Die Weltleitwährung setzte ihre Konsolidierung fort

In der vergangenen Woche befand sich der US-Dollar in einer konsolidierenden Stimmung und zeigte keine einheitliche Richtung, obwohl die Aktienmärkte die Woche mit einer recht deutlichen Korrektur begannen und die US-Notenbank schließlich eine Drosselung ihres Konjunkturprogramms in den kommenden Monaten signalisierte. 

USD  

Die Daten in der größten Wirtschaftsmacht der Welt sind weiterhin gut und deuten auf ein hohes Aktivitätsniveau der Menschen und Unternehmen hin. Vorläufige Daten zu den Einkaufsmanagerindizes wiesen auf eine moderate Verlangsamung des Wachstums hin, wobei das verarbeitende Gewerbe mit 60,5 Punkten und der Dienstleistungssektor mit 54,4 Punkten im positiven Bereich blieben, auch wenn die Ergebnisse schwächer waren als im Vormonat. Auf dem sekundären Immobilienmarkt lagen die jährlichen Verkäufe bestehender Häuser im August bei 5,88 Millionen und blieben damit im Vergleich zu den letzten sechs Monaten stabil, während die Verkäufe neuer Häuser 740 Tausend pro Jahr erreichten und den zweiten Monat in Folge allmählich anstiegen. Die Zahl der neuen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stieg weiterhin geringfügig von 0,332 auf 0,351 Millionen auf wöchentlicher Basis.   

Ebenfalls in der vergangenen Woche wurde das Protokoll der letzten Sitzung der US-Notenbank veröffentlicht. Die wichtigste Botschaft war, dass die Mitglieder der Bank bereit sind, den Umfang des Konjunkturprogramms zu verringern und weniger Anleihen am Markt zu kaufen. Der Markt geht davon aus, dass auf der nächsten Sitzung bereits Beträge und Termine bekannt gegeben werden, wann und wie dieser Prozess beginnen wird. Auch die Prognosen für das Jahr 2022 wurden aktualisiert, wobei ein jährliches Wirtschaftswachstum von 3,8 % und eine Inflation von 2,2 % erwartet werden.   

Die Ausbreitung des Virus hat sich weiter verlangsamt, wobei die Zahl der neuen Fälle im weltweiten Durchschnitt von 533 auf 482 Tausend pro Tag zurückging. In Nordamerika ging die Zahl der Fälle pro Woche um etwa -15 % zurück, während in Europa ein leichter Anstieg um einige Prozent zu verzeichnen war. Allein in den USA entwickelten sich die Zahlen positiv: Der Wochendurchschnitt sank von 148 auf 122 Tausend Fälle pro Tag. Die Zahl der verabreichten Impfstoffe stieg von 383 Millionen auf 389 Millionen, was einer Veränderung von 6 Millionen entspricht, da die dritte Dosis des Impfstoffs verstärkt verabreicht wurde. Insgesamt stieg in den USA die Zahl der mit mindestens einer Dosis geimpften Personen von 63,5 % auf 64,1 % der Bevölkerung. In Litauen stieg die Zahl der mit mindestens einer Dosis geimpften Personen von 61,5 % auf 62,0 %. In England bleibt die Zahl der Fälle mit 33.000 pro Tag stabil.   

Euro  

Das Hauptwährungspaar EUR/USD gab zu Wochenbeginn bis auf 1,169 nach, holte seine Verluste jedoch wieder auf und beendete den Handel geringfügig verändert. Zu den Wirtschaftsdaten auf dem Alten Kontinent gehörte der deutsche Erzeugerpreisindex, der im August um 12 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen ist, der schnellste Anstieg seit 1974, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsdruck auf die Preise in der Wirtschaft weiter anhält. Vorläufige Einkaufsmanagerindizes wurden ebenfalls veröffentlicht: Der Index für das verarbeitende Gewerbe in Europa fiel auf 58,7 und der für den Dienstleistungssektor auf 56,3 Punkte, was auf ein langsameres Wachstum in den kommenden Monaten schließen lässt. Das Währungspaar EUR/USD beendete die Woche mit einem Minus von -0,1 %.  

JPY  

Das wichtigste asiatische Währungspaar USD/JPY bewegte sich in dem Anfang Juli gebildeten Handelskanal. Nachdem er zu Beginn der Woche mit einer Korrektur nach unten auf 109,2 Punkte begonnen hatte, begann er am Mittwoch deutlich zu steigen und beendete die Woche bei 110,7 Punkten. Zu den Daten gehörte die jährliche Inflationsrate für August, die mit -0,4 % negativ blieb. Die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes zeigten gemischte Ergebnisse, wobei die Industrie auf 51,7 Punkte fiel und der Dienstleistungssektor auf 47,4 Punkte stieg. USD/JPY schloss die Woche mit einem Plus von 0,7%.   

GBP  

Das Währungspaar Britisches Pfund/US-Dollar spiegelte die allgemeine Stimmung an den Devisenmärkten wider und verlor zu Beginn der Woche an Wert, bevor es in der zweiten Wochenhälfte anstieg. Zu den Daten gehörten die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes für die Industrie mit 56,3 und für den Dienstleistungssektor mit 54,6 Punkten. Die Zentralbanker beschlossen einstimmig, die Geldpolitik und die Höhe der Anreize unverändert zu lassen. GBP/USD beendete die Woche mit einem Minus von 0,5 %.   

Anstehende wirtschaftliche Ereignisse   

Diese Woche wird ruhig beginnen und am Montag werden nur die US-Industrieaufträge überwacht. Am Dienstag steht der US-Verbrauchervertrauensindex an, und am Mittwoch werden die deutschen Einzelhandelsumsätze und die ausstehenden Hausverkäufe in den USA veröffentlicht. Am Donnerstag werden die Daten zur japanischen Industrieproduktion und die deutschen Arbeitsmarktergebnisse erwartet, während am Freitag die vorläufige Inflation und die aktuellen Einkaufsmanagerindizes in Europa zu sehen sein werden.   

Den Marktstimmungsdaten von Admirals zufolge halten 70 % der Anleger Long-Positionen in EUR/USD (-15 Prozentpunkte im Vergleich zur Vorwoche). Beim wichtigsten asiatischen Währungspaar USD/JPY halten 9 % der Anleger Long-Positionen (-15 Prozentpunkte). Beim Währungspaar GBP/USD erwarten 68 % der Teilnehmer einen Anstieg (-15 Prozentpunkte). Solche Marktdaten werden als Kontraindikator interpretiert, und daher wird erwartet, dass EUR/USD und GBP/USD fallen werden, während USD/JPY steigen dürfte. Die Analyse der Positionierungsdaten sollte jedoch mit fundamentalen Projektionen und technischer Analyse kombiniert werden, bevor sie als Indikator verwendet werden kann.    

Quellen: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com 

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