Лихвените проценти на ФЕД: Ново повишение или пауза?

Лихвените проценти се повишиха значително в някои от най-мощните икономики в света през последните няколко месеца. Някои централни банки повишиха разходите по заемите, докато се опитват да се борят с високата инфлация, която се отрази на бюджетите на потребителите.  Федералният резерв на САЩ (Фед) е водещ със своята затягаща парична политика и последователни увеличения на лихвените проценти.

Докато потребителите в САЩ се опитват да се справят с нарастващите разходи за живот, фирмите също се сблъскват с проблеми с повишените лихвени проценти, които правят заемите по-скъпи. Големият въпрос е дали ФЕД може да спре затягането на паричната политика или предстоят още увеличения на лихвените проценти.

След само няколко дни до следващата среща на Федералния комитет за отворен пазар ( FOMC ) на 14 юни, нашата статия ще сподели някои ценни прозрения относно лихвените проценти и паричната политика, прилагана от Федералния резерв.

Всички погледи са насочени към ФЕД

Не е тайна, че повечето централни банки преразглеждат действията на Федералния резерв и понякога коригират политиките си, като вземат предвид съответните данни.

ФЕД се смята за една от най-важните централни банки в света. Тъй като щатският долар е най-широко използваната валута в международни транзакции, докато четете тези редове, решенията на Федералния резерв влияят на неговата стойност спрямо други основни валути.

Централната банка на САЩ повиши лихвените проценти 10 последователни пъти от март 2022 г. в опит да се пребори с най-високите данни за инфлацията от 40 години. Председателят на ФЕД Джером Пауъл, който замени Джанет Йелън през 2018 г., вероятно не е очаквал толкова силен инфлационен натиск веднага след като пандемията от коронавирус наруши икономическата активност в световен мащаб.

През март 2022 г. управителният съвет на ФЕД реши да започне затягане на паричната политика, тъй като първите признаци на нарастваща инфлация стават очевидни. Само за 3 месеца общата инфлация достигна 9,1%, на годишна база, което беше връх за последните четири десетилетия.

Какво казват служителите на ФЕД и какви са прогнозите?

Разбира се, инвеститорите и трейдърите не могат да предвидят кой би могъл да бъде бъдещият курс на действие на ФЕД. Бордът на Федералния резерв взема решения въз основа на данни за инфлацията, статистика за пазара на труда, производителност, ниво на безработица и други подобни фактори.

Преди няколко дни Джеръм Пауъл отбеляза, че все още не е ясно дали лихвените проценти в САЩ ще трябва да бъдат повишени още .

Говорейки на изследователска конференция на ФЕД, Пауъл спомена:

• „Ние сме изправени пред несигурност относно закъснелите ефекти от нашето затягане досега и относно степента на затягане на кредитирането от последните банкови сътресения. Така че днес нашите насоки са ограничени до идентифициране на факторите, които ще наблюдаваме, докато оценяваме степента, до която допълнителното укрепване на политиката може да е подходящо за връщане на инфлацията до 2%. Рисковете от правенето на твърде много или твърде малко стават все по-балансирани и нашата политика се коригира, за да отрази това.“

„Ястребите“ във ФЕД искат повече повишения на лихвите

Президентът на Федералния резерв на Кливланд, Лорета Местър, говори с репортери на Financial Times относно лихвените проценти и каза, че няма убедителна причина да не се очаква ново увеличение на лихвените проценти.

• „Наистина не виждам убедителна причина за пауза, което означава да изчакате, докато получите повече доказателства, за да решите какво да правите. Бих видяла по-убедителен аргумент за повишаване на [лихвите] и след това задържане за известно време, докато станете по-малко несигурни за това накъде върви икономиката. Единствената причина за пропускане на увеличение на лихвените проценти, когато е ясно, че е необходимо по-строго затягане, би била изключителната волатилност на пазара или някакъв друг шок. Просто мисля, че може да се наложи да отидем по-далеч. На този етап не виждам непременно убедителна причина да не искаме да предприемем още една малка стъпка, за да се противопоставим на част от този наистина вграден, упорит инфлационен натиск“, каза тя пред репортери на FT.

Някои от ФЕД са предпазливи по отношение на повишаването на лихвите

Обратното, управителят на Федералния резерв Филип Джеферсън, номиниран от президента Джо Байдън за заместник-председател на ФЕД, изглежда не споделя мнението на Лорета Местър.

Джеферсън предположи, че паузата в повишаването на лихвените проценти ще предложи необходимото пространство и време за анализиране на повече данни, преди да вземе решение за степента на допълнително затягане, добавяйки, че паузата не означава, че затягането ще приключи.

• „Решението да запазим основния си лихвен процент непроменен на предстояща среща не трябва да се тълкува като означаващо, че сме достигнали пиковия лихвен процент за този цикъл. Наистина, пропускането на повишаване на лихвите на предстояща среща ще позволи на комисията да види повече данни, преди да вземе решения относно степента на допълнително укрепване на политиката“, отбеляза той.

Moody's: Предстои по-строга парична политика

Федералният резерв може да трябва да поддържа високи лихвени проценти за по-дълъг период от време от очакваното, за да намали устойчивата инфлация, според експерти.

Анализаторите на Moody's предупредиха, че цикълът на лихвените проценти крие опасности за финансовата система, както се вижда от неотдавнашната нестабилност в банковия сектор на САЩ. Те отбелязаха, че стабилният пазар на труда в САЩ може да отложи рецесията, но съществува опасност това да доведе до нарастваща инфлация и да принуди Федералния резерв да повиши още повече лихвените проценти.

• „Охлаждането на икономическата активност и по-слабият пазар на труда са необходими условия за отслабване на инфлационния натиск в икономиката. Твърде голямата устойчивост за твърде дълго време би изисквала още по-строга парична политика“, се казва в доклада.

Търговия и повишаване на лихвените проценти на Фед

Повишаването на лихвените проценти принуди някои компании да променят плановете си, а обикновените хора да намалят разходите си. Докато централните банки като ФЕД, АЦБ и ЕЦБ повишават лихвените проценти и преоценяват политиките си за количествено облекчаване, стойностите на основните валути се колебаят, някои се засилват, а други отслабват.

Начинаещите трейдъри може да нямат опит, който да им помогне да изберат правилните инструменти за търговия и да изградят ефективна стратегия. Грешният избор може да доведе до загуба на средства, което може да застраши вашите финансови цели.

Най-добрият начин за начинаещите трейдъри да изградят ефективен план за търговия е да се научи повече за употребата на инструменти за управление на риска. Да се ​​научите как да ги използвате е от съществено значение, особено ако ще бъде един от първите пъти, в които се занимавате с търговия.

Ако се чудите как научавате повече за тях, отговорът е лесен. Брокерите дават на трейдърите възможност да свикнат с инструментите за управление на риска , като създават обучителни материали като статии с инструкции и електронни книги или им позволяват да се регистрират за уебинари и семинари, подготвени от експерти по търговия.

Управлението на риска в търговията може да ви осигури спокойствие и да увеличи шансовете ви да постигнете финансовите си цели без безпокойство и стрес.

Интересува ви търговията на макроикономически новини? Научете как работи този подход с нашите безплатни уебинари. Запознайте се и общувайте с трейдъри експерти. Гледайте и се учете от търговски сесии на живо.