Der US-Dollar setzt seine Talfahrt fort

In der vergangenen Woche blieb der Devisenmarkt in einer Korrekturstimmung für den US-Dollar, und der Index der Weltreservewährung wertete um 0,6 % ab, auf den niedrigsten Stand seit einem Monat.   

USD  

Die Daten aus der größten Wirtschaftsregion der Welt deuten auf ein anhaltendes Wachstum hin, das sich jedoch im Vergleich zur ersten Jahreshälfte leicht verlangsamt hat. Der aktuelle ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe lag bei 59,9 Punkten und blieb im Vergleich zum Vormonat stabil.

Auf dem Arbeitsmarkt des Landes wurden 235.000 Arbeitsplätze geschaffen, das tatsächliche Ergebnis blieb jedoch deutlich hinter den Markterwartungen von 750.000 zurück, was darauf hindeutet, dass sich der Arbeitsmarkt langsamer erholt als von den Anlegern erwartet und zu langsameren Wachstumszahlen in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 beiträgt.

Die Arbeitslosenquote sank auf 5,2 %. Der US-Verbrauchervertrauensindex lag bei 113,8 Punkten und hat sich damit den zweiten Monat in Folge von seinem pandemischen Höchststand abgekoppelt. Die Neuwagenverkäufe fielen im Jahresvergleich auf 13,1 Millionen und damit auf den niedrigsten Stand seit über einem Jahr.

Die Zahl der Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung ging erneut zurück, und zwar von 0,353 Millionen auf 0,340 Millionen in dieser Woche, was ein positives Zeichen ist.    

Nach mehr als zwei Monaten, in denen die Zahl der Fälle durch die weltweite Ausbreitung des Deltavirus rapide anstieg, hat sich die Pandemieentwicklung endlich verbessert. In der vergangenen Woche sank die durchschnittliche Zahl der Infektionen von 654.000 auf 629.000 pro Tag.

Die Situation in den USA hat sich verlangsamt, wobei der Wochendurchschnitt der neuen Fälle von 156.000 auf 163.000 pro Tag anstieg. Die Zahl der in den USA verabreichten Impfungen stieg von 367 Millionen auf 374 Millionen, eine Veränderung um 7 Millionen und damit die höchste Impfrate seit Anfang Juli.

In den USA insgesamt stieg die Zahl der mit mindestens einer Dosis geimpften Personen von 61,3 % auf 62,2 % der Bevölkerung, was einem Anstieg von 0,9 % im Laufe der Woche entspricht.   

Euro  

Das Hauptwährungspaar EUR/USD wertete im Laufe der Woche auf und lag am Freitag kurz über der Marke von 1,190. Die Wirtschaftsdaten auf dem alten Kontinent waren gut und zeigten eine Beschleunigung des Preiswachstums.

Der aktuelle europäische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe lag bei 61,4 Punkten und blieb in einer starken Wachstumszone. Die vorläufige jährliche Inflationsrate in Deutschland lag bei 3,9 %, während sie in Europa auf 3,0 % anstieg und damit deutlich über den 2,2 % des Vormonats lag.

Der Erzeugerpreisindex wies im Juli einen jährlichen Anstieg von 12,1 % auf, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsdruck auf die Preise anhält, insbesondere wenn der Rohstoffzyklus neue Höchststände erreicht.

In Deutschland hat sich die Lage auf dem Arbeitsmarkt weiter verbessert: Die Zahl der Arbeitslosen ging im August um 53.000 zurück und die Arbeitslosenquote sank auf 5,5 %. Auch die deutschen Einzelhandelsumsätze waren im Juli um 0,3 % niedriger als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Währungspaar EUR/USD schloss die Woche mit einem Plus von 0,7 %.   

JPY  

Die wichtigste asiatische Paarung USD/JPY bewegte sich auf dem Tageschart weiterhin in einer Handelsspanne um seinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Zu den Daten gehörte der aktuelle Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, der bei 52,7 Punkten lag und auf ein moderates Wachstum in diesem Sektor hindeutete.

Der Dienstleistungssektor lag bei nur 42,9 Punkten und deutete auf einen Rückgang der Aktivität hin. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Juli um 2,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Die Industrieproduktion war im Juli um 11,6 % höher als ein Jahr zuvor. USD/JPY beendete die Woche mit einem Minus von 0,1 %.   

GBP  

Das britische Pfund/US-Dollar-Paar begann die Woche sehr ruhig, wertete dann aber deutlich auf und beendete die Woche bei 1,386 Punkten. Es gab keine wichtigen Wirtschaftsdaten. GBP/USD beendete die Woche mit einem Plus von 0,8 %.   

Anstehende wirtschaftliche Ereignisse  

Diese Woche verläuft ruhig, da keine bedeutenden Daten anstehen und die USA einen Urlaubstag haben werden. Am Dienstag werden die chinesischen Außenhandelszahlen, das vorläufige europäische Wirtschaftswachstum für das zweite Quartal und die Ergebnisse des ZEW-Index für Europa und Deutschland erwartet.

Am Mittwoch stehen ebenfalls keine signifikanten Daten auf dem Programm, während der Donnerstag der Europäischen Zentralbank und Entscheidungen über Änderungen des Programms zur quantitativen Lockerung gewidmet sein wird. Am Freitag stehen die Daten zur Industrieproduktion in England und der US-Erzeugerpreisindex an.   

Den Marktstimmungsdaten von Admirals zufolge halten 28 % der Anleger Long-Positionen im Währungspaar EUR/USD (1 Prozentpunkt weniger als in der Vorwoche). Beim wichtigsten asiatischen Währungspaar USD/JPY sind 55 % der Anleger Long-Positionen eingegangen (+6 Prozentpunkte).

Bei GBP/USD erwarten 22 % der Teilnehmer einen Anstieg (-25 Prozentpunkte). Solche Marktdaten werden als Kontraindikator interpretiert, so dass EUR/USD und GBP/USD wahrscheinlich aufwerten und USD/JPY abwerten werden.

Die Analyse der Positionierungsdaten sollte jedoch mit fundamentalen Projektionen und technischer Analyse kombiniert werden, bevor sie als Indikator verwendet werden kann.   

Quellen: bloomberg.com, reuters.com, Admirals MT4 Supreme Edition, investing.com  

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