3. Dostupno je manje tržišta: Iako postoji dobar raspon tržišta koja su dostupna za trgovanje futures ugovorima, to je ništa u usporedbi s količinom tržišta dostupnih za trgovanje CFD-ovima. Na primjer, Admiral Markets nudi više od 3.000+ CFD instrumenata za trgovanje.
Zainteresirani ste za još? provjerite ove linkove i članke
- MetaTrader 4
- MetaTrader 5
- Kako Trgovati Bitcoin
- Kako Trgovati Ether
- Msci Indeks
- Fundamentalna Analiza Prirucnik
- Hvatanje U Kostac S Najvolatilnijim Valutnim Parovima
- Stop Out Razina
- Financijski Derivati
Najbolji futures ugovori za ulaganje
Pri trgovanju futures ugovorima, prva dostupna tržišta bila su robna futures trgovina i trgovina naftnim futures ugovorima. Međutim, danas ljudi trguju valutnim futuresima, trguju bitcoin i indeks futures, kao i trgovanje futures opcijama. Pronalaženje najbolje budućnosti za investiranje svodit će se na pojedinačne stilove trgovanja, dostupnost tržišta i veličinu početnog kapitala.
Iako se čini da postoji nekoliko različitih futures tržišta dostupnih za ulaganje, na svim istim futures tržištima moguće je trgovati putem CFD-a. Postoje neka tržišta koja jednostavno nisu navedena na futures tržištu. Na primjer, dionice su uvrštene na burzu, ali se mogu trgovati i kao CFD. Futures tržište nudi samo neke od glavnih valuta, dok CFD-ovi nude veću raznolikost globalnih valuta.
Naravno, što više tržišta trgujete, više informacija trebate uzeti u obzir, poput sati terminskog trgovanja. Sva terminska tržišta dostupna za trgovanje imaju različito vrijeme otvaranja i zatvaranja (iako su neka ista). Neki se također zatvaraju na sat vremena usred dana, u različito vrijeme za svako tržište.
Na primjer, sati trgovanja futures ugovorima sa zlatom su: Nedjelja - Pet 17:00 - 16:15 CT sa 45-minutnom pauzom svakog dana s početkom u 16:15 na CME Globex burzi. A kada bitcoin futures počinju trgovati? Na CME Globex burzi je: 17:00 - 16:00 sati CT nedjelja - petak.
Uključite se u suvremene strategije trgovanja uz naš Webinar!
Započnite sa strategijama trgovanja futures ugovora
Kada trguje futures ugovorima, ne razlikuje se od trgovanja na bilo kojem drugom tržištu. Naravno, još puno toga treba znati o datumima isteka vaših trgovina, kao i o upravljanju rizicima i određivanju veličine ugovora. Međutim, postupak razvijanja strategije je isti. Evo nekoliko ključnih stvari koje treba uzeti u obzir prilikom početka rada sa strategijama futures trgovanja:
- Koji stil trgovanja trebam imati? Možete odabrati između različitih stilova. Hoćete li trgovati futuresima kao day trader? Hoćete li se upustiti u trgovanje futures spreadom ili trgovanje futures opcijama? Imati jasan plan presudno je za izgradnju čvrstih temelja na kojima ćemo raditi.
- Na kojim ću tržištima trgovati? Hoćete li trgovati naftnim futuresima? Ili možda robna trgovina futuresima? Zapamtite, svaki futures ugovor ima različite veličine ugovora i minimalne iznose s kojima možete trgovati. Traderi s malim računima mogu se boriti da pronađu prikladna tržišta za trgovanje kada trguju futures ugovorima.
- Koju strategiju ću koristiti? Vaša strategija trgovanja pomaže definirati vaše parametre za ulazak i izlazak iz trgovine. Možda koristite indikatore trgovanja ili jednostavne obrasce akcijske cijene koji će vam pomoći u donošenju odluka. Ključni dio je pokušati ostati dosljedan svojim alatima kako biste mogli početi graditi čvrste temelje na kojima ćete pridonijeti budućem uspjehu.
Uz pronalaženje pravog stila, tržište i strategija također su važni faktori koji stoje iza pronalaženja najbolje platforme za trgovanje futuresima za vas. Postoji podosta platformi za futures trgovanje, ali možda bi bilo korisno koristiti platformu koja vam nudi i mnoštvo klasa imovine poput deviza, indeksa, robe i dionica. Kombinacija više proizvoda može se pokazati korisnom dugoročno, ovisno o rezultatima trgovanja.
Jeste li znali da putem MetaTrader 5 platforme za trgovanje možete pristupiti raznim futures CFD tržištima za trgovanje? Ovo BESPLATNO preuzimanje omogućuje vam trgovanje izravno s grafikona, prikaz više vremenskih okvira i vrsta grafikona i pristup naprednim funkcijama tipa naloga. Započnite danas i kliknite natpis dolje:
Primjer trgovanja terminskim ugovorima - US Treasury Note
Kao što je gore rečeno, pronalaženje najbolje platforme za futures trgovanje možda se neće mjeriti na stvarima poput mobilnog trgovanja ili čak ultra niskih provizija. Za neke trgovce, imati fleksibilnost za generiranje i djelovanje na idejama na svim tržištima može biti vodeći faktor.
Na primjer, pogledajmo dugoročni mjesečni grafikon US Treasury Note futures CFD-a kojem se može pristupiti izravno s trgovačke platforme MetaTrader 5 koju pruža Admiral Markets.
Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #USTNote_U0, Tjedni – Raspon podataka: od 20. svibnja 2012 do 21. kolovoza 2020, izvedeno 21. kolovoza 2020 u 9.00 am BST. Upozorenje o riziku: Imajte na umu da prošli učinak ne jamči budući uspjeh.
A sada, zumirajmo akciju cijena u razdoblju 2018. - 2020:
Prvo što ćete primijetiti je da je naziv simbola USTNote_U0. To znači da pregledavamo US Treasury Note u 'mjesecu U' 2020. Gledajući šifre trgovačke razmjene u Chicagu, mjesec U je u rujnu. To znači da ovaj ugovor istječe u rujnu. Evo popisa kodova za futures trgovanje za proizvode kojima se trguje na trgovačkoj berzi u Chicagu:
Snimak zaslona ugovornih kodova s web mjesta Chicago Mercantile Exchange.
Ali kada zapravo istječe? Jednostavan način provjere je putem trgovačke platforme MetaTrader 5 koju pruža Admiral Markets. Prati ove korake:
1. Otvorite prozor Market Watch pritiskom na Ctrl + M na tipkovnici ili odabirom View iz gornjeg izbornika.
2. Desnom tipkom miša kliknite prozor Market Watch i odaberite Symbols. Ovdje ćete vidjeti popis svih CFD-ova za obveznice, indeksne futures CFD-ove i CFD-ove robnih futures ugovora dostupnih za trgovanje, kao što je prikazano u nastavku:
3. U stupcu Specifikacija možete odabrati bilo koji pojedinačni simbol ili skupinu simbola i pritisnuti OK. Oni će se sada pojaviti u vašem prozoru Market Watch.
4. Ako desnom tipkom miša kliknete simbol #USTNote (nakon što dodate CFD-ove s obveznicama na obveznice), zatim odaberite Specifikacija. Sada će se otvoriti prozor s opisom u kojem su navedeni veličina ugovora, valuta dobiti i datum posljednje trgovine, koji je datum isteka ovog trenutnog futures CFD ugovora, kao što je prikazano u nastavku:
Kao što gore možete vidjeti, datum „Posljednje trgovine" je 2020.08.31, što znači da će ovaj ugovor isteći 31. kolovoza 2020. Dakle, na grafikonu zaista vidimo ugovor US Treasury Note-a iz rujna 2020. godine. Sada se vratimo na grafikon futures trgovanja na ovom tržištu da vidimo što možemo naučiti:
U svijetložutoj elipsi na gornjem grafikonu primijetit ćete da se tržište zadržalo iznad plave crte na grafikonu koja je eksponencijalni pomični prosjek od 21 razdoblja. Ovaj je indikator koristan jer traderima može pomoći da prepoznaju cjelokupni trend na tržištu. Kako se cijena trguje iznad pokretnog prosjeka, naglašava kako je tržište u usponu. Traderi temeljeni na trendovima mogu ovim ciljati prema gore i tražiti potencijalne duge pozicije. Oni također mogu koristiti druge tehničke indikatore ili obrasce djelovanja cijena kako bi pomogli vremenskim potencijalnim prekretnicama.
Evo primjera:
Istaknuti žuti okvir na gornjem grafikonu prikazuje primjer bull preokreta. Tu su prodavači tržište spustili niže, no kupci su uskočili da ga gurnu natrag sa otvaranjem i zatvoranjem u gornjoj polovici stupca. Neki traderi upotrebljavat će ove stupce za početak trgovanja i mogu ući kada je slomljen gornji dio stupca, uz stop loss smješten u donjem dijelu stupca.
U ovom slučaju, ulazna cijena od 129,40, sa stop loss od 127,89 kojim se trguje s 1 lotom, rezultirala bi gubitkom od 151 USD ako tržište prvo prođe kroz ulaznu cijenu, a zatim pogodi stop loss. Da se trader zadržao i zatvorio na slijedećem swing vrhu na grafikonu na 132,38, dobit bi bila približno 298 USD.
Međutim, recimo da je trader želio dalje iskoristiti ovaj potez, ali nije želio dodati više rizika na ovo tržište. Pa, trader je možda istraživao negativnu korelaciju američkih obveznica, poput US Treasury Note s valutnim parom USDJPY. Kako jedan ide gore, drugi pada, ali ne uvijek. Pristup drugim tržištima radi diverzifikacije rizika trgovine mogao bi se pokazati korisnim.
Kombinirajući terminsko trgovanje s drugim tržištima
Pogledajmo tjedni grafikon valutnog para USD / JPY tijekom istog vremenskog razdoblja kao i US Treasury Note. Počnimo prvo s većom slikom valutnog para koja je prikazana u nastavku:
Iako nije savršena korelacija, sveukupno kako US Treasury Note bilježi rast, USDJPY se kreće niže. U ovom slučaju, USDJPY trguje ispod svog eksponencijalnog pomičnog prosjeka od 20 razdoblja, što sugerira mogući pad. Traderi trendovima mogu slijediti isti postupak i tražiti obrasce preokreta cijena, poput bear postavki pin bara, ili mogu koristiti druge tehničke indikatore trgovanja.
U ovom pojednostavljenom primjeru, najbolja platforma za futures trgovanje za tradera koji želi diverzificirati tržište može biti ona koja nudi mnoštvo tržišta za trgovanje. Kada je riječ o CFD-ovima u odnosu na futures trgovanje, to ovisi o preferencijama pojedinca. Međutim, kombinacija bi mogla biti pravi balans za većinu tradera, zbog čega je trgovanje futuresima putem CFD-a sve popularnije.
Zašto započeti trgovanje futures ugovorima s Admiral Marketsom?
- Trgujte s dobro uspostavljenom, uglednom tvrtkom koju je ovlastilo i reguliralo tijelo za financijsko ponašanje (FCA).
- Pristupite najpopularnijoj svjetskoj platformi za trgovanje pod nazivom MetaTrader za operativne sustave PC, Mac, Web, Android i iOS kako biste mogli trgovati i u pokretu.
- Nadopunite i nadogradite svoju trgovinsku platformu potpuno BESPLATNO na Supreme Edition za aktivne ideje trgovanja na tisućama različitih tržišta.
- Trgovački terminski CFD-ovi bez provizije na računima Trade.MT4 i Trade.MT5!
Jedan od najboljih načina da započnete je testirati platformu za trgovanje i vježbati svoje ideje i strategije u virtualnom trgovačkom okruženju. Jeste li znali da na Admiral Markets možete otvoriti BESPLATNI demo račun za trgovanje? To znači da možete trgovati u virtualnom okruženju za trgovanje dok ne budete spremni za live račun.
Započnite već danas - potpuno BESPLATNO - pogledajte videou nastavku!
Naši članci koji bi vas mogli zanimati:
O Admiral Markets-u
Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje s preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Počnite trgovati danas!
Ovaj materijal ne sadrži i ne treba ga tumačiti kao da sadrži savjete o ulaganju, preporuke za ulaganje, ponudu ili preporuku za bilo koje transakcije s financijskim instrumentima. Imajte na umu da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj za bilo koji trenutni ili budući učinak, jer se okolnosti mogu vremenom mijenjati. Prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju, trebate potražiti savjet neovisnih financijskih savjetnika kako biste osigurali da razumijete rizike.
