US-Dollar steigt auf 4-Monats-Hoch, während der Euro strauchelt

Die letzte Woche verlief sehr positiv für den US-Dollar, da der Wert des Leitwährungsindex um +0,9 % stieg und den höchsten Stand seit November 2020 erreichte. In der ersten Wochenhälfte war die Stimmung am US-Aktienmarkt negativer als sonst, was dem US-Dollar günstige Bedingungen für eine Aufwertung bescherte. 

USD

In den USA fielen die Daten gemischt aus, wobei einige Wirtschaftssektoren eine moderate Verlangsamung und andere eine weitere Erholung zeigten. Die jährlichen Verkäufe bestehender Häuser lagen im Februar bei 6,22 Mio. und damit etwa 6% unter dem Durchschnitt der letzten 5 Monate. Die jährlichen Verkäufe von neuen Häusern lagen bei 775.000 und zeigten ebenfalls eine Verlangsamung auf den niedrigsten Stand der letzten 6 Monate. Die geringere Aktivität erklärt sich teilweise durch den Anstieg der Zinssätze, die bereits das Niveau von 3,36 % erreicht haben, während sie Anfang Januar 2021 noch bei 2,86 % lagen. Vorläufige PMI-Indizes lagen bei 59 Punkten in der Industrie und 60 Punkten im Dienstleistungssektor. Beide zeigten eine schnelle Entwicklung und gute Erwartungen. Die Zahl der neuen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung sank von 0,77 auf 0,68 Millionen pro Woche. 

Letzte Woche wurde auch über einen vorläufigen Infrastruktur-Investitionsplan von 3 billionen USD gesprochen, der von Joe Bidens Team vorbereitet wurde. Er zielt darauf ab, die wirtschaftliche Produktivität zu erhöhen, die Kohlenstoffemissionen zu reduzieren und die finanzielle Ungleichheit in der Gesellschaft zu verringern. Ein Großteil des Geldes würde in den Aufbau sauberer Energiequellen fließen, ebenso wie etwa 1 Billion für die Entwicklung und den Wiederaufbau von Straßen, Brücken, Zügen und anderer Verkehrsinfrastruktur. 

Die weltweite Situation des Coronavirus hat einen negativen Trend beibehalten und die durchschnittliche Anzahl der neuen Fälle pro Woche ist von 462 auf 536 Tausend pro Tag gestiegen. Die Situation in den USA hat sich schließlich der allgemeinen Stimmung gebeugt und der Rückgang der neuen Fälle hat sich stabilisiert, wobei der Wochendurchschnitt leicht von 56 auf 60.000 neue Fälle pro Tag gestiegen ist. Die Zahl der im Lande geimpften Personen stieg von 118 Millionen auf 137 Millionen, und der Impfprozess hat sich durch die steigende Impfstoffproduktion noch weiter beschleunigt. Insgesamt stieg die Zahl der Menschen, die in den USA mit mindestens einer Dosis geimpft wurden, von 23,3 % auf 27,0 % der Bevölkerung. Weltweit stieg die Zahl der Menschen, die mindestens eine Dosis erhielten, in Israel von 57 % auf 58 %, in England von 39 % auf 44 % und in Litauen von fast 10 % auf fast 12 %. 

Euro

Das Hauptwährungspaar EUR/USD setzte den Abwertungstrend fort und fiel unter das Niveau von 1,18 und den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt auf dem Tages-Chart. Unter den Wirtschaftsdaten In Europa gab es vorläufige PMI-Indizes: 62,4 im verarbeitenden Gewerbe und 48,8 im Dienstleistungssektor. Der deutsche PMI für das verarbeitende Gewerbe erreichte mit 66,6 Punkten den höchsten Stand seit mehr als 10 Jahren. Der deutsche Ifo-Geschäftsindex stieg auf 96,6 Punkte und lag auf dem höchsten Stand seit Juni 2019. Das Währungspaar EUR/USD schloss die Woche mit einem Rückgang von -0,9 %. 

JPY

Das asiatische Spitzenpaar USD/JPY konsolidierte zu Wochenbeginn und stieg am Donnerstag und Freitag deutlich über 109,5. Zu den Wirtschaftsdaten gehörten vorläufige PMI-Indizes: der PMI für das verarbeitende Gewerbe lag bei 52,0 und der PMI für den Dienstleistungssektor bei 46,5. USD/JPY beendete die Woche mit einem Kursanstieg von 0,7 %.

GBP

Der GBP/USD fiel zu Beginn der Woche deutlich unter die Marke von 1.370 Punkten, stieg aber später auf 1.380 Punkte, wo es den Handel am gleitenden 200-Tage-Durchschnitt beendete. Zu den wichtigen Wirtschaftsdaten gehörte die Arbeitslosenquote, die auf 5,0 % fiel, der Durchschnittslohn stieg um 4,8 %, und die jährliche Inflationsrate betrug im Februar 0,4 %. Die vorläufigen PMI-Indizes lagen bei 57,9 im Industriesektor und 56,8 im Dienstleistungssektor. Die Einzelhandelsumsätze fielen im Februar um 3,7% im Jahresvergleich. Das Major-Währungspaar beendete die Woche mit einer Wertminderung von 0,6 %.

Economic Events

Diese Woche wird recht ruhig beginnen und wichtige Daten stehen am Montag nicht an. Der Dienstag beginnt mit Daten zu den japanischen Einzelhandelsumsätzen und den Arbeitsmarktindikatoren des Landes, gefolgt von der Veröffentlichung der vorläufigen deutschen Inflationsdaten und den Ergebnissen des US-Verbrauchervertrauensindex. Am Mittwoch werden japanische Industrieproduktionsindikatoren, Chinas aktuelle PMI-Indexergebnisse sowie deutsche Arbeitsmarktdaten und vorläufige europäische Inflationsdaten für März erwartet. Die PMI-Indexdaten für die wichtigsten Volkswirtschaften werden am Donnerstag beobachtet. Der Freitag wird recht ruhig verlaufen, da in vielen Ländern Osterfeiertage anstehen, aber in den USA werden Arbeitsmarktdaten veröffentlicht, die volatiler ausfallen könnten. 

Laut den Marktstimmungsdaten von Admiral Markets setzen 73 % der Anleger auf Long-Positionen im Paar EUR/USD (Anstieg um +22 Prozentpunkte gegenüber den Daten der letzten Woche). Im wichtigsten asiatischen Paar USD/JPY halten 19% der Anleger Long-Positionen (Rückgang um 5 Prozentpunkte). Im Paar GBP/USD erwarten 38% der Teilnehmer einen Anstieg (Rückgang um 31 Prozentpunkte). Solche Marktdaten werden als kontraindikativ interpretiert, daher wird für die Paare USD/JPY und GBP/USD ein Anstieg und für EUR/USD eine Abwertung erwartet. Die Analyse der Positionsdaten sollte mit fundamentalen Projektionen und technischer Analyse kombiniert werden, um als aussagekräftig betrachtet werden zu können.

Quellen: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

Hinweis: Die hier getätigten Angaben bieten zusätzliche Informationen zu allen Analysen, Schätzungen, Prognosen, Marktübersichten, wöchentlichen Aussichten oder anderen ähnlichen Einschätzungen oder Informationen (im Folgenden "Analyse"), die auf der Website von Admiral Markets veröffentlicht werden. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen, sollten Sie die folgenden Punkte berücksichtigen:

• Dies ist eine Marketingmitteilung. Der Inhalt wird nur zu Informationszwecken veröffentlicht und ist in keiner Weise als Anlageberatung oder Empfehlung zu verstehen. Sie wurde nicht in Übereinstimmung mit gesetzlichen Bestimmungen erstellt, die die Unabhängigkeit der Anlageforschung fördern sollen, und unterliegt keinem Verbot, vor der Verbreitung von Anlageforschung zu handeln.

• Jegliche Investmententscheidungen werden vom Kunden selbst getroffen und Admiral Markets übernimmt keine Verantwortung für etwaige Verluste, die aus einer solchen Entscheidung entstehen, unabhängig davon, ob diese auf dem Inhalt der Analyse beruht oder nicht.

• Jede dieser Analysen wird von einem unabhängigen Analysten (Skirmantas Paulavicius, von hier an als 'Autor' bezeichnet) auf Grundlage persönlicher Einschätzungen erstellt.

• Um zu versichern dass die Interessen des Klienten geschützt sind, und die Objektivität der Analyse zu gewährleisten hat Admiral Markets relevante interne Prozesse für die Vorbeugung und Handhabung von Interessenskonflikten entwickelt.

• Obwohl alle angemessenen Anstrengungen unternommen werden, um sicherzustellen, dass alle Quellen des Inhalts zuverlässig sind und dass alle Informationen so weit wie möglich verständlich, zeitnah, präzise und vollständig dargestellt werden, garantiert Admiral Markets nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in der Analyse enthaltenen Informationen.

• Jegliche Art vorangegangener oder simulierter Performance finanzieller Instrumente, die in der Veröffentlichung dargestellt werden, sollte niemals als ausdrückliches oder impliziertes Leistungsversprechen, Garantie oder Implikation von Admiral Markets für zukünftige Wertentwicklung verstanden werden. Der Wert eines finanziellen Instruments kann zu- oder abnehmen, und der Werterhalt einer Investition ist nie garantiert.

• Gehebelte Produkte (inklusive Differenzkontrakte) sind spekulativer Natur und können zu Verlusten oder Gewinnen führen. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, stellen Sie bitte sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken vollständig verstehen.