Золото достигает рекордного максимума на фоне углубления глобальной распродажи облигаций

После закрытия торгов в понедельник по случаю Дня труда американские фондовые индексы завершили первую торговую сессию месяца в отрицательной зоне. Индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,55%, 0,69% и 0,82% соответственно.

Европейские фондовые рынки также продемонстрировали негативную динамику во вторник. Индексы CAC 40, FTSE 100 и Germany 40 снизились на 0,70%, 0,87% и 2,29% соответственно. Продолжайте чтение, чтобы узнать последние рыночные новости и прогноз на предстоящую неделю.

Глобальная распродажа облигаций

Снижение мировых фондовых индексов во вторник сопровождалось распродажей государственных облигаций на фоне растущих опасений по поводу увеличения долгового бремени в крупнейших экономиках.

В Великобритании стоимость долгосрочных заимствований достигла максимального уровня с 1998 года, поскольку доходность 30-летних государственных облигаций выросла до 5,72% (доходность облигаций изменяется обратно пропорционально их цене). Вследствие этого фунт стерлингов резко снизился, упав на 1,2% по отношению к доллару США.

Аналогичным образом доходность 30-летних государственных облигаций Германии, Франции и Нидерландов также поднялась до максимальных уровней с 2011 года. Резкий рост доходности французских облигаций происходит накануне ключевого голосования о доверии премьер-министру Франсуа Байру 8 сентября.

По другую сторону Атлантики доходность казначейских облигаций США также выросла по всем срокам погашения и продолжила восходящую траекторию утром в среду.

Рост доходности казначейских облигаций США последовал за пятничным решением апелляционного суда о том, что большинство масштабных тарифов Вашингтона являются незаконными, что ставит под угрозу источник потенциальных государственных доходов.

Между тем, на фоне роста стоимости государственных заимствований цены на золото достигли рекордных максимумов, поскольку инвесторы обратились к защитным активам. С 2023 года цены на золото почти удвоились на фоне глобальной неопределенности.

Google избежал принудительного разделения в судах

Акции материнской компании Google — Alphabet — резко выросли в ходе торгов после закрытия основной сессии, поскольку инвесторы приветствовали исход антимонопольного дела в США.

В прошлом году Google был признан виновным в незаконной монополизации сферы онлайн-поиска, однако технологический гигант избежал наиболее серьезных последствий согласно решению, вынесенному во вторник.

Министерство юстиции США настаивало на санкциях, включавших принудительную продажу браузера Chrome компании Google.

Однако во вторничном решении было заявлено: «Google не будет обязан продавать Chrome; и суд не включит условное принудительное отчуждение операционной системы Android в окончательное решение".

Другой ключевой областью внимания являлись эксклюзивные контракты Google на дистрибуцию, например, с Apple, которой Google платит миллиарды долларов за то, чтобы быть поисковой системой по умолчанию на iPhone.

Окружной судья США Амит Мехта постановил, что Google может платить за предустановку продуктов, однако компании будет запрещено заключать эксклюзивные договоры на дистрибуцию. Кроме того, Google будет обязана предоставлять определенные данные от своих поисковых операций конкурентам.

Акции Apple также выросли в ходе торгов после закрытия основной сессии на фоне данной новости.

На что следует обратить внимание на этой неделе

Центральным событием экономического календаря на этой неделе станет пятничный отчет о ситуации с занятостью от Бюро статистики труда США.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают 92%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов на заседании комитета по процентной политике в конце этого месяца.

Медленный рост на рынке труда будет способствовать дальнейшему укреплению данных ожиданий.

Однако если отчет о занятости окажется лучше ожидаемого, а инфляционные данные на следующей неделе ухудшатся, это может привести к пересмотру ожиданий.

Информация об аналитических материалах:

Приведенные данные содержат дополнительную информацию относительно всех анализов, оценок, прогнозов, предсказаний, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других подобных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованных на веб-сайтах инвестиционных компаний Admiral Markets, работающих под торговой маркой Admiral Markets (далее «Admiral Markets»). Перед принятием любых инвестиционных решений, пожалуйста, обратите пристальное внимание на следующее:

• Это маркетинговая коммуникация. Контент публикуется исключительно в ознакомительных целях и никоим образом не должен толковаться в качестве инвестиционного совета или рекомендации. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, призванными содействовать независимости инвестиционных исследований, и на него не распространяется какой-либо запрет на операции, предшествующие распространению инвестиционных исследований.
• Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом единолично, при этом Admiral Markets не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на этом контенте или нет.
• В целях защиты интересов наших клиентов и обеспечения объективности анализа в Admiral Markets установлены соответствующие внутренние процедуры по предотвращению и управлению конфликтами интересов.
• Анализ подготовлен аналитиком (в дальнейшем «Автор»). Автор Роберто Риверо является подрядчиком для Admiral Markets. Этот контент является маркетинговым сообщением и не является независимым финансовым исследованием.
• Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и предоставления всей информации в максимально возможной степени понятным, своевременным, точным и полным образом, Admiral Markets не гарантирует точность или полноту какой-либо информации, содержащейся в Анализе.
• Любые прошлые или смоделированные показатели финансовых инструментов, указанные в этом контенте не должны толковаться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или предположение со стороны Admiral Markets относительно каких-либо будущих показателей. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, при этом сохранение стоимости актива не гарантируется.
• Продукты с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести к убыткам или прибыли. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все связанные с ней риски.