Trading News für Einsteiger: Kakaopreise auf Rekordhoch: Wie reagiert der Markt?

Der Valentinstag ist vorbei und Schokolade ist wieder einmal eines der beliebtesten Geschenke. Normalerweise steigt der Umsatz mit Schokolade in dieser Zeit des Jahres, da die Nachfrage hoch ist. Was nicht erwartet wurde, war der beispiellose Anstieg der Kakaopreise auf dem Rohstoffmarkt.

Da Milch- und Zartbitterschokolade Kakaobohnen als Grundzutaten haben, wäre es interessant, die Entwicklung des Kakaos als Handelsgut in den letzten Monaten und die Prognosen zu untersuchen.

Kakao-Futures-Preise brechen Rekord

Am 12. Februar erreichten die Kakaopreise mit 6.030 $ pro Tonne ein Rekordhoch. In den folgenden Tagen gaben die Kakaopreise leicht nach, bewegten sich aber immer noch in der Nähe des Wertes vom 12. Februar. Seit Jahresbeginn sind die Kakao-Futures-Preise um mehr als 1.000 $ oder fast 40 % gestiegen.

Manch einer mag sich fragen, warum die Kakaopreise so sprunghaft angestiegen sind, doch die Antwort liegt im schwachen Angebot. Schlechte Witterungsbedingungen haben den Kakaopflanzen in Westafrika, die 75 % des weltweiten Kakaobohnenangebots produzieren, zugesetzt. Das El-Nino-Wetterphänomen, das die Kakaoanbaugebiete seit Januar beeinträchtigt und voraussichtlich bis März 2024 andauern wird, hat zu trockeneren Temperaturen in der Region geführt und die Ernteerträge in zwei der größten Kakaoerzeugerländer der Welt, Ghana und Elfenbeinküste, beeinträchtigt.

Nach Angaben der Internationalen Kakao-Organisation entfallen drei Viertel der weltweiten Kakaoproduktion auf Afrika, 20% auf den amerikanischen Kontinent und 5% auf Indonesien und Papua-Neuguinea.

Mit Blick auf die hohen Kakaopreise stellten die Analysten der ING fest, dass "der Kakaomarkt bereits in den beiden vorangegangenen Saisons ein Defizit aufwies, was dazu führte, dass die weltweiten Lagerbestände bereits auf dem niedrigsten Stand seit der Saison 2015/16 sind". In ihrem Bericht, der am 15. Februar veröffentlicht wurde, betonten sie, dass die Kakao-Regulierungsbehörde der Elfenbeinküste "die Terminverkäufe für die Saison 2024/25 gestoppt hat, bis Klarheit darüber besteht, wie die Ernte der nächsten Saison ausfallen wird."

Mondelez und Hershey fürchten um Kakaopreise

Zwei der größten Schokoladenhersteller der Welt, Mondelez International und Hershey Company, haben bereits festgestellt, dass steigende Kakaopreise wahrscheinlich eine wichtige Rolle bei der künftigen Preisgestaltung von Produkten auf der Basis von Kakaobohnen spielen werden.

Mondelez International: Preiserhöhungen, Gewinne übertreffen die Erwartungen in Q4 2023

Mondelez International ist ein multinationales Süßwaren-, Lebensmittel-, Holding-, Getränke- und Snackfood-Unternehmen mit Sitz in den USA. Zum Portfolio des Unternehmens gehören beliebte Schokoladenmarken wie Milka, Côte d'Or, Toblerone, Cadbury, Green & Black's, Freia, Marabou und Fry's.

Am 30. Januar veröffentlichte das Unternehmen seinen Ergebnisbericht für das vierte Quartal 2023. Der Bericht übertraf die Erwartungen der Marktanalysten, da Mondelez International im vierten Quartal 2023 einen Gewinn in Höhe von 950 Millionen US-Dollar erzielte. Der Umsatz des Unternehmens für das letzte Quartal des vergangenen Jahres wurde mit 9,31 Mrd. USD angegeben und übertraf damit erneut die Erwartungen.

Mondelez International wird auch im Jahr 2024 die Preise für einige seiner Produkte anheben, um die Inflation bei Kakao zu bekämpfen. Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Dirk Van de Put, erklärte gegenüber Reportern, dass die steigenden Preise für Kakao und Zucker Mondelez International zwingen würden, die Preise zu überprüfen, obwohl die jüngsten Umsatzberichte einen Umsatzrückgang von 5,5 % in Nordamerika zeigten.

Preiserhöhungen sind keine neue Erscheinung. Die Preise für Mondelez-Schokolade in Europa, dem größten Markt des Unternehmens, werden im Jahr 2023 um 12 % bis 15 % angehoben, sagte CEO Dirk Van de Put letzten Monat in einem Telefonat mit Wall-Street-Analysten. Aktionäre von Mondelez International, wie Parnassus Investments, haben betont, dass das Unternehmen "strategisch vorgehen sollte, um die Preiserhöhung in diesem Jahr an die Verbraucher weiterzugeben."

Die Hershey Co: Preisgestaltung als Hilfsmittel für die Unternehmensführung

Mondelez International ist nicht das einzige Unternehmen, das eine Erhöhung der Produktpreise in Betracht zieht. Auch die Geschäftsführung der Hershey Co. hat ihre Bereitschaft bekundet, die Preise aufgrund der gestiegenen Kakaokosten anzupassen. Hershey Co. CEO Michele Buck sagte letzte Woche, dass "wir angesichts der aktuellen Kakaopreise jedes Instrument in unserem Werkzeugkasten nutzen werden, einschließlich der Preisgestaltung, um das Geschäft zu steuern."

Hershey Co. ist ein multinationales Süßwarenunternehmen mit Hauptsitz in Pennsylvania, USA. Einige der Produkte des Unternehmens, darunter auch Lizenzprodukte, sind Kit Kat, Hershey-Riegel, M&M, Dream, Dagoba Organic Chocolate und andere.

Einem Bericht von Reuters zufolge hat die Hershey Co. "ein neues zweijähriges Restrukturierungsprogramm skizziert, das etwa 300 Millionen Dollar an Einsparungen vor Steuern bringen würde, nachdem der Jahresumsatz und der Gewinn unter den Erwartungen der Wall Street lagen". Der Ergebnisbericht des Unternehmens für das vierte Quartal zeigte, dass der Nettoumsatz im vierten Quartal 2023 bei 2,66 Milliarden Dollar lag und damit die Schätzungen von 2,71 Milliarden Dollar verfehlte. Das organische Verkaufsvolumen sank um 6,6 %, da die Verbraucher aufgrund der hohen Inflationszahlen ihre Ausgaben für teure Schokolade und Süßigkeiten einschränkten. 

Das Management der Hershey Co. prognostiziert für das Jahr 2024 einen Anstieg des Nettoumsatzes zwischen 2 % und 3 % im Vergleich zum Vorjahr, während die Analystenschätzungen von 3,4 % ausgehen.

Mit Admirals Kakao handeln

Die Preise von Rohstoffen wie Kakao unterliegen den Regeln von Angebot und Nachfrage. Ein Preisanstieg, wie er bei Kakao zu beobachten war, könnte Anfängern im Handel den Eindruck vermitteln, dass es sich um einen attraktiven Rohstoff handelt. Um jedoch die richtigen Entscheidungen zu treffen, sind Erfahrung und ein umfassendes Wissen über die Funktionsweise des Handels erforderlich.

Anfänger sollten den Mangel an Erfahrung ausgleichen, indem sie lernen, wie man eine solide Handelsstrategie aufbaut. Broker bieten in der Regel Zugang zu Bildungsmaterialien wie Artikeln, Leitfäden und Webinaren, die Händlern helfen, ihre Fähigkeiten zu verbessern. Das Studium von Handelsmechanismen ist eine der Säulen bei der Erstellung eines umfassenden Handelsplans, den Anfänger berücksichtigen sollten.

Händler, die ihre Reise gerade erst beginnen, sollten lernen, Risikomanagementinstrumente wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders zu nutzen. Diese Instrumente sind auf den beliebtesten Plattformen wie MT4 und MT5 verfügbar. Risikomanagement-Tools können das Risiko zwar nicht ausschalten, aber sie können es abmildern und Anfängern helfen, ihre Verluste zu begrenzen, falls sich die Märkte gegen ihre Pläne entwickeln.

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