Trading News für Einsteiger: Steigen die Kupferpreise im Jahr 2024?

Beim Kupferhandel handelt es sich um eine der am meisten nachgefragten Waren auf dem Weltmarkt, während wir hier sprechen. Kupfer ist lebenswichtig, da das Metall fast überall im täglichen Leben verwendet wird, von elektrischen Leitungen bis hin zu Autos und Computer-Mikrochips. Die Einführung von Elektrofahrzeugen, für die mehr Kupfer benötigt wird, und die wachsende Produktion von Mikrochips für den Einsatz in der Künstlichen Intelligenz (KI) könnten die Nachfrage ankurbeln.

Einige Analysten gehen davon aus, dass die Kupferpreise in den nächsten Jahren steigen werden, aber wird sich diese Vorhersage bewahrheiten?

Schwankende Kupferpreise mit Rezessionsanzeichen

Einige Volkswirtschaften hatten in den letzten zwei Jahren mit hohen Inflationszahlen zu kämpfen. Infolgedessen sahen sich die Behörden gezwungen, eine straffe Geldpolitik zu verfolgen, die die Volkswirtschaften an den Rand einer Rezession brachte. In solchen Zeiten neigen die Verbraucher dazu, ihre Ausgaben einzuschränken und weniger Waren zu kaufen. In solchen Zeiten geraten Rohstoffe wie Eisen, Kupfer und andere unter Abwertungsdruck, da die Unternehmen ihre Produktionspläne aussetzen oder anpassen.

Marktanalysten waren nicht überrascht, als die Kupferpreise im Jahr 2023 abrutschten, da die weltweit zu beobachtende Straffung der Geldpolitik die Volkswirtschaften, insbesondere die der Entwicklungsländer, beeinträchtigte. In den ersten Tagen des Februars 2024 fielen die Kupferpreise auf ein Dreimonatstief und näherten sich der Marke von 8200 $ pro Tonne. Bis zum 20. Februar kletterten die Kupferpreise jedoch auf ein Drei-Wochen-Hoch und erreichten 8.548 $ pro Tonne.

ICSG: Weltweite Kupferminenproduktion wird bis 2024 voraussichtlich um 3,7 % steigen

Die International Copper Study Group (ICSG), eine Organisation, deren Ziel es ist, die Transparenz des Kupfermarktes zu erhöhen und die internationale Diskussion und Zusammenarbeit in Kupferfragen zu fördern, ist optimistisch, was die weltweite Kupferproduktion im Jahr 2024 betrifft.

Die Marktanalysten von ICSG gehen davon aus, dass die weltweite Kupferminenproduktion im Jahr 2024 um 3,7 % steigen wird, wobei sie anmerken, dass "neben der zusätzlichen Produktion aus neuen oder erweiterten Minen die Produktionsraten in den Ländern, die im Jahr 2023 von Betriebseinschränkungen betroffen waren, nämlich Chile, China, Indonesien, Panama und den USA, voraussichtlich steigen werden". 

Entdeckung eines Kupfervorkommens gehört zu den Top-3-Minen der Welt

KoBold Metals, ein in Kalifornien ansässiges Start-up-Unternehmen, zu dessen Geldgebern die Milliardäre Bill Gates und Jeff Bezos gehören, gab die Entdeckung einer riesigen Kupferlagerstätte in Sambia bekannt. Die Führungskräfte des Unternehmens gaben an, das größte Kupfervorkommen Sambias in den letzten hundert Jahren gefunden zu haben, und sagten voraus, dass der so genannte Mingoba-Standort eine der drei besten hochgradigen Kupferminen der Welt werden könnte. 

Das neu entdeckte Kupfervorkommen könnte eine alternative Lösung für Unternehmen bieten, die diesen Rohstoff für ihren Betrieb benötigen, da die westlichen Länder, allen voran die USA, in einen Handelskonflikt mit China, einem der größten Produzenten der Welt, geraten sind.  

In einem Gespräch mit Reportern der Financial Times erklärten Führungskräfte des Unternehmens, dass sie die Kupferproduktion in der 2 Mrd. USD teuren Untertagemine irgendwann zu Beginn des nächsten Jahrzehnts aufnehmen wollen.

Kupferhandel: Marktanalysten diskutieren über Kupferpreise

Die Analysten der ING betonten, dass die Geldpolitik der US-Notenbank wahrscheinlich eine wichtige Rolle bei der Entwicklung der Kupferpreise spielen wird. "Die Kupferpreise werden durch einen schwächeren US-Dollar aufgrund der Lockerung der US-Notenbank gestützt. Wir glauben, dass der Zinspfad der Fed die kurzfristigen Preisaussichten für Kupfer weiterhin bestimmen wird. Die Kupferpreise werden von der lockeren Geldplitik profitieren, die die finanzielle Belastung der Hersteller und Bauunternehmen durch geringere Kreditkosten verringern wird. Bleiben die US-Zinsen jedoch länger hoch, würde dies zu einem stärkeren US-Dollar und einer schwächeren Anlegerstimmung führen, was sich wiederum in niedrigeren Kupferpreisen niederschlagen würde", so die Experten in ihrem Bericht.

Goldman Sachs: Kupferpreise dürften aufgrund von Zinssenkungen der Fed steigen

Die Ökonomen von Goldman Sachs erklärten in einem von Reuters am 21. Februar verbreiteten Vermerk, dass die Kupfer- und Goldpreise einen Auftrieb erhalten könnten, falls die politischen Entscheidungsträger der Fed beschließen, die Kreditkosten zu senken. "Der unmittelbare Preisanstieg durch eine von der Fed veranlasste Senkung der 2-jährigen US-Zinsen um 100 Basispunkte ist bei Metallen am stärksten, insbesondere bei Kupfer (6%) und Gold (3%), gefolgt von Öl (3%). Die positiven Auswirkungen niedrigerer Zinssätze sowohl auf die Rohstoffnachfrage als auch auf das Angebot machen die Auswirkungen auf die Rohstoffpreise theoretisch unklar", schreiben sie.

ANZ: Wachstum der Kupfernachfrage in den USA, China und Indien bis 2024 erwartet

Die Analysten der ANZ gehen davon aus, dass die schwachen Aussichten für die Kupferpreise, die im Jahr 2023 vorherrschten, bald der Vergangenheit angehören könnten, da sich die Markterwartungen zu ändern scheinen. In dem Bericht der neuseeländischen Bank heißt es dazu: "Der Kupferverbrauch ist in der gesamten Weltwirtschaft breit gestreut, was angesichts einer strafferen Geldpolitik und eines schwächeren Wirtschaftswachstums zu Bedenken hinsichtlich der Nachfrage führt. Die Nachfrage ist jedoch angesichts der zunehmenden Konzentration auf Elektrifizierung und Dekarbonisierung stark geblieben. Wir gehen davon aus, dass das Nachfragewachstum in China, den USA und Indien, drei der fünf größten Verbraucher, im Jahr 2024 4,3 % erreichen wird. Dies geschieht vor dem Hintergrund zunehmender Probleme auf der Angebotsseite. Ungeplante Unterbrechungen werden wahrscheinlich hoch bleiben, da die Produzenten mit hohen Kosten und sinkender Qualität zu kämpfen haben. Auch die politischen Risiken bleiben hoch, was die Erschließung neuer Minen gefährdet."

Der ANZ-Bericht prognostiziert, dass die Kupferpreise im Jahr 2024 durch ein Marktdefizit gestützt werden, wobei sie ihr kurzfristiges Ziel von 9.000 $ beibehalten und erwarten, dass es in den nächsten 12 Monaten über 10.000 $ steigen wird.

Kupferhandel mit Admirals

Die Debatte über die Aussichten für Kupfer wird wahrscheinlich weitergehen, da sich die Marktbedingungen ändern.   Anfänger sollten jedoch vorsichtig sein, welche Vermögenswerte oder Instrumente sie in ihr Portfolio aufnehmen. Der Mangel an Erfahrung und das Gefühl der Aufregung könnten zu falschen Entscheidungen führen.

Erfahrung sammelt man zwar nur, wenn man sich auf den Handel einlässt, aber Bildung kann diesen Nachteil bis zu einem gewissen Grad ausgleichen. Anfänger sollten mit Hilfe von Lehrmaterial wie Webinaren, Artikeln, Anleitungen, Videos usw. in die Welt des Handels eintauchen. Diese Materialien können von Brokern kostenlos zur Verfügung gestellt werden, so dass es keinen Grund gibt, sie nicht zu nutzen.

Risikomanagement-Tools sind ebenfalls eine Möglichkeit für Händler, ihre mangelnde Erfahrung auszugleichen. Der Stop-Loss oder der Take-Profit können bei richtigem Einsatz die Risiken mindern. Risikomanagement-Tools sind in die beliebtesten Plattformen wie MetaTrader 4 oder MetaTrader 5 integriert. Während sie das Potenzial dieser Plattformen erkunden, sollten Anfänger lernen, wie sie diese Instrumente zu ihrem Vorteil nutzen können.

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