Цена на золото растет – пойдет ли она выше 2,000 USD?

Источник: экономические новости от 5 августа 2020 года - Календарь Форекс Admiral Markets

После того, как на прошлой неделе быки подтолкнули золото к историческому максимуму и ненадолго задержались на уровне 2000 долларов, цена в конечном итоге выросла до более чем 2000 долларов.

Однако с технической точки зрения такой режим кажется довольно длительным, поскольку RSI (14) находится в зоне в зоне сильной перекупленности, в то время как бычий тренд стабильно держится выше отметки в 1660 долларов США. Учитывая все это, драгоценный металл становится уязвимым для коррекционного движения.

Тем не менее, ряд недавних событий допускает консолидацию, возможно, даже продолжение параболической положительной тенденции: при снижении доходности 10-летних облигаций США до рекордно низкого уровня сегодняшние данные ISM по непромышленному производству или данные по безработице ADP могут ускорить текущие неутешительные экономические перспективы и подтолкнуть золото вверх.

В дополнение к этому, последние данные с COMEX на прошлой неделе в четверг показывают, что 3,3 миллиона унций физического золота были запрошены для доставки, что является самым большим объемом за всю историю.

Основная причина, по-видимому, заключается в том, что фьючерсы на золото на рынке Comex в Нью-Йорке с марта 2020 года торгуются выше текущей цены на золото, что создает возможности для арбитража: попросту говоря, если спред между спотовыми сделками и фьючерсами составляет 30 долларов за унцию, прибыль брокера составляет 30 долларов за вычетом затрат на транспорт из Лондона в Нью-Йорк, включая страхование, хранение и так далее.

Хотя это логично, мы не должны исключать того факта, что трейдеры в Нью-Йорке в настоящее время предпочитают физическое золото бумажному золоту, что неудивительно, учитывая огромные финансовые и фискальные стимулы и потенциал в среднесрочной и долгосрочной перспективе, которые повлияют на перспективы доллара США.

Наша точка зрения такова: если спрос на физическое золото продолжит расти, возникнет нехватка поставок и будут происходить аналогичные события, как в случае с майским контрактом на нефть WTI, которая тогда торговалась на отрицательных значениях. С золотом может произойти то же самое , только на положительных значениях, если оно продолжит стремительно расти.

Однако длинные позиции по золоту по-прежнему кажутся привлекательными, хотя соотношение риска и доходности на первый взгляд кажется непривлекательным с технической точки зрения:

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, Gold, дневной таймфрейм. - 8 мая 2019 г. - 5 августа 2020 г., по состоянию на 05:45 (GMT) 5 августа 2020 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

В 2015 г. стоимость Gold упала на 10,4%, в 2016 г. - выросла на 8,1%, в 2017 - на 13,1%, в 2018 - упала на 1,6%, в 2019 - выросла на 18,9%. Итого за пять лет стоимость выросла на 28%.

Откройте для себя платформу №1 в мире

Admiral Markets предлагает профессиональным трейдерам возможность торговать с персонализированной обновленной версией MetaTrader 5, которая позволяет испытать торговлю на гораздо более высоком, более прибыльном уровне. Вы сможете сравнить различные валютные пары, чтобы понять, какие из них могут быть привлекательными для инвестиций, получить доступ к торговым данным в режиме реального времени и многое другое. Нажмите на баннер ниже, чтобы бесплатно скачать MT5 Supreme Edition!

Предупреждение о рисках: Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Это маркетинговый материал. Содержание публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований.
2. Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Admiral Markets не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет.
3. Анализ подготовлен независимым аналитиком (Jens Klatt, профессиональный трейдер и аналитик, далее «Автор») на основе личных оценок автора.
4. С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Admiral Markets установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов.
5. Несмотря на то, что для обеспечения надежности всех источников анализа и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом предпринимаются все разумные усилия, Admiral Markets не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в анализе. Представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.
6. Содержание анализа не может быть истолковано как явное или подразумеваемое обещание или гарантия со стороны Admiral Markets, что клиент будет извлекать выгоду из представленных в нем стратегий или что убытки, понесенные в связи с ним, могут быть или будут ограничены.
7. Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Admiral Markets в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется.
8. Прогнозы, включенные в анализ, могут облагаться дополнительными комиссиями, налогами или другими сборами, в зависимости от предмета Публикации. Цены на услуги, предоставляемые Admiral Markets, находятся в открытом доступе на веб-сайте Admiral Markets.
9. Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести к убыткам или прибыли. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.