Globaalne nõudluse kasv tõstis hõbeda hindu

Kuna näib, et suured majandused väldivad majanduslangust, on metallide, nagu kuld, hõbe ja vask, hinnad viimastel kuudel kõrgel püsinud. Hoolimata sellest, et tootmine seisab mõnes majanduses silmitsi probleemidega, on metallihinnad majanduslangusest üle saanud.

Kuld on purustanud kõigi aegade rekordeid, vask on teinud sama ja hõbeda hinnad on samuti tõusnud. Artiklis uurime, kuidas on hõbeda hinnad kõrgetele intressimääradele reageerinud ajal, mil enamik suuremaid majandusi otsib võimalusi karmile rahapoliitikale lõppu teha.

Hõbeda hinnad tõusid kolme aasta kõrgeimale tasemele

17. mail tõusis hõbe üle 30 dollari, purustades 2021. aasta jaanuaris loodud rekordid. Metalli hindu on tõstnud Hiina uued poliitikad riigi raskustes kinnisvarasektori stabiliseerimiseks ja taastunud lootused, et USA intressimäärad langevad pärast Föderaareservi eesmärkidega sobituva tarbija inflatsiooni aruande avaldamist.

Wall Street Journali hõbeda hinud käsitlevas artiklis tsiteeriti Sprotti turuanalüütikuid, kes ütlesid, et kulla ja hõbeda tiheda seose tõttu võivad hõbeda hinnad järgida kulla hinnatõusu trajektoori.

Kommenteerides hõbeda hindu, väitsid nad, et sarnaselt sellele, kuidas kullakangide hinnad on tõusnud keskpankadest ja riiklikest üksustest koosneva uue ostjate laine tõttu, kogeb hõbe fotogalvaanikatööstuse tõttu veelgi rohkem oste ja tõenäoliselt ka tulevikus."

Hõbeda hinnad läbi ajaloo: tõusud ja mõõnad

Hõbeda hindade ajalugu uurides näeme, et hõbe ületas viimase 44 aasta jooksul kaks korda 50 dollari piiri. Viimati jõudis hõbeda hind 30 dollarini kolm aastat tagasi.

1980. aastal tõusid hõbeda hinnad umbes 50 dollarini untsi kohta, mis oli suuresti tingitud Hunti vendade katsest hõbeda turgu manipuleerida. Rikkad naftapärijad Nelson ja William Hunt, ostsid agressiivselt hõbedafutuurilepinguid, tõstes hindu. See koos inflatsioonihirmude ja geopoliitiliste pingetega viis spekulatiivse mullini. Regulatiivsed muutused ja turureaktsioonid sundisid Hunte aga oma positsioone likvideerima, misjärel langesid hõbeda hinnad kiiresti.

Aastatel 2010-2011 tõusid hõbeda hinnad märkimisväärselt, jõudes 2011. aasta aprillis ligi 50 dollarini untsi kohta. Tõusu põhjuseks oli 2008. aasta finantskriisile järgnenud investorite suurenenud nõudlus turvasadamatest varade järele, inflatsiooniprobleemid ja tugev tööstusnõudlus hõbeda järele. Lisaks panustasid kiiresse hinnatõusus ka spekulatiivne kauplemine ja suurenenud investeeringud hõbeda ETF-idesse. Kuid niivõrd kõrge hind püsis vaid lühikese aja. Hõbe langes turukorrektsioonide ja kasumi väljavõtmise tõttu.

2021. aastal kogesid hõbeda hinnad järjekordset tõusu, ületades hetkeks 30 dollarit untsi kohta. Tõusu taga olid majanduslik ebakindlus, suurenenud tööstusnõudlus ja jaeinvestorite aktiivsus. COVID-19 pandeemia oli häirinud tarneahelaid ja suurendanud nõudlust väärismetallide kui turvasadamatest varade järele. Lisaks julgustas GameStopi aktsiatõusust inspireeritud sotsiaalmeedia liikumine erainvestoreid hõbedat ostma, tõstes hindu veelgi.

Need tipud demonstreerivad, kuidas hõbedat võivad turuspekulatsioonid, majandusteguris ja investorite sentiment mõjutada.

Analüütikute arvamused

Kuna hõbeda hinnad on viimastel nädalatel hüppeliselt tõusnud, hindavad analüütikud parasjagu, kuidas hõbeda pakkumine ja nõudlus ning välised tegurid nagu suurriikide rahapoliitikad võivad hindu mõjutada.

World Silver Survey 2024: hõbedaturu puudujääk kasvab

Hõbeda Instituut on avaldanud World Silver Survey'd 34 aastat järjest, aastast 1990. Uuringu eesmärk on anda turuosalistele põhjalik ülevaade ülemaailmsest hõbeda turust.

Viimases 2024. aasta World Silver Survey aruandes rõhutati 2024. aasta turuväljavaates järgmist: „USA rahapoliitika tõenäoline lõdvendamine viib eeldatavasti väärismetallide hindade märkimisväärse tõusuni, kuigi lühiajalised langusriskid püsivad. Hõbe saab sellest kasu, kuid suured hinnatõusud ja kulla ja hõbeda suhte vähenemine peavad võibolla ootama, kuni füüsilise hõbeda turgudel tekib pinge. Hõbeda turu puudujääk kasvab 2024. aastal eeldatavasti 17%, kuna pakkumine stagneerub ja tööstusnõudlus püstitab järjekordse rekordi. Samuti peaks jätkuma ka puudujääk, mis kahandab praegu suuri varusid."

ANZ: hõbeda turg on alavarustatud

Vaid kuu aega tagasi oli ANZ spetsialistide avaldatud raport ennustanud, et hõbeda hind võib tõusta üle 30 dollari.

Oma märkuses investoritele pakkusid ANZ majandusteadlased, et "kaevandustootmise aeglasem kasv ja tugev tööstusnõudlus viitavad, et pakkumine on nõudlusest maha jäänud. See hoiab turu struktuurses puudujäägis. Elektroonilise tsükli tõus ja potentsiaalne nõudluse kasv päikeseenergiasektorist ennustavad hõbeda tööstuslikule tarbimisele head. Vähevarustatud turg jätab London Bullion Market Associationile (LBMA) ja börsidele ruumi maapealsete varude edasiseks väljavõtmiseks. Mitmeaastased madalad aktsiad koos negatiivse turutasakaaluga õigustavad kõrgemaid hõbeda hindu.

TDS: nõudluse kasv võib lähiaastatel varusid kahandada

TD Securitiesi 2024. aasta aprilli aruandes eelistati hõbedaga kauplemist Föderaalreservi oodatava rahapoliitika lõdvendamise ja maailmaturgudel täheldatud suure nõudluse tõttu.

Aruandes pakuti, et "Hõbe võib olla energiasüsteemi ümberkujundamisel õige põnevam tehing, millest keegi ei räägi. Praegune nõudluse kasvutempo ammendab täielikult meie prognoositud LBMA "vabalt ujuvad" varud järgmise kahe aasta jooksul, kusjuures Föderaalreservi kärpimistsükkel võib seda ajavahemikku vähem kui 12 kuuni lühendada. See tekitab märkimisväärse likviidsusriski, mis võib hõbeda paremat saba dramaatiliselt paksendada. Sellel väitel on vähe pistmist hiljutise hinnakäitumisega ja tegelikult näitab meie täiustatud positsioneerimisanalüüs, et hõbeda tõusude ajastus ei ole väga hea. Ootame, et CTA müümine nõrgestab hõbeda turgu, kui hinnad ei tõuse just üle 27,50 dollari untsi aktiivse hõbeda kohta."

Hõbedaga kauplemine Admiral Marketsis

Admiral Marketsi kauplejad saavad kaubelda hõbedaga, kasutades oma vajadustele vastavat kauplemiskontot. Kui eelistate kaubelda metallide või muude populaarsete toorainetega, pakub Admiral Marketsi konto juurdepääsu instrumentidele nagu kuld, vask, plaatina, pallaadium ja teised.

Üks algajate kauplejate suurimaid probleeme on kogemuste puudumine. Kahjuks võib kauplemine olla nende jaoks väga kiire, mida mõnikord on raske isegi kogenumate kauplejatel tõhusalt hallata. Kuna kogemust ei ole võimalik asendada, võib algajate kauplejate olukord näida keeruline. Algajatel on siiski võimalus oma positsiooni parandada, täiustades oma teadmisi õppematerjalidega nagu veebikoolitused, artiklid, juhendid jne, mida maaklerid mõnikord lausa tasuta pakuvad.

Viimane, kuid mitte vähem tähtis on riskijuhtimine. Õppides peaksid algajad kauplejad pöörama erilist tähelepanu riskijuhtimistööriistadele nagu stop-loss või take-profit.

Testi oma strateegiaid Admiral Marketsi riskivabal demokontol

Soovid harjutada kauplemist ilma oma raha riskimata? Admiral Marketsi demokonto pakub just seda, võimaldades samaaegselt realistlikes turutingimustes kaubelda. Demokonto avamiseks kliki alumisel reklaamil:

Seda materjali ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ja kutsena ükskõik millise tehingu sooritamiseks finantsinstrumentidega. Palun pange tähele, et antud analüüs ei ole usaldusväärne näitaja praeguse ega tulevase tootluse kohta, sest olukord võib ajaga muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist tutvu finantsteenuse tingimustega, veendu et oled  riskidest  aru saanud ning vajadusel pea nõu asjatundjaga.