¿Qué es el Índice dólar? Cómo operar el DXY

¿Qué es el índice dólar?

El dólar estadounidense es posiblemente una de las divisas más importantes del mundo. El movimiento del dólar atrae la mirada de traders, gestores de fondos, corporaciones y gobiernos. El índice dólar, U.S. Dollar Index o índice DXY, mide, como hemos señalado antes, el rendimiento o el valor del dólar estadounidense frente a una canasta de divisas extranjeras.

El índice en sí es publicado por el Intercontinental Exchange (ICE) aunque fue desarrollado por primera vez en 1973 por la Reserva Federal (Fed).

En ese momento fue diseñado para ayudar a analizar cómo se comportaba el dólar estadounidense en relación a las monedas de los principales socios comerciales de Estados Unidos.

La ponderación de cada divisa dentro del índice dólar es diferente. Según el método de cálculo del índice (ICE FX Index Methodology Calculation), la ponderación de las divisas son las siguientes:

Como puedes ver, el índice dólar está fuertemente relacionado con el euro y el tipo de cambio EURUSD. Si bien no es una correlación perfecta, esto significa que a medida que el índice dólar cae, el tipo de cambio EURUSD aumenta. Esto se evidencia al comparar los datos históricos del índice DXY con la cotización EURUSD. El gráfico siguiente muestra las distintas tendencias de largo plazo que ha mantenido el índice DXY desde 2016:

El gráfico EURUSD muestra cómo las tendencias de largo plazo son contrarias a las del índice DXY, como vemos a continuación:

La Reserva Federal continúa manteniendo una versión del índice dólar llamada 'Trade Weighted Dollar Index' (en español Índice Dólar Ponderado por el Trading) que incluye una mayor selección de monedas que el índice dólar del ICE. Sin embargo, el USDX o índice DXY del ICE sigue siendo el más utilizado por analistas y traders.

Tener la capacidad de analizar diferentes mercados, como el índice dólar y el EURUSD es muy importante para un trader ya que los mercados están cada vez más conectados en una sociedad globalizada. Comprender en qué dirección podría avanzar el dólar estadounidense podría ayudar a operar con otros activos como el oro o el petróleo, ya que cotizan en esta divisa.

Antes de entrar explicar cómo practicar trading con el índice dólar, te recomendamos que descargues primero la plataforma MetaTrader 5. Con Admirals se puede descargar de manera gratuita y gracias a ella podrás acceder a gráficos en tiempo real, como los dos ejemplos que hemos recogido anteriormente.

Si quieres descargarlo en este momento, solo tienes que pinchar en el siguiente banner y seguir las instrucciones:

Trading con el índice dólar

¿Qué mide el DXY? Como hemos visto ya, el índice dólar se creó inicialmente para medir el valor de la divisa estadounidense frente a las monedas de sus principales socios comerciales. Ahora, este índice es negociado por compañías que buscan cubrir su exposición al dólar así como por especuladores que intentan beneficiarse del aumento o la caída de la cotización del dólar estadounidense.

Para hacer esto, los participantes del mercado pueden comprar o vender un contrato de futuros del índice dólar incluido en la lista del Intercontinental Exchange, el organismo que mantiene y regula el índice, de la misma manera que, por ejemplo, la Bolsa de Nueva York mantiene y regula el intercambio de acciones de empresas como Apple.

Índice dólar - Contrato de futuros

El Intercontinental Exchange ayuda a las personas a comprar y vender contratos de futuros del índice dólar entre otros instrumentos como el petróleo o el gas natural. Los traders pueden negociar el índice a través de un bróker de futuros que los conectará con el mercado a través de la plataforma de trading.

Los contratos de futuros tienen sus propios símbolos únicos. Por ejemplo, el símbolo del contrato de futuros del índice dólar es USDX. También habrá un código escrito después del símbolo que indicará el mes y el año de vencimiento del contrato. Por lo general, todos los contratos de futuros en las diferentes bolsas tienen vencimientos trimestrales con un código de símbolo para indicar el mes de vencimiento.

En el caso del contrato de futuros sobre el índice dólar, los códigos mensuales son:

Esto significa que cualquier posición abierta puede estar sujeta a liquidación cuando el contrato actual expire y pase al siguiente. Existen ciertas ventajas y desventajas para negociar contratos de futuros, puedes consultarlas en nuestro artículo sobre trading CFD vs trading de futuros. Admirals ofrece a sus clientes la posibilidad de operar un contrato de futuros sobre el índice dólar a través de los contratos por diferencia o CFDs.

Los CFDs permiten a los traders operar en largo o en corto y lograr potenciales beneficios en mercados tanto alcistas como bajistas. Los traders de CFDs también pueden operar utilizando el apalancamiento, lo que significa que pueden controlar una posición grande con un pequeño depósito.

Índice dólar - Cómo acceder al gráfico en MetaTrader

Para ver el gráfico online del índice dólar en la plataforma MetaTrader 5 con Admirals, sigue los siguientes pasos:

Antes de comenzar a operar con cualquier activo, consulta las especificaciones de contrato de cada uno de los instrumentos. En MetaTrader se mostrará de la siguiente manera:

Es posible que hayas notado que en la captura anterior aparecen dos códigos: [USDX] y #USD_H2. Este último símbolo incluye el índice dólar DX junto al mes y el año en el que expira el contrato: marzo de 2022. Admirals añade US delante de DX para resaltar que es el dólar estadounidense.

Como puedes ver en la captura, la plataforma de trading MetaTrader con Admirals facilita la identificación al poner la fecha junto al símbolo, así no tienes que realizar ningún seguimiento de los códigos como hacen los traders de futuros. ¡Esto te ayudará a tener más tiempo para concentrarte en tus operaciones!

Ahora ya sabes cómo ver el gráfico del índice dólar. Pero, ¿cuál es el siguiente paso? Echemos un vistazo a la mecánica para abrir una operación de compra o de venta antes de sumergirnos en una estrategia de trading con este índice.

¿Cómo operar con el DXY?

Para colocar una orden a mercado primero debes abrir el símbolo del activo que quieres operar en nuestra MetaTrader, siguiendo los pasos indicados más arriba. Cuando hayamos escogido el activo, tendremos que seguir el proceso a continuación:

Se abrirá una ventana en la que tendrás que rellenar el volumen, el stop loss y el take profit. En la siguiente imagen podemos verlo:

Ahora que ya sabes cómo operar con el DXY colocando una orden, la siguiente pregunta es cuándo deberíamos operar con el índice dólar. La decisión de comprar o vender en cualquier mercado dependerá de tu estilo de trading, de tus objetivos y de tu estrategia en general. De hecho, incluso antes de considerar la inversión en el índice dólar, puede resultar beneficioso identificar las previsiones sobre el mismo. Echemos un vistazo a las opciones:

Índice dólar - Análisis

Cuando se trata de invertir en el índice dólar, existen dos tipos de análisis que nos pueden ayudar a decidir oportunidades de entrada.

Análisis técnico. Esto implica analizar el movimiento del precio para identificar patrones de comportamiento. Muchos traders también utilizan indicadores técnicos en los datos históricos del índice dólar para encontrar pistas sobre qué niveles podrían cambiar el mercado. Aprenderás más sobre esto en el ejemplo de estrategia de trading que veremos más adelante.

Análisis fundamental. Esto implica analizar las noticias referentes al dólar estadounidense para pronosticar tendencias y en qué dirección podría avanzar el mercado. Los anuncios de noticias más relevantes que pueden influir en el índice dólar son los datos macroeconómicos de EEUU, como el empleo, la política de tipos de la Fed, las ventas minoristas, etc. Puedes mantenerte al tanto de las fechas de publicación utilizando el Calendario Forex.

La mayoría de los traders utilizarán una combinación de análisis técnico y fundamental. Sin embargo, los traders a corto plazo y los traders intradía, que solo operan en minutos u horas, utilizarán principalmente el análisis técnico.

Si deseas más información sobre el análisis técnico y fundamental así como sobre otros temas, puedes apuntarte a nuestro curso online gratuito. Pincha en el siguiente banner y podrás echarle un vistazo:

Estrategia de trading con índice dólar 

Hay muchas formas diferentes de practicar trading con el índice dólar. Algunos traders utilizan el movimiento de precios de este índice para operar en otros mercados relacionados con la divisa estadounidense, como por ejemplo los pares de divisas EURUSD, el GBPUSD o el AUDUSD. También pueden usar el índice dólar para operar en mercados que coticen en dólares, como el oro o el petróleo, como ya hemos señalado antes.

Una de las formas más simples de comenzar a operar con el índice dólar es tratarlo como cualquier otro mercado. Por ejemplo, a muchos traders de Forex les gusta usar patrones de acción del precio para ayudar a identificar puntos de inflexión en el mercado y, por tanto, áreas para comprar y vender.

Un patrón de acción del precio popular es el de 'vela envolvente' del que se distinguen dos tipos: el patrón de vela envolvente bajista y el patrón de vela envolvente alcista.

Ejemplo de patrón de vela envolvente bajista

El patrón de vela envolvente bajista, como la imagen de arriba, se basa en dos velas. La vela más importante es la segunda que engloba el rango (de mayor a menor) de la vela anterior. Sin embargo, durante la misma vela, los vendedores intervienen y la empujan hacia abajo, rompiendo el mínimo de la vela anterior y cerrando a la baja. Esto representa un cambio significativo en el impulso a la baja.

Ejemplo de vela envolvente alcista

El patrón de vela envolvente alcista, como se muestra arriba, se basa en dos velas. La vela más importante es la segunda que engloba el rango, de mayor a menor, de la vela anterior. En la segunda vela, los vendedores empujan el mercado hacia abajo, rompiendo el mínimo de la vela anterior. Sin embargo, durante la misma vela, los compradores intervienen y la empujan hacia arriba rompiendo el máximo de la vela anterior y cerrando más alto. Esto representa un cambio significativo en el impulso al alza.

Identificar velas envolventes en el gráfico

El gráfico que vamos a ver es de 4 horas. Los cuadros rosas muestran ejemplos de patrones de velas envolventes bajistas y los cuadros verdes ejemplos de velas envolventes alcistas. En la mayoría de los casos, pero no en todos, el mercado continuó la dirección del patrón de vela alcista o bajista.

Los traders pueden utilizar herramientas técnicas y análisis adicionales para refinar aún más el patrón básico de vela envolvente. Por ejemplo, agregar un promedio móvil puede ayudar a identificar la tendencia y a operar solo en la dirección de esa tendencia. Los promedios móviles se usan a menudo para ayudar a identificar quién tiene el control del mercado, si compradores o vendedores.

Veamos un ejemplo con una media móvil exponencial de 20 periodos, reflejada con un línea azul:

En la imagen anterior, algunas de las tendencias más claras, pero no necesariamente las mejores, se producen cuando el precio se ha mantenido constantemente por encima o por debajo de la línea azul. Veamos algunas reglas que pueden ofrecer pistas sobre cómo utilizar la media móvil:

Ahora, vamos a actualizar el gráfico de acuerdo con estas dos reglas:

* Los gráficos de este artículo son meramente ilustrativos y no constituyen ningún asesoramiento de trading o inversión ni una invitación a operar con instrumentos financieros. Recuerda que el rendimiento pasado no garantiza rentabilidades futuras.

El gráfico anterior muestra ejemplos de la regla uno y la regla dos. Habrá ocasiones en las que las reglas elegidas sean menos efectivas y resultarán en pérdidas, por eso una buena gestión de riesgos y el uso del stop loss serán claves en el largo plazo.

Esta estrategia no ha sido probada históricamente por su efectividad, simplemente sirve como punto de partida. Los traders pueden ir un paso más allá experimentando con diferentes valores de medias móviles, aprendiendo patrones de acción del precio adicionales, ajustando los plazos o experimentando con otros mercados relacionados con el dólar estadounidense.

Puedes empezar a practicar en un entorno seguro con una cuenta demo gratuita. Solo tienes que pinchar en el siguiente banner para abrir una ahora mismo con Admirals:

Índice dólar - ¿Por qué Admirals?

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• ¡Puedes negociar el CFD sobre futuros del índice del dólar estadounidense sin comisiones!

Si te sientes inspirado para comenzar a operar, o si este artículo te ha brindado información adicional sobre el trading, Admirals te ofrece la capacidad de operar con Forex y CFDs, proporcionando ¡las últimas actualizaciones de mercado y análisis técnicos GRATIS!

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