Što su financijski derivati?
Definicija derivata
Derivati su financijski ugovori čija je vrijednost povezana s vrijednošću temeljne imovine. To su složeni financijski instrumenti koji se koriste u različite svrhe, uključujući zaštitu i pristup dodatnoj imovini ili tržištima.
Derivati su financijski ugovori koji svoju vrijednost dobivaju iz temeljne imovine. Vrijednost temeljne imovine neprestano se mijenja, ovisno o tržišnim uvjetima. Derivativima se može trgovati predviđanjem budućeg kretanja cijena temeljne imovine.
Ugovori o izvedenicama široko se koriste za špekulacije i za ostvarivanje potencijalnih povrata. Koriste se u razne svrhe poput zaštite, pristupa dodatnoj imovini itd.
Tipovi derivata
Swap ugovori
Od različitih vrsta ugovora o izvedenicama, swap ugovori su najkompliciraniji. Ugovori o zamjeni su privatni sporazumi dviju strana. Strane u ugovoru dogovore se da će u budućnosti razmjenjivati svoj novčani tok prema unaprijed određenoj formuli. Temeljna vrijednost swap ugovora je kamatna stopa ili valuta. Budući da su i kamatne stope i valute promjenjive prirode, to čini ugovore o zamjeni rizičnim. Swap ugovori štite stranke od raznih rizika. Ovim ugovorima se ne trguje na burzama, a investicijski bankari posrednici su tih ugovora.
Da zaključimo, ugovori o izvedenicama poput terminskih poslova, futures ugovora i opcija jedan su od najboljih instrumenata zaštite. Traderi mogu predvidjeti buduća kretanja cijena i od njih ostvariti potencijalnu dobit. Za daljnju pomoć u vezi s trgovanjem ugovorima na derivate možete nas kontaktirati kako bismo vam pomogli da razumijete trgovanje derivatima.
Jeste li znali da možete gledati uživo i povijesne cijene različitih futures tržišta na kojima je moguće trgovati putem CFD-a s Admiral Marketsom putem trgovačke platforme MetaTrader 5? Ova platforma je potpuno besplatna za preuzimanje! Nakon što preuzmete platformu, također će vam pomoći da slijedite sljedećih nekoliko primjera.
Kliknite na natpis u nastavku da biste danas započeli besplatno preuzimanje!
Prednosti derivata
Nije iznenađujuće što derivati imaju značajan utjecaj na suvremene financije jer pružaju brojne prednosti financijskim tržištima:
1. Izloženost hedging riziku
Budući da je vrijednost derivata povezana s vrijednošću osnovne imovine, ugovori se prvenstveno koriste za hedging rizike. Primjerice, investitor može kupiti izvedenicu čija se vrijednost kreće u suprotnom smjeru od vrijednosti imovine koju investitor posjeduje. Na taj način, dobit u izvedenom ugovoru može nadoknaditi gubitke u osnovnoj imovini.
2. Određivanje cijene temeljne imovine
Derivati se često koriste za određivanje cijene osnovne imovine. Na primjer, spot cijene futuresa mogu poslužiti kao aproksimacija cijene robe.
3. Tržišna učinkovitost
Smatra se da derivati povećavaju učinkovitost financijskih tržišta. Korištenjem derivativnih ugovora može se ponoviti isplata imovine. Stoga su cijene osnovne imovine i srodnog derivata obično u ravnoteži kako bi se izbjegle mogućnosti arbitraže.
4. Pristup nedostupnoj imovini ili tržištima
Derivati mogu pomoći organizacijama da dobiju pristup inače nedostupnoj imovini ili tržištima. Primjenom swap kamatnih stopa, poduzeće može dobiti povoljniju kamatnu stopu u odnosu na kamatne stope dostupne izravnim zaduživanjem.
Kao i uvijek u svijetu trgovanja, vrijedi sljedeće: Prvo otvorite demo račun na kojem možete potpuno bez rizika testirati svoje strategije trgovanja u realnom tržišnom okruženju, prije nego što prijeđete na live trgovanje.
Spremni? Demo račun za trgovanje omogućuje vam da pokušate trgovati na tržištima s tržišnim podacima u stvarnom vremenu, bez riskiranja vašeg teško zarađenog novca. Umjesto toga, možete postaviti virtualni saldo računa koji možete koristiti za usavršavanje svojih vještina. Zapravo, to je kao da koristite simulator trgovanja kako biste vježbali trgovanje na tržištu i izoštrili svoje vještine! Saznajte više i prijavite se danas pomoću donjeg banera!
Mane derivata
Unatoč prednostima koje derivati donose na financijska tržišta, financijski instrumenti imaju neke značajne nedostatke. Manjkavosti su rezultirale katastrofalnim posljedicama tijekom financijske krize 2007-2008. Brza devalvacija hipoteka osiguranih vrijednosnih papira i zamjene kreditne sposobnosti dovele su do propasti financijskih institucija i vrijednosnih papira širom svijeta.
1. Viski rizik
Velika nestabilnost derivata izlaže ih potencijalno velikim gubicima. Sofisticirani dizajn ugovora čini procjenu izuzetno kompliciranom ili čak nemogućom. Dakle, oni nose visok svojstveni rizik.
2. Špekulativna obilježja
Derivati se općenito smatraju alatom nagađanja. Zbog izuzetno rizične prirode derivata i njihovog nepredvidivog ponašanja, nerazumne špekulacije mogu dovesti do velikih gubitaka.
3. Rizik druge ugovorne strane
Iako derivati kojima se trguje na burzama obično prolaze temeljiti postupak dubinske provjere, neki ugovori kojima se trguje over-the-counter ne uključuju benchmark za dubinsku analizu. Dakle, postoji mogućnost rizika s druge strane.
4. Osjetljivost na ponudu i potražnju
Ponuda i potražnja na tržištu temeljne imovine uvelike utječu na financijske derivate, često se vrijednost tih financijskih izvedenica smanjuje kad se potražnja za osnovnom imovinom smanji i kada postoji višak ponude, i obrnuto, vrijednost financijskih derivata se povećava s većom potražnjom ili manjom ponudom na tržištu.
Možda će vas također zanimati:
O Admiral Markets-u
Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje s preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Počnite trgovati već danas!
Ovaj tekst pruža dodatne informacije o svim analizama, procjenama, prognozama, predviđanjima i ostalim informacijama (u nastavku „Analizama") objavljenim na stranicama Admiral Marketsa. Prije nego donesete bilo kakve investicijske odluke molimo obratite pažnju na sljedeće:
1. Analize su objavljene u informativne svrhe i ne smiju biti smatrane investicijskim savjetom ili preporukom.
2. Svaki klijent samostalno donosi investicijske odluke, a Admiral Markets neće biti odgovoran za eventualni gubitak nastao na temelju takve odluke, bez obzira temeljila se odluka na Analizi ili ne.
3. Svaka analiza je napravljena od strane neovisnog analitičara (u nastavku „Autora") na temelju njegovog osobnog mišljenja.
4. Kako bi osigurao zaštitu interesa klijenata i objektivnost analiza, Admiral Markets je uspostavio interne procedure za sprječavanje sukoba interesa.
5. Iako su poduzeti napori da bi se osigurala pouzdanost i potpunost informacija koje se navode u Analizama, Admiral Markets ne može garantirati točnost i potpunost bilo koje informacije u Analizama. Prezentirane brojke koje se odnose na prethodno kretanje cijena nisu garancija budućih rezultata.
6. Sadržaj Analiza ne treba smatrati indirektnim obećanjem ili garancijom Admiral Marketsa da će klijent profitirati korištenjem navedenih strategija ili da će ograničiti gubitke.
7. Prethodno kretanje cijene financijskog instrumenta ili očekivanje navedeno u Analizama ne treba smatrati obećanjem ili garancijom Admiral Marketsa o budućem kretanju cijene. Vrijednost financijskog instrumenta može rasti i padati, a očuvanje vrijednosti instrumenta nije garantirano.
8. Projekcije uključene u Analize može nisu uzele u obzir sve naknade, poreze i ostale troškove prisutne pri ulaganju u spomenute instrumente. Cjenik usluga Admiral Marketsa naveden je web stranicama Admiral Marketsa.
9. Proizvodi kojima se trguje uz financijsku polugu (uključujući CFD-ove) su špekulativne prirode i trgovanje istima može rezultirati gubitkom i profitom. Prije nego počnete trgovati, trebali biste se pobrinuti da razumijete sve prisutne rizike.
