Kauplemisuudised algajatele – inflatsiooni ja valuutade vahelised seosed

Selles artiklist saate teada, kuidas inflatsioonimäärad on seotud valuutadega, sealhulgas:  

• milline on Forexi vahetukursside  ja inflatsiooni vaheline seos;  
• kuidas inflatsioonimäärad võivad tekitada valuutaturgudel volatiilsust;  
• mis juhtub riigi valuutaga, kui hinnad tõusevad;  
• ja kuidas intressimäärad on seotud inflatsiooni ja Forexiga.  

Kas olete segaduses inflatsiooni ja valuutade vaheliste seoste osas? Te pole üksi. Isegi kogenud kauplejad soovivad, et nad oleksid seda makromajanduslikku infot teadnud enne teatud tehingute tegemist, mis ei läinud ootuspäraselt. Seega on mõistlik selle kohta võimalikult vara õppida.  

Inflatsioonimäärad on Forexi turul nagu allhoovused ja mõõnad - te ei näe neid, kuid nad on kindlasti olemas. Kui aastased inflatsioonimäärad on normaalsed – normaalne tähendab ligikaudu 2-protsendilist kasvu aastas –, tekitavad allhoovused finantsmõõni, mis tulevad ja lähevad suhteliselt prognoositaval viisil. Hinnad liiguvad kindlas vahemikus ja tarbijad teavad, mida oma igapäevastelt ostudelt või kütusekulult oodata. See on ideaalne stsenaarium, mida globaalsed keskpangad hinnastabiilsusest rääkides silmas peavad.  

Hinnastabiilsus tähendab, et teate, mitu ühikut teie riigi valuutat on keskmiselt vaja põhikaupade ja teenuste jaoks. Ühendkuningriigis teavad tarbijad, kui mitu briti naela kulub näiteks galloni bensiini peale. Kui nafta hind tõuseb üleöö, on nähtamatu inflatsiooni allhoovus just tekitanud majanduses tsunami.  

Mis juhtub valuutaga, kui inflatsioon tõuseb?  

Kui hinnad tõusevad liiga kiiresti, kaotab riigi valuuta suure osa oma ostujõust. Kaupade ja teenuste ostmiseks ning finantsplaanide elluviimiseks on vaja rohkem rahaühikuid, kuid kust need lisaühikud tulevad, kui palgad jäävad samaks või kasvavad liiga aeglaselt, et järele jõuda?  

Tarbijad võivad laenata rohkem raha või kasutada rohkem krediiti, kui nad näevad oma sissetulekute ja kulude vahelist lõhet, et püüda tasuda kõrgemaid hindu. See tegelikult toidab inflatsiooni allhoovust, paisutades seda kuni raha väärtus väheneb, mille ekstreemesimate näidete puhul võib rahaühik olla vähem väärt kui paber, millele see on trükitud.  

Siis muutub riigi valuuta teiste valuutade suhtes nõrgemaks. Tarbijad, kes soovivad välismaale reisida, saavad oma valuuta eest vähem vastu ning välismaalt ostes oleks vaja rohkem kodumaist valuutat, et välisvaluutas ese osta.  

Näiteid kontrollimatu inflatsiooni mõjust võib näha Venezuela bolivaris, mille puhul Rahvusvaheline Valuutafond eeldab, et inflatsioonimäär ületab peagi miljonit protsentii ning mõne aruande kohaselt võib lõunasöök riigis maksma minna 250 000 bolivari. See tähendab, et välisvaluutad on Bolivariga võrreldes tugevad ja enamik tehinguid tehakse välisvaluutaga.  

Loodetavasti sekkub riigi keskpank enne kui inflatsioon muutub kontrollimatuks ja tõstab intressimäärasid, et tarbijad vähendaksid laenamist ja kulutusi ning hakkaksid säästma, sest nad saavad oma säästukonto intressidelt tulu. Rahapoliitika karmistamisega inflatsioonimäär langeb, kuna tarbijad ei lepi kõrgemate hindadega ja aastane hinnakasv naaseb 2 protsendi juurde. Rahapoliitika karmistamine on poliitika, mis säilitab valuuta väärtust ja tugevdab seda välisvaluutade suhtes. Selle stsenaariumi korral saavad välismaale reisivad tarbijad välisvaluutade eest võrdse või isegi soodsa vahetuskursi.  

Forexi vahetukursside ja inflatsiooni vaheline seos 

Kuidas see kõik Forexil kauplemisega seotud on? Tarbija poolt sooritatud Forexi tehingute puhul vahetatakse üks valuuta teise vastu. Baasvaluuta (teie koduvaluuta) vahetatakse teise valuuta (välisvaluuta) vastu. See võib välja näha nii: 1 GBP (siseriiklik baasvaluuta) võrdub 1,17 euroga (välisvaluuta) ja see on arusaadav väärtuse vahetamine pankade või vahetuskursiagentuuride antud kursi alusel. Selle stsenaariumi korral kuulub valuuta pärast vahetust tarbijale. Sarnase tehingu võiks institutsionaalsel tasandil teha pank, riskifond või keskpank, loomulikult suurenevad need tehingud miljonite valuutaühikute võrra.  

Forexil kauplemist saab teostada ka finantsinstrumentidega, mida nimetatakse hinnavahelepinguteks (CFD). See on tuletisinstrumentidega kauplemine, mille nimetus tuleb sellest, et lepingud on tuletatud alusvaluutavaradest ja peegeldavad praegusi liikumisi Forexi turgudel. Seda tüüpi kauplemise puhul ei oma kaupleja alusvaluutat, selle asemel on eesmärk teenida tulu avamis- ja sulgemispositsiooni hinnavahelt.  

Kui inflatsioon tõuseb liiga kiiresti ja valuuta väärtused kõiguvad, võib see hinnaerinevusi väga mõjutada, põhjustades volatiilsust ja ettearvamatust. Kui te pole teadlik inflatsiooni mõjust valuuta väärtusele, võite eeldada, et hinnad jäävad oodatud vahemikku, kuigi see on tegelikkusest kaugel. Kogenud kauplejad teavad, et on oluline olla ettevaatlik ja omada riskijuhtimisstrateegiaid, nagu:  

• Stop-loss  
• Riskimaandamisstrateegiad  
• Oma tehingute hoolikas jälgimine  
• Makromajanduslike tingimustega kursis oleks ja nende uurimine  
• Mõistmine, et majandustingimused mõjutavad valuuta väärtuseid  

Enne kõrge inflatsiooni või muude makromajanduslike häirete perioodil valuuta vahetamist või valuutade CFD-dega kauplemisega alustamist soovitame selle kohta rohkem õppida ja võtta meie tasuta Forexi 101 kursus. 

Lisaks võite enne reaalse konto avamist saada kogemusi Admiralsi demokontol. 

Seda materjali ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega kutsena ükskõik millise tehingu sooritamiseks finantsinstrumentidega. Palun pange tähele, et taoline analüüs ei ole usaldusväärne näitaja praeguse ega tulevase tootluse kohta, sest olukord võib ajaga muutuda. Enne kauplemisega alustamist pidage nõu sõltumatu finantsnõustajaga, et tagada, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.