S&P500 - Encore des Records avant la FED

Juin 14, 2021 21:33

Par Pierre Perrin-Monlouis

Cette semaine, nous avons vu les principaux indices dépasser les sommets précédents et, dans de nombreux cas, il s’agissait de records ! Cette hausse peut susciter des inquiétudes puisque les records ont été battus de la pire des façons - ainsi que de la plus dangereuse de toutes : sans volatilité et sans volume croissant des échanges.

Cela peut engendrer beaucoup d’incertitude et beaucoup de méfiance de la part des investisseurs qui estiment que le marché est suracheté, mais qu’il peut encore lui rester un peu de parcours à faire à court terme.

Cela signifie que nous sommes à un moment de marché où nous observons des divergences baissières sur différents indicateurs, tels que le RSI, le MACD et le volume lui-même, ce qui pourrait se traduire par un changement de tendance dans les semaines à venir et cela entraînera de nombreuses pertes sur les marchés. Nous devons donc être très prudents à partir de cette semaine.

Source: Finviz.com. Tableau établi le 13 juin 2021 à 19:00 

Comme nous l’avons dit dans le rapport de la semaine précédente, les valeurs bancaires américaines continuent d’avoir une évolution nettement négative, bien plus encore si l’on considère cela par rapport à l’évolution des banques en Europe et, en particulier, du côté de la France. 

De façon générale, nous continuons d'assister à une croissance négative pour le secteur financier et cela peut être un catalyseur ou un point de départ pour un redressement des marchés boursiers, de sorte que nous devrons continuer à surveiller ce secteur étape par étape et semaine après semaine, afin que nous puissions disposer d'une avance sur de potentiels changements de tendance. 

Source: Tableau de l’évolution des banques françaises du CAC Large 60 obtenu du Zonebourse.com, édité le 14 juin 2021 à 14:38. 

Évolution des contrats à terme au cours de la dernière semaine 

Le contraste entre les performances des contrats futures positifs ou négatifs s'est accentué la semaine dernière. Nous avons enregistré un bon mouvement positif en ce qui concerne le Gaz Naturel et inversement, très négatif pour ce qui est de l’huile de soja, du jus d’orange et du bois. 

Cependant, nous n’avons pas vu une semaine avec des changements majeurs ou des réévaluations dans les principaux contrats à terme, de sorte qu’il ne devrait pas apporter un changement majeur pour les marchés. 

Ces dernières semaines, nous avons toujours parlé du VIX (indice de volatilité), comme étant à l’un des extrêmes, positifs ou négatifs, des performances. Mais cette semaine n’a pas connu de changements majeurs, ce qui a encore une incidence sur la latence des marchés et ce possible changement de tendance possible, attention !

Source: Finviz.com. Tableau établi le 13 juin 2021 à 19:00 

Évolution des secteurs au cours de la semaine écoulée 

Comme pour les futurs, les principaux secteurs n’ont pas non plus connu de changements majeurs à court terme ou au cours de la dernière semaine, de sorte qu’il y a peu de choses que nous pouvons souligner ici.  

Les secteurs de la santé et de l’immobilier ont pris les meilleurs chiffres, cette semaine, tandis que le secteur financier est de nouveau celui qui se démarque du côté des performances négatives aux USA.

Source: Finviz.com. Tableau établi le 13 juin 2021 à 19h00.

Calendrier Forex hebdomadaire 

La journée du lundi 14 juin sera festive en Chine, de sorte qu’il y aura peu de références macroéconomiques d’une importance particulière le même jour. 

Le chômage au Royaume-Uni, les permis de construire aux États-Unis, les taux d’intérêt aux États-Unis, les demandes d’allocations et l’indice manufacturier sont les plus pertinents de la semaine et ceux que nous devrions viser.

Plus particulièrement, ce sont les projections économique du FOMC de ce jeudi à 20h30 qui cristalliseront toute l'attention.

Source : Investir. Image tirée du calendrier macroéconomique de investing.com. Élaboré le 13 juin 2021 à 20h00. 

Évolution de l’eurodollar 

D’un point de vue macroéconomique, rien n’a changé au cours de la semaine écoulée, même politique monétaire dans les grandes économies, mêmes chiffres manufacturiers, mêmes chiffres de l’emploi et de la production industrielle, mais du point de vue de l'analyse technique et graphique le scénario est très différent et encourageant pour l’évolution de l’euro. 

L’Euro dépasse les niveaux de résistance à court terme et les niveaux précédents, mais consolide ensuite sur les niveaux avec un mouvement très propre de Throw Back (repli technique) vers la résistance dépassée (qui devient ainsi support). Cela donne de la stabilité aux prix de la monnaie du vieux continent et nous pourrions voir la possibilité d’attaquer, encore une fois, ces sommets précédents sur la principale paire de devises mondiale (1,2266). 

Source: Graphique quotidien de l’EURUSD obtenu sur la plateforme MetaTrader 5 des Admirals. Classement: du 23 septembre 2020 au 11 juin 2021. Graphique établi le 13 juin 2021 à 20h00. Veuillez noter que les rendements passés ne garantissent pas de rendements futurs.  

Mise à jour des entreprises et des indices boursiers 

Comme nous l’avons dit au début du rapport, les prix de l'indice Standard & Poor's 500 dépassent les sommets précédents et historiques. Cependant, comme nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessous, les indicateurs et, en particulier, le volume et le RSI, sont entrés en tendance baissière à court terme. Nous avons donc des divergences nettes baissières et la possibilité d'assister à un changement de tendance qui se profile. Si le retournement devait avoir lieu, les cours du S&P500 pourrait rapidement revenir sur des supports majeurs pour les casser.

À moyen terme, la tendance reste haussière et la moyenne de référence continue de guider les prix à court terme, de sorte que nous pourrons continuer à parler de tendance haussière jusqu’à ce que nous assistions à un changement confirmé par la cassure de niveaux technique. 

Source: Graphique quotidien du SP500 obtenu sur la plateforme MetaTrader 5 d’Admirals. Classement: du 3 février 2021 au 11 juin 2021. Graphique établi le 13 juin 2021 à 20h00. Veuillez noter que les rendements passés ne garantissent pas de rendements futurs.  

Les Versements de Dividendes des Entreprises cette Semaine

Les entreprises regroupées dans le tableau ci-dessous sont celles qui versent des dividendes cette semaine, mais qui offrent un rendement suffisamment attractif pour être souligné.

Source: élaboration propre d’informations recueillies en investissement. Tableau réalisé le dimanche 13 juin 2021 à 21h00. 

Publications des Résultats d'Entreprise cette Semaine

Certaines entreprises présentent des résultats  cette semaine: *Nous ne mettons que les entreprises qui présentent des résultats dont la capitalisation boursière est supérieure à 100 milliards d’euros ou qui sont pertinentes. 

Source: élaboration propre d’informations recueillies en investissement. Tableau réalisé le dimanche 13 juin 2021 à 21h00. 

Pierre Perrin-Monlouis
Pierre Perrin-Monlouis
Analyste Marchés & Spécialiste Marketing, Admirals France

Analyste financier, Pierre Perrin-Monlouis vous fait profiter d'une vision complète du monde de l'investissement avec une approche basée sur les fondamentaux. Il vous aide à apprendre le trading grâce aux mécanismes économiques dans ses analyses et vidéos