Trading News für Einsteiger: Der Handel mit dem Singapur-Dollar: Das sollten Sie wissen

Singapur ist eines der freundlichsten Auswanderungsziele der Welt, wenn man die Lebenshaltungskosten außer Acht lässt. Singapur gehört zur Gruppe der stärksten Volkswirtschaften Asiens, die Investitionen und technologische Innovationen aus der ganzen Welt willkommen heißen. Da Singapur ein starkes wirtschaftliches Zentrum ist, zieht der Singapur-Dollar daraus seine Stärke.

In diesem Blog werden wir einige Einblicke in den Singapur-Dollar und die Wirtschaft Singapurs geben, die sich für Händler als nützlich erweisen könnten.

Singapurs Wirtschaft: Wie stark ist sie?

Singapur ist ein Stadtstaat, der auf einer Insel in Südwestasien vor der Spitze der malaiischen Halbinsel liegt. Singapur wurde 1946 britische Kronkolonie, trat 1963 der Föderation von Malaysia bei und wurde schließlich am 9. August 1965 unabhängig. Die Republik Singapur, so ihr offizieller Name, ist eine hoch entwickelte Wirtschaft und einer der wichtigsten Häfen Ostasiens. Singapur gehört zur so genannten Gruppe der vier asiatischen Tiger, zu der auch Taiwan, Südkorea und Hongkong gehören, die zu den am weitesten entwickelten Volkswirtschaften in diesem Teil der Welt zählen. 

Singapur wird von Wirtschaftswissenschaftlern als ein globales geschäftsfreundliches Wirtschaftszentrum angesehen. Singapur zieht aufgrund seiner strategischen Lage, seiner qualifizierten Arbeitskräfte, seiner niedrigen Steuersätze und seiner fortschrittlichen Infrastruktur eine große Anzahl ausländischer Investitionen an. Laut dem jüngsten World Competitiveness Ranking des International Institute for Management Development (IMD) belegt Singapur im Jahr 2023 den vierten Platz unter den wettbewerbsfähigsten Volkswirtschaften der Welt und hat damit im Vergleich zu den Statistiken von 2022 einen Platz verloren.

Die Währungsbehörde von Singapur und der Singapur-Dollar

Die 1971 gegründete Monetary Authority of Singapore (MAS) ist Singapurs Zentralbank und integrierte Finanzaufsichtsbehörde. Die MAS arbeitet auch mit der Finanzindustrie zusammen, um Singapur zu einem dynamischen internationalen Finanzzentrum zu entwickeln. Mit der Verabschiedung des MAS-Gesetzes erhielt die MAS die Befugnis, den Finanzdienstleistungssektor in Singapur zu regulieren.

Außerdem wurde sie mit der Förderung der Währungsstabilität und einer dem Wirtschaftswachstum förderlichen Kredit- und Wechselkurspolitik betraut. Nach Angaben auf der MAS-Website verwaltet die Behörde nun die verschiedenen Gesetze, die sich auf Geld, Banken, Versicherungen, Wertpapiere und den Finanzsektor beziehen. Nach der Fusion mit dem Board of Commissioners of Currency im Jahr 2002 hat die MAS auch die Aufgabe der Währungsausgabe übernommen.

Der Singapur-Dollar (SGD - S$) ist seit 1967 die offizielle Währung der Republik Singapur. Nach dem von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) veröffentlichten Triennial Central Bank Survey steht der Singapur-Dollar an zehnter Stelle der meistgehandelten Währungen der Welt.

Entwicklung des Singapur-Dollar

Das Währungspaar USD/SGD erreichte am 1. September 2022 ein Mehrjahreshoch, als es bei 1,43 $ gehandelt wurde, wie Sie auf dem untenstehenden Monatsdiagramm sehen können.

Im vierten Quartal 2022 gewann der Singapur-Dollar jedoch an Boden und erreichte zu Beginn des neuen Jahres mit einem Kurs von 1,31 $ ein Mehrjahrestief.

Im Laufe des Jahres 2023 kam es zu Schwankungen, wobei der Singapur-Dollar gegenüber seinem US-Gegenstück Stärke zeigte und das Paar zwischen 1,32 und 1,35 $ gehandelt wurde.

Was denken Analysten über den Singapur-Dollar und die singapurische Wirtschaft?

Was Sie vielleicht nicht wissen, ist, dass die MAS die Wechselkurse nicht diktiert, wie es in anderen Volkswirtschaften wie den USA oder dem Vereinigten Königreich der Fall ist. Seit 1981 verwaltet die Zentralbank von Singapur den Wechselkurs und nicht die Zinssätze. Sie fragen sich vielleicht, warum die MAS sich dafür entschieden hat, statt der Politik der Fed oder der EZB zu folgen.

MAS, Zinssätze und der Wechselkurs des Singapur-Dollar

Der Grund dafür ist, dass Singapur eine kleine, vom Handel abhängige Volkswirtschaft ist. Das bedeutet, dass die Inflation stark von der Stärke bzw. Schwäche des Singapur-Dollars im Vergleich zum japanischen Yen oder anderen Währungen wie dem US-Dollar usw. beeinflusst wird. Die MSA hat sich verpflichtet, die Stärke des Singapur-Dollars zu kontrollieren, um die Verbraucherpreise zu steuern; dies geschieht durch den nominalen effektiven Wechselkurs des Singapur-Dollars (S$NEER). Der nominale effektive Wechselkurs des Singapur-Dollars ist der Wechselkurs zwischen dem Singapur-Dollar und einem Korb von Währungen der wichtigsten Handelspartner des Landes.

Ist die Wirtschaft Singapurs noch einer der vier asiatischen Tiger?

Die Wirtschaft Singapurs hat im zweiten Quartal 2023 eine technische Rezession vermieden und ist im Jahresvergleich um 0,7 % und auf Quartalsbasis um 0,3 % gewachsen, wie aus einem Bericht des Statistikamtes des Landes hervorgeht. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einer Wachstumsrate von 0,3 % im Quartalsvergleich und 0,6 % im Jahresvergleich gerechnet.

Die MAS-Analysten schrieben in ihrem Jahresbericht, dass "die kurzfristigen Aussichten unsicher bleiben und Abwärtsrisiken bergen. Sollten in den kommenden Monaten latente Schwachstellen im globalen Finanzsystem zutage treten, könnte das Vertrauen von Verbrauchern und Investoren weiter sinken, was sich negativ auf die Gesamtwirtschaft auswirken würde. Die MAS schätzt, dass sich das Bruttoinlandsprodukt 2023 auf eine Spanne von 0,5 % bis 2,5 % in diesem Jahr abschwächen wird, was deutlich unter dem Wachstum von 3,6 % im Jahr 2022 liegt.

Die Ökonomen von HSBC meinten, dass "Singapur gut positioniert ist, um die Region mit einer raschen Erholung anzuführen." In einem Kommentar zu Singapurs Wirtschaft auf CNBC sagten sie, dass es Bereiche gibt, in denen sich die Wirtschaft erholt, und merkten an, dass "die Rückkehr chinesischer Touristen zwar nur 30 % des entsprechenden Niveaus (2019) erreicht hat, Singapur aber dennoch der Champion bei der Wiederherstellung von Direktflügen mit China ist. Dies ebnet den Weg für eine Beschleunigung der chinesischen Touristen in den kommenden Monaten, was Singapurs Dienstleistungssektor unterstützen wird."

In einem Bericht der UOB über die Inflation des Landes heißt es: "Während die Gesamtinflation etwas schneller als erwartet zurückgeht, bleibt die Abschwächung der Kerninflation im Einklang mit den Prognosen. Daher erwarten wir nun, dass die Gesamtinflation im Durchschnitt auf 4,7 % sinken wird (gegenüber der vorherigen Prognose von 5,0 %), während wir weiterhin davon ausgehen, dass die Kerninflation im Jahr 2023 durchschnittlich 4,0 % betragen wird. Ohne die Auswirkungen der GST im Jahr 2023 erwarten wir nun, dass die Gesamtinflation im Jahr 2023 bei durchschnittlich 3,7 % (gegenüber der vorherigen Prognose von 4,0 %) und die Kerninflation bei durchschnittlich 3,0 % (unverändert) liegen wird, was beides immer noch über dem "Standard"-Ziel von 2 % liegt."

Die Analysten der ANZ teilten ihre Prognosen für den Singapur-Dollar in einer am 26. Juni veröffentlichten Notiz mit: "Da die MAS die Geldpolitik auf Eis gelegt hat, wird der Singapur-Dollar nicht von einer Neuausrichtung des geldpolitischen Bandes nach oben wie im letzten Jahr profitieren. Da der Aufwertungspfad jedoch weiterhin besteht, erwarten wir, dass der S$NEER weiter nach oben driftet und in der oberen Hälfte des Kursbandes bleibt. Singapur zieht weiterhin Kapitalzuflüsse an, die die MAS zum Teil durch eine Aufstockung ihrer Devisenreserven absorbiert hat. Die starke Korrelation zwischen dem SGD und dem DXY bedeutet, dass der Hauptantrieb vom Dollar ausgehen wird. Da die US-Notenbank kurz vor dem Ende ihres Straffungszyklus steht, sehen wir den DXY in der zweiten Jahreshälfte fallen, was dem SGD zu einem stärkeren Kurs verhelfen wird." Der ANZ-Bericht prognostiziert, dass der Singapur-Dollar gegenüber dem US-Dollar bis zum Jahresende bei 1,31 $ notieren wird.

Risikomanagement beim Handel mit dem Singapur-Dollar

Wenn Sie beschlossen haben, den Singapur-Dollar in Ihr Handelsportfolio aufzunehmen, müssen Sie die Risiken abschätzen. Anfänger neigen manchmal dazu, ihre Fähigkeiten zu überschätzen und Fehler zu machen, weil sie möglicherweise unwissend sind oder es eilig haben, mit dem Handel zu beginnen. Fehler beim Handel können jedoch negative Folgen haben, manchmal große und manchmal kleine.

Es gibt Möglichkeiten für Anfänger, ihre Risiken zu minimieren. Eine davon ist, sein Wissen über den Handel zu erweitern, indem man die verschiedenen Handelstechniken studiert und so viel wie möglich über den Handel lernt. Webinare, Blogs, Seminare, Videos und eine Vielzahl von Lehrmaterialien werden von Brokern kostenlos im Internet angeboten.

Eine weitere Möglichkeit besteht darin, den Umgang mit Risikomanagementinstrumenten wie der Stop-Loss-Order zu erlernen. Diese Instrumente sind in den Handelsplattformen vorhanden und warten darauf, dass Sie sie bei der Ausführung Ihrer Handelsstrategien einsetzen. Risikomanagement-Tools helfen Ihnen, potenzielle Verluste zu verringern, wenn sich die Märkte entgegen Ihren Plänen entwickeln, und sorgen dafür, dass Sie auf der sicheren Seite sind, ohne wertvolle Mittel zu verlieren. Lernen Sie, wie Sie die Vorteile dieser Instrumente nutzen können, um eine Finanzstrategie zu entwickeln, die Ihnen hilft, den Handel zu genießen.

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Dieses Material beinhaltet keine und sollte nicht als Investmentberatung, Investmentempfehlung, Angebot oder Werbung für jegliche Art von Transaktion mit Finanzinstrumenten aufgefasst werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass Artikel wie dieser keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen darstellen, da sich die Umstände jederzeit ändern können. Bevor Sie irgendeine Art von Investment tätigen, sollten Sie einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die vorhandenen Risiken richtig verstehen und einschätzen können.