Alle Augen auf die Zinsentscheidungen von Fed, EZB und BoE gerichtet
Die Aufmerksamkeit von Anlegern und Händlern wird auf die für heute und morgen geplanten geldpolitischen Treffen der US-Notenbank (Fed), der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Bank of England (BoE) gelenkt. Marktanalysten gehen davon aus, dass die drei Zentralbanken wahrscheinlich ihre Leitzinsen anheben werden, um den Inflationsdruck zu verringern. Am Freitag haben die Marktteilnehmer Gelegenheit, den US Nonfarm Payrolls Report unter die Lupe zu nehmen.
In anderen Nachrichten gab Statistics New Zealand bekannt, dass die Arbeitslosenquote des Landes im vierten Quartal 2022 auf 3,4 % gestiegen ist, etwas höher als prognostiziert. In einem Kommentar zu den Daten zur Arbeitslosenquote stellte ein Westpac-Bericht fest, dass „obwohl der Arbeitsmarkt von einer sehr starken Ausgangsposition ausgeht, es guten Grund gibt, in den kommenden Jahren mit einer Verschlechterung zu rechnen. Dagegen steigt die Lohninflation weiter an, und der Wendepunkt dürfte später kommen. Wir rechnen weiterhin mit einer 0,5-prozentigen Erhöhung des offiziellen Cash-Kurses im Laufe dieses Monats."
Die US-Notenbank dürfte die Zinsen erhöhen
Im Laufe des Tages wird die Fed voraussichtlich ihre Zinsentscheidung bekannt geben. Marktanalysten erwarten, dass die Fed die Kreditkosten um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 4,5 % bis 4,75 % anheben wird. Dies wäre die niedrigere Zinserhöhung seit März 2022.
Ein am 30. Januar veröffentlichter Bericht der Financial Times deutete an, dass die Mitglieder des Federal Open Market Committee (FOMC) eine „hawkische“ Haltung beibehalten werden, was ihren Willen widerspiegelt, die Zinssätze weiter anzuheben, obwohl sich die Inflation gemäß den neuesten Umfragen zu verlangsamen scheint.
HSBC-Strategen sprachen am 30. Januar mit Bloomberg und schlugen vor, dass die Fed die Zinsen vor Ende 2023 um 1,00 % senken könnte .“
BoE-Sitzung: Noch eine Zinserhöhung?
Die jüngsten Prognosen von Ökonomen deuten darauf hin, dass die BoE der Federal Reserve bei der Anhebung ihres Referenzzinssatzes folgen wird. Laut verschiedenen in den Medien veröffentlichten Berichten wird das Monetary Policy Committee (MPC) der BoE den Zinssatz voraussichtlich um 50 Basispunkte auf 4,00 % anheben. Dies wäre die zweite Zinserhöhung um 50 Basispunkte in Folge.
In Bezug auf die Geldpolitik der BoE sagten einige Ökonomen, dass die hohe Lohn- und Dienstleistungspreisinflation auf eine weitere Zinserhöhung im März hinweist, diesmal jedoch um 25 Basispunkte.
Die EZB dürfte die Kreditkosten erhöhen
Am Donnerstag, dem 2. Februar, wird das Direktorium der EZB zusammentreten, um über ihre Geldpolitik zu entscheiden. EZB-Chefin Christine Lagarde betonte in Davos, die Geldpolitik der Bank solle beibehalten werden. Laut Prognosen von Ökonomen dürfte die Zentralbank des Euroraums die Zinsen um 50 Basispunkte auf 2,5 % erhöhen.
Die Analysten von ING stellten fest, dass „die politischen Entscheidungsträger der EZB glauben, dass sie die Inflation stoppen müssen und erst dann aufhören werden, zu steigen, wenn sie eine deutliche Verbesserung der Inflationsaussichten sehen“. Die Ökonomen der Rabobank schlugen vor, dass die EZB zwar voraussichtlich die Zinsen anheben wird, die politischen Entscheidungsträger, die eine aggressive Straffung der Geldpolitik bevorzugen, jedoch mit Gegenreaktionen konfrontiert sein könnten, da die Inflation zurückzugehen scheint. Im Bericht der Rabobank heißt es: „Die Falken der EZB sind immer noch in einer starken Position, aber sie haben keinen Freibrief mehr mit ersten Anzeichen einer nachlassenden Inflation. Die Erhöhung um 50 Basispunkte beim Treffen nächste Woche wurde gut kommuniziert, sodass der Fokus danach auf dem Weg liegen wird.“
US Nonfarm Payrolls-Bericht wird am Freitag erwartet
Der vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte Januar-Bericht der US Nonfarm Payrolls (NFP) wird am Freitag im Rampenlicht stehen. Ökonomen prognostizieren, dass die Zahl der Beschäftigten im ersten Monat des Jahres 2023 um 187.000 gestiegen ist. Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft war im Dezember 2022 um 223.000 gestiegen, obwohl eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen einen Anstieg von 200.000 prognostiziert hatte.
Die Veröffentlichung der US-NFP-Daten neigt dazu, Volatilität in Bezug auf den US-Dollar auszulösen, da eine höher als erwartete Zahl den Wert der Währung steigern könnte, während eine niedriger als erwartete Zahl den Dollar gegenüber anderen Währungen schwächen könnte.
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