Trading News für Einsteiger: Der Handel mit dem kanadischen Dollar - Was Sie wissen sollten
Es sei darauf hingewiesen, dass Kanada das viertgrößte Öl produzierende und exportierende Land der Welt ist. Kanada verfügt auch über enorme Ressourcen an Erdgas, Mineralien, Holz usw., so dass einige Wirtschaftswissenschaftler feststellen, dass die kanadische Währung tendenziell mit den Rohstoffpreisen korreliert.
In unserem Blog haben Sie die Möglichkeit, den kanadischen Dollar kennen zu lernen, indem Sie einige interessante Informationen über ihn sowie einige Prognosen wichtiger Institutionen lesen.
Inhaltsverzeichnis
Der kanadische Dollar und die Bank of Canada
Der Kanadische Dollar (oder Dollar canadien auf Französisch) ist die offizielle Währung Kanadas. Das Symbol des kanadischen Dollars ist $, sein Code ist CAD, während einige Händler dazu neigen, ihn "Loonie" zu nennen, ein Spitzname, der durch das Bild eines gewöhnlichen Seetauchers auf der Ein-Dollar-Münze entstanden ist. Im Jahr 1867 schlossen sich die Provinzen Kanada, New Brunswick und Nova Scotia zu einer Föderation namens Kanada zusammen. Infolgedessen wurden die jeweiligen Währungen zu einem einzigen kanadischen Dollar verschmolzen. Nach einer Erhebung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) ist der kanadische Dollar die siebtmeist gehandelte Währung der Welt.
Die Bank of Canada (BoC) wurde im Jahr 1934 gegründet. Die Aufgabe des BoC-Verwaltungsrats ist die Durchführung der Geldpolitik und die Förderung eines sicheren und effizienten Finanzsystems. Der Rat der BoC tritt achtmal im Jahr zusammen, um über Zinssätze und Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Durchführung der Geldpolitik zu entscheiden.
Bank of Canada erhöht die Zinssätze
Am 12. Juli gab die BoC ihre Entscheidung bekannt, die Zinssätze um 25 Basispunkte zu erhöhen. Es war die zehnte Zinserhöhung seit März 2022, womit die Zinsen den höchsten Stand der letzten 22 Jahre erreichten. Der Schritt der BoC entsprach den Erwartungen der Ökonomen, da die Anhebung der Kreditkosten ein Mittel ist, um eine überhitzte Wirtschaft mit hohen Inflationszahlen und einem starken Arbeitsmarkt zu kontrollieren.
Der Gouverneur der BoC, Tiff Macklem, sagte in einer Pressekonferenz nach der Sitzung, dass die Bank mit einer Abschwächung der Inflation rechne, dass es aber bis Mitte 2025 dauern könnte, bis sie ihr 2%-Ziel erreicht. Die Leiterin der BoC erklärte auch, dass es angesichts der aktuellen Wirtschaftslage noch zu früh sei, über Zinssenkungen zu sprechen.
Entwicklung des Kanadischen Dollar
Der Wechselkurs des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar unterlag in den letzten drei Jahren erheblichen Schwankungen. Anfang März 2020 erreichte die kanadische Währung mit einem Kurs von 1,40 $ ein Vierjahrestief.
Datumsbereich: 17. April 2018 - 12. Juli 2023. Erfasstes Datum: 12. Juli 2023. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Loonie erholte sich und erreichte im Mai 2021 mit einem Kurs von 1,20 $ gegenüber dem US-Dollar ein Sechsjahreshoch, doch seither verliert er wieder an Boden.
Datumsbereich: 17. April 2023 - 12. Juli 2023. Erfasstes Datum: 12. Juli 2023. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Kanadische Dollar lag in der ersten Jahreshälfte im Mittelfeld der G10-Majors. Die Zinserhöhung vom 12. Juli und die Erwartungen einer strafferen Geldpolitik verhalfen dem kanadischen Dollar zu einem Wertzuwachs gegenüber seinem US-amerikanischen Gegenstück.
Der Handel mit dem kanadischen Dollar: Was prognostizieren Analysten
Die Ökonomen von TD Securities sind der Meinung, dass der kanadische Dollar von einem möglichen Rückgang des US-Dollars in der zweiten Jahreshälfte profitieren könnte. "Für den CAD ist es wahrscheinlich, dass er den Rückenwind der allgemeinen USD-Schwäche abbekommt, was in naher Zukunft wahrscheinlich zu einer Bewegung in Richtung 1,30 einladen wird. Allerdings sollte man nicht vergessen, dass die BoC wie andere Zentralbanken an der Datenabhängigkeit festhalten wird. Es ist unwahrscheinlich, dass sie sich auf eine weitere Zinserhöhung festlegen wird, so dass die Tür offen bleibt, dass dies die letzte sein könnte. In Anbetracht dessen sind wir auch der Meinung, dass der CAD angesichts unseres Ausblicks auf eine Verlangsamung des US-Wachstums im zweiten Halbjahr etwas an Attraktivität verlieren könnte. Der von uns für das zweite Halbjahr erwartete stärkere Abschwung des USD wird dem CAD sicherlich zugute kommen, aber er wird nicht die beste Möglichkeit sein, auf einen stärkeren Abschwung des USD zu setzen", so die Analysten.
Die Analysten von Macquarie Futures USA scheinen nicht sehr optimistisch zu sein, was das Wachstum der kanadischen Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte angeht. "Unsere pessimistische Einschätzung für die zweite Jahreshälfte 2023 basiert weiterhin auf der Aussicht, dass Kanada einen stärkeren Abschwung erleiden wird als die USA. Der Zinsanstieg hat bereits stattgefunden, und die Haushalte werden den Druck zu spüren bekommen, da festverzinsliche Hypotheken zu höheren Zinssätzen verlängert werden. Bislang wurde dieser Effekt hinausgezögert, da die Banken versuchen, die Laufzeiten neuer Hypotheken zu verlängern, um die Zahlungslast der überschuldeten Haushalte zu verringern. Aber das hat seine Grenzen", schreiben sie in ihrem Bericht.
Die ING-Währungsexperten betonen, dass der kanadische Dollar durch eine mögliche negative Revision der US-Wachstumsprognose beeinträchtigt werden könnte. In dem Bericht der niederländischen Bank heißt es: "Unsere Vorhersage für USD/CAD vor dem BoC hatte 1,30 als Ziel für Ende des dritten Quartals. Wir sind nun der Ansicht, dass die Wahrscheinlichkeit, dass 1,30 noch in diesem Sommer erreicht wird, recht hoch ist. Im weiteren Verlauf des Jahres können sich eine negative Neubewertung der US-Wachstumserwartungen und voraussichtliche Zinssenkungen der Fed Ende 2023 negativ auf den CAD auswirken, und wir erwarten, dass er im weiteren Verlauf des Jahres hinter anderen prozyklischen Werten zurückbleiben wird. Eine erneute Straffung durch die BoC bedeutet jedoch, dass USD/CAD bis zum Jahresende eher bei 1,25 als bei 1,30 notieren könnte."
Fallen die Rohstoffpreise und beeinflussen den Loonie?
Die Marktanalysten der Marktabteilung von NBC stellten fest, dass eine mögliche weltweite Konjunkturabschwächung die Rohstoffpreise belasten könnte, was die kanadischen Exporte schwächen und somit den kanadischen Dollar auf einen schwächeren Kurs bringen könnte.
In ihrem Bericht erklärten sie: "Der Kanadische Dollar war in der ersten Hälfte des Jahres 2023 die Währung mit der fünftbesten Performance gegenüber dem USD. Einer der Hauptgründe für die Aufwertung des CAD in der ersten Jahreshälfte war die deutliche Verringerung des Zinsgefälles zwischen Kanada und den USA. Bleiben die Zinsimpulse aus, werden die Aussichten für den Kanadischen Dollar zunehmend von den Rohstoffpreisen abhängen. Dies könnte sich in den kommenden Monaten in einem schwächeren Loonie niederschlagen."
Handel mit dem kanadischen Dollar und Risikomanagement
Einige Händler ziehen es vor, die kanadischen Dollarpaare zum US-Dollar (CAD zu USD), zum Euro (CAD zu EUR) und zum britischen Pfund (CAD zu GBP) in ihr Portfolio aufzunehmen. Der kanadische Dollar gehört aufgrund der Größe der kanadischen Wirtschaft und seiner Stärke, da Kanada Mitglied der G7 ist, zu den beliebtesten Währungen auf dem Weltmarkt. Die Frage, die sich stellt, ist, ob Anfänger die kanadische Währung in ihr Arsenal aufnehmen sollten.
Der Handel mit dem kanadischen Dollar erfordert, wie bei allen Währungspaaren, Übung und die Entwicklung einer Strategie, die den Einsatz von Risikomanagement-Tools beinhaltet. Anfänger sollten den Markt sorgfältig studieren und eine Strategie entwickeln, die mit ihren finanziellen Zielen übereinstimmt.
Um Risiken zu minimieren, müssen Anfänger lernen, wie sie die von den Brokern zur Verfügung gestellten Instrumente richtig einsetzen. Ein breites Spektrum an online verfügbarem Lehrmaterial wie Blogs, Seminare und Webinare kann Ihnen dabei helfen, Ihr Handelswissen zu vertiefen und mögliche Fallstricke zu vermeiden. Lernen Sie, wie Sie Risikomanagement-Tools einsetzen, um Handelsrisiken zu verringern, die Ihre finanziellen Pläne gefährden könnten, und genießen Sie eine reibungslosere Erfahrung.
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