¿Puede ser un buen momento para comprar acciones de Volkswagen en 2024?

El grupo Volkswagen es una de las mayores empresas a nivel mundial y una de los fabricantes líderes de vehículos a motor. ¿Te gustaría saber cómo puedes comprar acciones de Volkswagen?

A lo largo del artículo veremos los siguientes puntos:

¿Qué es Volkswagen?

El Grupo Volkswagen, es uno de los principales fabricantes de automóviles del mundo y el mayor fabricante de automóviles de Europa. 

El grupo está formado por más de 650 000 empleados, que trabajan en 118 plantas de producción distribuidas en 20 países europeos y otros 10 países en América, Asia y África.

Los productos del Grupo Volkswagen se venden en más de 150 países.

Antes de decidir si comprar o no acciones de Volkswagen, es importante conocer todos los integrantes del grupo, ya que cualquier noticia que afecte a cada uno, puede repercutir también en el precio de las acciones de Volkswagen.

El negocio de Volkswagen

El grupo está compuesto por doce marcas:  

❇️  Volkswagen: es un fabricante de automóviles de origen alemán fundado en 1937 durante el gobierno de Adolf Hitler con el objetivo de producir un automóvil al que tuviera acceso todo el pueblo, de ahí su lema “Das Auto”, que significa "El Coche".

El modelo Volkswagen tipo 1 es mundialmente conocido como Beetle o escarabajo, nombre con el que se apodó por su diseño.  Este diseño fue obra de Ferdinand Porsche, fundador de Porsche.  

❇️  Audi: es un fabricante alemán de automóviles de alta gama y deportivos. Creada en 1909 y desde 1965 forma parte del grupo Volkswagen.

❇️  SEAT: Sociedad Española de Automóviles de Turismo (SEAT) es un fabricante de automóviles español. Creada en 1950 y desde 1986 forma parte del grupo Volkswagen

❇️  ŠKODA: Škoda Auto es un fabricante de automóviles de la República Checa. Creada en 1895 y desde 1991 forma parte del grupo Volkswagen

❇️  Bentley: es un fabricante inglés de automóviles de lujo. Creada en 1919 y desde 1998 forma parte del grupo Volkswagen.

❇️  Bugatti: fue un histórico fabricante francés de automóviles de alto rendimiento. Creada en 1909 en Alemania y cuyo último modelo creado data de los años 50. En 1998 el grupo Volkswagen compro los derechos de la marca y estableció una subsidiaria en Alemania.

❇️  Lamborghini: es un fabricante italiano de automóviles superdeportivos. La marca fue creada en 1963. Desde 1998 forma parte del grupo Volkswagen.

❇️  Porsche: es un fabricante de automóviles alemán especializado en automóviles deportivos lujosos y de alta gama. Fundada en 1931 por Ferdinand Porsche e integrada dentro del grupo Volkswagen.

❇️  Ducati: es un fabricante italiano de motocicletas, Creada en 1926 y desde 2012 forma parte del grupo Volkswagen.

❇️  Volkswagen vehículos comerciales: es una división del grupo Volkswagen orientada al desarrollo, producción y venta de vehículos comerciales ligeros, camiones y autobuses. Esta área opera de forma independiente desde 1995.

❇️  Scania: es un fabricante sueco de camiones pesados, autobuses y motores diésel. Fundado en 1991. Desde el año 2000, Volkswagen ha adquirido acciones de la compañía y actualmente controla el 37,73 % de su capital. Si bien posee un 68,8 % de los derechos de voto.

❇️  MAN: es un fabricante alemán de camiones y autobuses. Creada en 1758 y desde 2011 es el grupo Volkswagen el mayor accionista de la compañía. 

Las marcas de Volkswagen operan de forma independiente y buscando un segmento de mercado específico.

Gracias a esta estrategia, el grupo Volkswagen es capaz de llegar a todo tipo de públicos, incluyendo: desde motocicletas, automóviles pequeños y vehículos de lujo y/o camiones.

Además de la venta de vehículos de transporte, el Grupo Volkswagen ofrece una amplia gama de servicios financieros, que incluyen financiación de clientes, alquiler, leasing y gestión de seguros. 

Visión de futuro

La necesidad de proteger el medio ambiente y la búsqueda de fuentes de energía alternativas y más eficientes, selladas en los Acuerdos de París, han llevado al grupo Volkswagen a implementar su estrategia JUNTOS 2025.

El objetivo de esta estrategia consiste en convertirse en una empresa neutra en carbono para el año 2050, incluyendo vehículos, plantas de producción y procesos.

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¿Quiénes son los competidores de Volkswagen?

Otro aspecto importante a analizar antes de invertir en acciones de Volkswagen es su situación respecto a los competidores.

El sector de fabricantes de vehículos de motor es un sector muy competitivo donde varios grupos intentan conseguir el liderazgo cada año, partiendo de posiciones muy próximas.

Estos tres grupos son los fabricantes de vehículos a motor que más unidades han vendido en los últimos dos años, como se puede apreciar en el gráfico inferior.

Fuente: Ranking de ventas de fabricantes de vehículos a motor. Realización personal a través de los datos de statista, el 14 de julio a las 11.35am CET.

Es fácil observar el impacto que tuvo en las ventas la pandemia del Coronavirus. En 2020, a pesar de que en varios países se han realizado planes de estímulo para reactivar al sector, en conjunto las ventas de los tres grupos cayeron más de un 20 % respecto a las del año anterior. 

Sin embargo, como se puede ver en el siguiente gráfico, el mercado en 2021 está muy repartido, donde los 10 primeros fabricantes a nivel mundial, suman una cuota próxima al 80 %.

Fuente: Ranking de ventas de fabricantes de vehículos a motor Q1 2021. Realización personal a través de los datos de Focus2move, el 14 de julio a las 11.45am CET.

El gráfico anterior muestra la distribución de la cuota de mercado del primer trimestre de 2021 de los 10 principales fabricantes de vehículos a motor.  

Nuevamente el grupo Toyota lidera esta clasificación, con 2,3 millones de unidades vendidas y un 12,6 % de cuota, seguido por el grupo Volksawagen con 2 millones de unidades vendidas y un 11,4 % de cuota.

Si se mantiene el ritmo de ventas del primer trimestre durante todo 2021, y tomando como referencia las ventas de los tres principales grupos en este trimestre y en años anteriores, se puede concluir que la proyección del sector es que las ventas de 2021 se reduzcan un 7 % respecto a las de 2020.

A continuación vamos a analizar la evolución de las acciones de Volkswagen en bolsa. Para ello, puedes descargarte la plataforma MetaTrader 5 y así observar el movimiento de los precios en tiempo real. ¡Es gratuita!

Análisis técnico de las Acciones de Volkswagen en Bolsa

En el siguiente gráfico se muestra la evolución histórica del precio de las acciones de Volkswagen.  

Llama la atención el fuerte avance que se produjo en 2008, donde las acciones de Volkswagen pasaron de cotizar el 24 de octubre a 210 euros hasta cerrar la cotización el 28 de octubre a 945 euros, si bien por momentos la acción superó los 1000 euros por título. 

 Algunos analistas consideran este fenómeno el germen de lo ocurrido en 2021, el fenómeno Gamestop.  

En el caso de las acciones de Volkswagen, el aumento de posiciones cortas, que el 26 de octubre superaba el 15 %, unido al aumento de precio de las mismas, condujo al fenómeno denominado «super short squeeze» es decir, estrangulamiento de posiciones cortas.

Operar en corto, por definición consiste en la compra o venta de un activo que no se posee.

El fuerte avance de la cotización obligó a que se ejecutasen las posiciones, obligando a los titulares que estaban vendiendo acciones de Volkswagen a adquirir acciones a precios de mercado para poder venderlas a los que habían comprado esta posición.

Este hecho produjo un efecto dominó, donde el aumento de las acciones de Volkswagen provocó el aumento de su ponderación en distintos índices, como el DAX.

Consecuentemente los fondos que replican el comportamiento de estos índices tuvieron que comprar acciones de Volkswagen a precios muy elevados para mantener la composición.

Al margen de este incidente, la acción ha mantenido durante los últimos 20 años, una tendencia ligeramente positiva, oscilando en los primeros años entre los 25 y 65 dólares, hasta el rally que comienza en 2006.

Posteriormente la acción se ha estado moviendo de forma lateral entre los 115 y los 180 dólares en un patrón de consolidación que rompió definitivamente a finales de 2020. 

Fuente: Admirals MetaTrader 5, Vow, diario - Rango de datos: del 13 de enero de 2021 al 14 de julio de 2021, realizado el 14 de julio de 2021 a las 3:00 pm CET. Ten en cuenta que: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El gráfico superior muestra la evolución diaria del precio de las acciones de Volkswagen desde el 13 de enero de 2021. En este gráfico se puede observar que las acciones tuvieron un primer trimestre muy positivo, especialmente durante el mes de marzo.  

En esta primera parte las acciones de Volkswagen subieron desde aproximadamente los 165 dólares del 13 de enero hasta superar los 355 dólares por acción el 18 de marzo.  

El impulso de la acción era tan importante que los traders ni siquiera reparaban en el indicador RSI, que desde primeros de marzo indicaba sobrecompra de la acción.

Finalmente, tras este rally explosivo, se produjo una corrección donde los traders aprovecharon para recoger beneficios y buscar nuevas referencias en los niveles de retroceso de Fibonacci.  

Como se puede ver en la imagen, durante el segundo trimestre del año, la acción se ha movido de forma lateral entre los niveles 50 y 23,6 que están actuando respectivamente como soporte y resistencia de esta figura de consolidación.

El pasado 8 de julio, la acción toco el soporte de este canal que tiene una amplitud próxima a los 50 dólares y los traders optaron por volver a entrar en el mercado, produciéndose un rebote de la cotización que actualmente se sitúa en los 288,2 dólares, todavía 12 dólares por debajo de la resistencia y nivel a observar de este patrón.  

Según este patrón, si el precio lograse consolidarse por encima de los 310,2 dólares se podría producir un incremento de hasta 50,4 dólares en los próximos días, equivalente a la amplitud de este canal, por lo que sería una buena oportunidad para comprar acciones de Volkswagen.

Sin embargo, es importante consultar distintas periodicidades antes de tomar una decisión de inversión. ¿Tendremos las mismas conclusiones con una periodicidad de 1 hora? 

Fuente: Admirals MetaTrader 5, Vow, 1 hora - Rango de datos: del 9 de junio de 2021 al 14 de julio de 2021, realizado el 14 de julio de 2021 a las 3:30 pm CET. Ten en cuenta que: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El gráfico de arriba, muestra la evolución de las acciones de Volkswagen en el último mes, con una periodicidad de una hora.  

Este gráfico muestra que, desde el inicio del mes, las acciones de Volkswagen se han movido dentro de un canal descendente con una amplitud aproximada de 15 dólares.  

El pasado viernes 9 de julio, el precio de las acciones de Volkswagen intentó rompió la resistencia que se situaba alrededor de los 276,1 dólares. Es interesante ver el fuerte impulso que tuvo la acción en los primeros instantes de su ruptura, lo que muestra la importancia de colocar las órdenes en los niveles clave que muestran las figuras chartistas.

Desde ese instante, el precio de las acciones de Volkswagen tuvo una trayectoria ascendente hasta la siguiente resistencia, situada según esta figura en los 291,1.  

Este nivel se obtiene al sumar la amplitud de este canal bajista, al punto de ruptura de la resistencia, es decir, 276.1 + 15.

En sus primeros intentos, los compradores no han logrado superar esta resistencia, produciéndose una toma de beneficios y devolviendo a la acción de Volkswagen a un terreno neutral desde la posición de sobrecompra que indica el indicador RSI.  

En las últimas horas, el precio de la acción ha formado un patrón de consolidación, por lo que sería interesante observar su próximo movimiento, con dos niveles destacados: la resistencia en el nivel 291,1 dólares y el soporte del canal descendente por si existiera un cambio de tendencia y la acción volviese a entrar en el canal anterior.  

¿Cuál fue el impacto en bolsa de la sentencia por la vulneración de la legislación medioambiental en EE.UU. ?  

En septiembre de 2015, las acciones de Volkswagen sufrieron una corrección histórica. Esta caída se produjo tras recibir la sentencia por la vulneración de la legislación medioambiental en Estados Unidos, al haber manipulado la información acerca de sus emisiones de CO2 en vehículos diésel al menos durante los años comprendido entre 2009 y 2015 en algunos de los modelos diésel de Volkswagen y Audi.

Estos modelos se instaló un software con el que se conseguía alterar la medición de las emisiones de CO2 de sus vehículos.

Análisis fundamental, las cifras de Volkswagen y la comparación con sus competidores

En este apartado se van a analizar inicialmente los indicadores fundamentales clave de Volkswagen y posteriormente se compararán con sus principales competidores.

A pesar de las dificultades de 2020, año marcado por la pandemia del coronavirus el grupo Volkswagen vendió 9,3 millones de vehículos que reportaron ingresos por valor de 222,9 miles de millones de euros.  Esto supuso un beneficio neto 8,8 miles de millones de euros.

Lo más llamativo de las cuentas fue la caída en el margen sobre beneficios con una caída próxima al 30 %, como se puede observar en la siguiente imagen.

Fuente: tradingview.com Estados financieros de VOLKSWAGEN AG, captura realizada el 15 de julio de 2021 a las 4.20 pm CET.

Es importante destacar, que las cifras están recogidas en dólares. Se ha realizado esta consideración para poder comparar a los principales fabricantes de vehículos a motor a nivel mundial, a través de los estados financieros recogidos en la bolsa de Nueva York.

El resultado obtenido a pesar de ser claramente inferior al obtenido en los ejercicios anteriores, sigue siendo positivo y por una cuantía significativa.

Este hecho refleja la fortaleza del grupo y su capacidad de adaptarse a situaciones complejas, algo que no han logrado conseguir algunos de sus competidores como se observa en la siguiente tabla donde se comparan algunos de los principales indicadores clave.  

Fuente: Comparativa de los principales indicadores fundamentales de la industria del motor. Realización personal a través de los datos obtenidos en Tradingviews.com, realizado el 15 de julio a las 4.30 pm CET.

La imagen superior muestra la comparación de las principales figuras de los mayores fabricantes de la industria del motor a nivel mundial.

Esta tabla esté organizada según la capitalización bursátil de los mismos.  

A pesar de la segmentación que existe en las cuotas de mercado de la industria, llama la atención que la suma de la capitalización bursátil del grupo Toyota es superior a la de los 7 últimos grupos representados en la muestra.

Igualmente destaca la mala evolución que tuvieron en 2020 los grupos más pequeños, especialmente Renault, cuyas pérdidas fueron muy cuantiosas y casi representan el valor actual de la compañía en el mercado.

La compañía que mejores cifras presentó en 2020 fue el grupo Toyota, siendo el grupo que obtuvo mayores ingresos, beneficios, beneficio por acción, y el segundo con menos porcentaje de deuda sobre activos de esta selección de empresas.

En el mundo de la inversión suele ser un indicador de especial relevancia, ya que indica cuál sería el beneficio del negocio obtenido por sus actividades del día a día, es decir sin tener en cuenta gastos financieros, tributarios y cambios en el valor del inmovilizado.

Por lo que se puede concluir que el grupo Volkswagen a pesar de que en 2020 no fue el que mejores cifras presentó, parte con una posición destacada en la industria desde la que podría incluso adentrarse en la absorción de grupos más pequeños que están atravesando problemas financieros, como ya ha hecho en reiteradas ocasiones a lo largo de su historia. Esto lo convierte en una posibilidad de inversión.

Dividendo de las acciones de Volkswagen en 2021

Es posible invertir en el mercado en acciones ordinarias y/o preferentes de Volkswagen. La principal diferencia entre las acciones ordinarias y las acciones preferentes radica en que las acciones ordinarias tienen derecho a voto en las juntas ordinarias o extraordinarias, mientras que en el caso de las preferentes este derecho no existe y se compensa con la preferencia en el cobro de dividendo, recuperación de parte de la inversión en caso de quiebra.

Es por ello, que en la distribución de dividendos de la compañía se debe hacer distinción sobre el importe que le corresponderá a los distintos accionistas.

El último reparto de dividendos realizado por la compañía tuvo lugar el pasado 5 de octubre de 2020, tras la aprobación en la junta general del 30 de septiembre, de un dividendo de 4,80 euros para los accionistas que tuvieran acciones ordinarias y 4,86 euros para los que tuvieran acciones preferentes de Volkswagen.

Este dividendo fue distribuido con cargo a los resultados de 2019.  

Algunos analistas anticipan que el importe será similar al de 2020, es decir 4,86 euros para las acciones preferentes y 4,8 euros para las acciones ordinarias de Volkswagen, con fecha de pago el próximo 27 de julio, y siendo el 22 de julio el último día para tener derecho a este dividendo.

El 23 de julio, será la fecha ex-dividend es decir, el primer día que las acciones cotizan sin derecho a recibir este dividendo.

Cuando invertir en acciones de Volkswagen

Tanto en las inversiones como en el trading siempre se intenta comprar lo más barato posible y vender lo más caro posible, algo que es elemental y que los expertos definen como Market Timing, para lo cual se siguen una serie de indicadores y/o estrategias.

Saber si las acciones de Volkswagen a día de hoy están caras o baratas o tratar de predecir el comportamiento futuro es algo incierto y es por ello que se necesita realizar un análisis detallado sobre la acción en cuestión antes de decidir si es buen momento de invertir.

A través de la tecnología, en Admirals hemos desarrollado Premium Analytics una sección destinada a facilitar información de mercado y que podría ser un buen complemento para la toma de decisiones.  

Una de las opciones que ofrece esta sección es “Technical Insight” donde se incluyen diferentes patrones técnicos de un activo en el mercado. 

Fuente: Premium Analytics, 15 de julio de 2021

Para poder ver esta información, debes entrar en tu Dashboard y acceder a la sección Premium Analytics. A continuación, deberás seleccionar Technical Insight y escribir la acción o el mercado en el que estés interesado.  

Tras estos sencillos paso, se mostrará una imagen similar a la anterior. En este ejemplo se ha seleccionado acciones de Volkswagen incluyendo el nombre corto VOW en el buscador.  

Actualmente el indicador muestra, hay 23 eventos técnicos que se están ocurriendo sobre el precio de la acción de Volkswagen.

Al seleccionarlos, puedes ver el detalle de cada uno de estos eventos. Además, haciendo clic sobre ellos puedes ver una imagen de cada uno que incluye la descripción y duración de este patrón.

Con esta herramienta puedes buscar ideas de trading e inversión en miles de instrumentos diferentes.  

Esta herramienta también puede utilizarse como complemento para conocer lo que podrían estar pensando otros traders sobre las acciones de Volkswagen.

¡Abre una cuenta hoy mismo y descúbrelo! 

Donde comprar acciones de Volkswagen

Para poder comprar acciones de Volkswagen, es necesario que tengas una cuenta con un broker con acceso a los mercados financieros donde opera Volkswagen.

Sin embargo, la compra de acciones no es la única forma de invertir a través de las acciones de Volkswagen, ya que también es posible utilidad derivados financieros como los Contratos por diferencias CFDs.

A través de los CFDs, es posible especular tanto con subidas como con bajadas de las acciones de Volkswagen. Los CFDs son productos apalancados complejos que implican un mayor riesgo y no son adecuados para todos los inversores.

Con Admirals es posible tanto comprar acciones de Volkswagen como operar a través de CFDs. Dependiendo de la opción elegida se necesitará una cuenta u otra:

➨ Cuenta Trade.MT5: para hacer trading con CFDs sobre acciones de Volkswagen.  

➨ Cuenta Invest.MT5: para comprar acciones de Volkswagen.

Independientemente de la acción elegida, para poder ejecutar órdenes con Admirals, deberás seguir estos sencillos pasos:    

1️⃣ Inicia sesión en tu cuenta de trading en la plataforma MetaTrader 5    

2️⃣ Sobre la pestaña Observación del Mercado, haz clic en el botón derecho del ratón.    

3️⃣ En el menú que aparezca pincha en Símbolos y escribe Volkswagen o #Vow en la barra de búsqueda.    

4️⃣ Selecciona el ticker que aparecerá debajo y haz clic en Mostrar símbolo y en Aceptar.    

5️⃣ El símbolo que buscas aparecerá en el listado del menú de Observación de Mercado: arrástralo hacia el gráfico.    

6️⃣ Ahora solo tienes que pinchar sobre el gráfico en el botón derecho del ratón, elegir Operaciones y luego Nueva Orden y finalmente en comprar o vender, dependiente de tu análisis sobre las acciones de Volkswagen o del activo sobre el que te interese operar.    

¡Simplemente sigue estos pasos para comenzar a operar!    

Conclusión

El grupo Volkswagen es uno de los mayores fabricantes de vehículos a motor del mundo, y en su cartera cuenta con algunas de las marcas más famosas y prestigiosas del mundo, además de algunos de los vehículos más admirados de todos los tiempos.  

El año 2020, ha sido un año complicado para el mundo de los fabricantes de los vehículos a motor. La pandemia del coronavirus ha provocado restricciones de movilidad en todo el mundo, y ha supuesto una presión añadida para la industria.  

Las cifras de venta del primer trimestre de 2021, continúan mostrando el patrón de 2020 por lo que parece que un año más, la competencia de la industria para saber quién es la empresa líder en la fabricación y venta de vehículos a motor, será muy elevada.

El análisis técnico de la compañía muestra es optimista. En el corto plazo, se puede observar cómo recientemente el precio de las acciones de Volkswagen ha rebotado desde la base del canal en el que se lleva moviendo durante todo 2021 y podría dirigirse a la parte superior del mismo.

Puedes practicar tus estrategias de trading con acciones de Volkswagen de forma completamente gratuita con la cuenta demo de Admirals.  

Sin embargo, ya te has decidido y quieres abrir una posición para invertir en acciones de Volkswagen puedes abrir una cuenta real pinchando sobre siguiente banner:

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¡Buen Trading!

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