التداول في الأوقات المضطربة: ما هي أسواق الملاذ الآمن؟
أدى إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن الرسوم الجمركية في 7 أبريل 2025 إلى زيادة كبيرة في تقلبات السوق وعدم اليقين. وقد تُشكل هذه البيئة تحدياً كبيراً لجميع أنواع المتداولين، وقد تدفع البعض نحو أسواق الملاذ الآمن.
يستعرض هذا المقال أسواق الملاذ الآمن وأهميتها. يُرجى العلم أن هذه المادة هي لأغراض إعلامية فقط، وليست نصيحة مالية.
جدول المحتويات:
تقلبات السوق الحالية وأسبابها
دور التعريفات الجمركية
التعريفات الجمركية هي في الأساس ضرائب تُفرض على السلع المستوردة، والغرض الرئيسي منها هو حماية الصناعات المحلية من المنافسة غير العادلة. في 7 أبريل 2025، سنّ البيت الأبيض برئاسة دونالد ترامب استخداماً صارماً للتعريفات الجمركية في محاولة لإعادة التوازن إلى العجز التجاري، مما أدى إلى زيادة كبيرة في التقلبات في الأسواق العالمية.
أدت هذه الإجراءات الآن إلى فرض تعريفات جمركية انتقامية من دول أخرى، مما أدى إلى زعزعة استقرار بيئة التجارة العالمية. وقد سبب ذلك في تحولات مفاجئة في معنويات السوق، حيث يسارع المستثمرون إلى إعادة توزيع محافظهم الاستثمارية ومحاولة التحوط من المخاطر.
يعني التقلب المتزايد أن الأسواق يمكن أن تتقلب قيمتها بشكل كبير خلال فترات قصيرة، مما يدفع بعض المستثمرين إلى البحث عن أسواق بديلة أكثر استقراراً أو ببساطة الخروج من السوق والاحتفاظ بالسيولة النقدية.
ما هي أسواق الملاذ الآمن؟
تشير أسواق الملاذ الآمن إلى فئات أو قطاعات أصول حافظت تاريخياً على قيمتها أو زادت خلال تقلبات السوق، مع أن هذا الأمر غير مضمون وينطوي على مخاطر. ورغم أن هذه الأصول لا تضمن إزالة المخاطر، إلا أن بعض المشاركين في السوق يعتبرونها عادةً قادرة على توفير تأثير استقراري ضمن المحافظ الاستثمارية المتنوعة.
تصف هذه النظرة العامة العديد من فئات الأصول التي صُنفت تاريخياً كملاذات آمنة. من الجدير بالذكر أن ليست كل الأسواق مناسبة لجميع الأفراد، وأن الأداء السابق لا يضمن الأداء المستقبلي.
أسواق الملاذ الآمن الرئيسية للتداول
دعونا نناقش بعض أسواق الملاذ الآمن.
١. أسواق الذهب والمعادن النفيسة
يُشار إلى الذهب كأحد أصول الملاذ الآمن التقليدية. فعلى عكس الأدوات المالية المرتبطة بعملات أو اقتصادات محددة، يُعد الذهب أصلاً ملموساً يعتقد بعض المشاركين في السوق أنه يمكن أن يحتفظ بقيمة جوهرية مع مرور الوقت. وتُناقش أحياناً معادن ثمينة أخرى، مثل الفضة، إلى جانب الذهب، على الرغم من أن هذه المعادن أكثر تقلباً.
هناك طرق متعددة للاستفادة من الذهب.
- صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (Gold ETFs): صُممت الصناديق المتداولة في البورصة لتتبع أداء الذهب من خلال الاستثمار في الذهب المادي وتخزينه، أو من خلال الاستفادة من المشتقات مثل العقود الآجلة. يتم تداول أسهم الصندوق في سوق الأسهم، ويمكن شراؤها وبيعها مثل أسهم الشركات العادية.
- أسهم شركات تعدين الذهب: ترتبط الشركات العاملة في استخراج ومعالجة الذهب ارتباطاً غير مباشر بالملاذات الآمنة. يمكن ربط أداء شركة تعدين الذهب بسعر الذهب، ويمكنها توفير فرصة للاستثمار في المعدن.
- عقود فروقات الذهب: هي مشتقات برافعة مالية تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات أسعار الذهب دون امتلاك الأصل المادي. يقوم المتداول والوسيط بتبادل فرق القيمة بين سعري افتتاح وإغلاق العقد.
مع Admirals، يمكنك تداول عقود الفروقات على الذهب مقابل الدولار الأمريكي. من المهم ملاحظة أنه على الرغم من اعتبار الذهب ملاذاً آمناً، إلا أن سعره يتقلب بشدة نظراً لتأثره بتقلبات العرض والطلب وأسعار الفائدة والتضخم. لذلك، فإن الأداء التاريخي للذهب لا يضمن النتائج المستقبلية.
٢. السندات الحكومية وصناديق السندات
غالباً ما يُشير المشاركون في السوق إلى السندات الحكومية، وخاصةً تلك الصادرة عن الدول التي تُعتبر ذات نظام اقتصادي وسياسي مستقر، على أنها منخفضة المخاطر نسبياً خلال فترات الاضطراب السوقي. عادةً ما تكون هذه السندات مدعومة بائتمان الحكومة المُصدرة، وعادةً ما تُوفر مصدر دخل ثابت.
هناك طرق مُختلفة للاستثمار في السندات.
- الشراء المُباشر: يُمكن لبعض المستثمرين شراء السندات مُباشرةً من الحكومة أو عبر السوق الثانوية.
- صناديق الاستثمار المُتداولة في السندات (Bond ETFs): يستثمر صندوق الاستثمار المُتداول للسندات في العديد من السندات الحكومية المُختلفة. ويُمكن للمستثمرين شراء أسهم صندوق الاستثمار المُتداول في البورصة، مما يُوفر لهم فرصةً واسعةً للاستثمار في محفظة مُتنوعة من السندات.
تُقدم Admirals صناديق سندات مُتنوعة من مُزودي خدمات مثل iShares وLyxor وVanguard. يُمكنك البحث عن الأدوات المُختلفة المُتاحة في صفحة مواصفات العقود.
٣. أزواج العملات
أحياناً تُعتبر العملات المرتبطة بدول ذات اقتصاد راسخ حافظات قيمة أكثر أماناً خلال فترات عدم استقرار السوق. ومن الأمثلة الشائعة على ذلك، الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني. الفكرة الأساسية هي أنه خلال فترات عدم اليقين، قد يكون هناك تحول نحو العملات التي يُنظر إليها على أنها مستقرة.
مع ذلك، في الواقع، إذا كان اقتصاد العملة التي تتداول بها هو سبب اضطراب السوق، فقد لا توفر مخازن قيمة أو استقراراً للاستثمار. من المهم أن تثقف نفسك بشأن الوضع العالمي خلال فترات اضطراب الأسواق المالية.
مع Admirals، يمكنك تداول أكثر من ٨٠ عقد فروقات فوركس على مدار ٢٤ ساعة في اليوم، ٥ أيام في الأسبوع. اطلع على القائمة الكاملة لأزواج العملات في صفحة مواصفات العقود.
٤. الأسهم الدفاعية
تشير الأسهم الدفاعية إلى أسهم الشركات التي تُنتج سلعاً وخدمات تُعتبر ضرورية. وتشمل قطاعات مثل الرعاية الصحية، والمرافق، والسلع الاستهلاكية، والأغذية والمشروبات. ونظراً للطلب المستمر على هذه المنتجات، فقد تُوفر مخزوناً للقيمة وفرصاً للنمو حتى خلال اضطرابات السوق.
الخلاصة
قد يكون التداول والاستثمار خلال الاضطرابات الاقتصادية أمراً صعباً. في هذه المقالة، تناولنا العديد من فئات الأصول التي تُعتبر أسواقاً آمنة. ومع ذلك، فإن تحديد فئات الأصول التي تُمثل مخزوناً للقيمة أو تُوفر نمواً أمرٌ صعب، إذ لا يُمكن لأحد التنبؤ بالمستقبل.
من خلال إدراك أداء فئات الأصول المختلفة، يُمكن للمستثمرين اكتساب رؤى مفيدة حول الوضع الحالي للسوق. ومن الخيارات الأخرى المتاحة للمستثمرين البقاء بعيداً عن السوق خلال الاضطرابات الاقتصادية حتى تتحسن ظروف استراتيجياتهم الفردية.
يمكن استخدام حساب تجريبي للتداول والاستثمار في بيئة افتراضية. يُساعد ذلك في التدرب على تداول استراتيجية مُعينة أو اختبار فكرة.
معلومات حول المواد التحليلية:
تُوفر البيانات الواردة معلومات إضافية تتعلق بجميع التحليلات، والتقديرات، والتنبؤات، ومراجعات السوق، والتوقعات الأسبوعية، أو غيرها من التقييمات والمعلومات المشابهة (ويُشار إليها مجتمعةً بـ"التحليل") المنشورة على مواقع شركات الاستثمار التابعة لشركة Admirals العاملة تحت العلامة التجارية Admirals (يُشار إليها فيما يلي باسم "Admirals"). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُرجى الانتباه جيداً لما يلي:
- هذه رسالة تسويقية. يُنشر المحتوى لأغراض إعلامية فقط، ولا يُفسر بأي حال من الأحوال على أنه نصيحة أو توصية استثمارية. لم يتم إعداد هذا المحتوى وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لضمان استقلالية أبحاث الاستثمار، كما أنه لا يخضع لأي قيود تتعلق بالتداول قبل نشر أبحاث الاستثمار.
- يتخذ كل عميل أي قرار استثماري بمفرده، بينما لا تتحمل Admirals مسؤولية أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواءً كان قائماً على المحتوى أم لا.
- حرصاً على حماية مصالح عملائنا وموضوعية التحليل، وضعت شركة Admirals إجراءات داخلية مناسبة لمنع وإدارة تضارب المصالح.
- أعد التحليل محلل (يُشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف"). المؤلف، جيتان سولانكي، هو متعاقد مع Admirals. هذا المحتوى هو مجرد تواصل تسويقي ولا يُشكل بحثاً مالياً مستقلاً.
- بالرغم من بذل كل جهد معقول لضمان موثوقية جميع مصادر المحتوى وعرض جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة وفي الوقت المناسب ودقيقة وكاملة، لا تضمن Admirals دقة أو اكتمال أي معلومات واردة في التحليل.
- لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المحتوى على أنه وعد أو ضمان أو دلالة صريحة أو ضمنية من Admirals لأي أداء مستقبلي. قد تزيد قيمة الأداة المالية أو تنخفض، ولا يُضمن الحفاظ على قيمة الأصل.
المنتجات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك عقود الفروقات) هي مضاربة بطبيعتها وقد تؤدي إلى خسائر أو أرباح. قبل بدء التداول، يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر.
