Tranzacționarea peso-ului chilian: Ce ar trebui să știi

Chile este una dintre țările din America Latină (LATAM) cu o istorie politică interesantă, ceea ce nu a împiedicat-o să devină una dintre economiile în creștere din regiune. Chile pare să iasă în evidență față de restul economiilor din LATAM, deși istoria sa monetară a fost, de asemenea, volatilă în trecut. Tranzacționarea peso-ului chilian (CLP) față de valutele majore, cum ar fi dolarul american, nu este ceva neobișnuit pentru traderii care adaugă valutele LATAM în portofoliile lor de tranzacționare.

Îți vom împărtăși câteva informații interesante cu privire la peso chilian și la economia chiliană, care te-ar putea ajuta să-ți formezi o opinie și să decizi dacă vrei să incluzi moneda în strategiile tale de tranzacționare.

Peso-ul chilian si economia chiliană

Chile este unul dintre liderii economici din regiunea LATAM. Trebuie remarcat faptul că Chile este cel mai mare producător de cupru din lume și un contribuitor semnificativ la producția globală de litiu, ocupând locul al doilea în topul celor mai mari producători.

Banca Mondială afirmă că "Chile are un palmares recunoscut în materie de dezvoltare, cu un puternic dinamism economic în ultimele decenii. Cu toate acestea, creșterea a încetinit, productivitatea a stagnat și progresul în ceea ce privește echitatea. Inflația ar putea rămâne ridicată pe termen scurt, având în vedere o anumită inerție, dar se preconizează că va converge spre țintă până la sfârșitul anului 2024, pe fondul unui decalaj negativ al producției și al scăderii presiunilor asupra costurilor."

Potrivit Fondului Monetar Internațional (FMI), "economia chiliană se apropie de finalul ciclului de ajustare către o creștere mai sustenabilă și o inflație mai scăzută într-un mediu extern dificil. Autoritățile pun în aplicare politici foarte puternice pentru a păstra stabilitatea macroeconomică și pentru a reface rezervele. Guvernul are ambiții de reformă pentru creșterea veniturilor fiscale, reducerea inegalităților, reforma pensiilor și a sistemului de sănătate, precum și pentru promovarea unei economii ecologice."

Analiștii Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) au notat într-un raport referitor la economia chiliană că "deficitul administrației centrale va fi de 2,0% din PIB în 2023 și de 2,1% din PIB în 2024, ceea ce nu va amenința sustenabilitatea datoriei. Banca centrală a continuat să înăsprească politica pentru a limita inflația și a controla așteptările inflaționiste, ducând rata dobânzii de politică monetară la 11,25% și promițând să o mențină la acest nivel până când va exista o convergență clară a inflației către țintă".

Aceștia au mai adăugat că "PIB-ul real se va contracta cu 0,1% în 2023, dar își va reveni cu 1,9% în 2024. Retragerea măsurilor de sprijin legate de pandemie și condițiile monetare stricte vor frâna consumul și investițiile în cursul anului 2023, dar aceste efecte ar trebui să se diminueze până la începutul anului 2024".

Statisticile publicate la jumătatea lunii august au arătat că economia chiliană s-a contractat timp de trei trimestre consecutive, cu o scădere semnificativă a investițiilor. Raportul a indicat o contracție a PIB-ului de -1,1% în perioada aprilie-iunie 2023, pe o bază anualizată. Economiștii intervievați de banca centrală în august, estimau o scădere a PIB-ului de -0,50% până la sfârșitul anului. Dacă această prognoză se va adeveri, Chile va fi una dintre puținele țări din LATAM care va încheia cu statistici de creștere negative în 2023.

Banca Centrală din Chile și peso-ul chilian

Banca Centrală a Chile (Banco Central de Chile) a fost înființată în 1925. Unul dintre obiectivele Băncii Centrale din Chile este de a asigura stabilitatea monedei, adică de a menține inflația la un nivel scăzut și stabil în timp. De asemenea, banca promovează stabilitatea și eficiența sistemului financiar, asigurând funcționarea normală a plăților interne și externe. Potrivit site-ului său web, Central Banko of Chile "a adoptat un regim de politică monetară cu obiective de inflație și o politică de curs de schimb flotant. Ținta stabilită în cadrul acestui regim este ca inflația anuală (măsurată ca variație procentuală a CPI pe o perioadă de 12 luni) să rămână în cea mai mare parte a timpului în jurul valorii de 3%, cu un interval de toleranță de +/- 1%."

Peso-ul chilian este emis de banca centrală și este în circulație din 1975, în versiunea actuală. Peso chilian a fost lăsat să plutească în cadrul unei benzi de fluctuație între 1974 și 1979, după care a fost ancorat la dolarul american la un curs de schimb fix pentru următorii trei ani. În 1984, peso-ul chilian a revenit la un sistem de benzi de variație reglabile până în 1999, când i s-a permis să fluctueze liber față de dolarul american.

Tranzacționarea peso-ului chilian și performanța sa

Performanța peso-ului chilian în raport cu dolarul american începând cu 2018 a fost influențată de factori economici, în special de fluctuațiile prețurilor la cupru, și de eforturile de a menține stabilitatea în fața presiunilor externe.

Perechea dolar american - peso chilian a rămas relativ stabilă pentru o perioadă, dar s-a confruntat cu provocări atunci când prețul cuprului, un export crucial pentru Chile, a scăzut. Acest declin a avut un impact negativ asupra peso chilian, determinându-l să slăbească în raport cu moneda americană.

În iulie 2023, Banca Centrală a Chile a anunțat cea mai puternică reducere a dobânzii din ultimii 14 ani, cu o scădere de 100 de puncte de bază, de la 11,25% la 10,25%, ceea ce a ajutat dolarul american să se întărească în raport cu omologul chilian.

Ce prevăd analiștii pentru peso-ul chilian și pentru economie

Analiștii de valută de la ING au declarat într-un raport publicat la începutul lunii septembrie că Chile s-a angajat într-un amplu ciclu de relaxare monetară. "Banca centrală din Chile a urmat relaxarea de 100 de puncte de bază din iulie cu o reducere a ratei de 75 de puncte de bază în septembrie. Rata de politică monetară este acum de 9,50%. Așteptările au fost ghidate pentru ca rata de politică monetară să fie redusă la 7,75/8,00% până la sfârșitul anului, cu ședințele din octombrie și decembrie. Reducerile de rată se fac cu încrederea în faptul că așteptările privind inflația pe doi ani sunt stabile la 3%. Cu toate acestea, inflația de bază este încă peste 8% în prezent. În cazul în care inflația de bază nu scade atât de repede pe cât se așteaptă, iar banca centrală continuă să taie, CLP ar putea fi afectat mai puternic. Mediul extern nu a fost favorabil monedelor din Latam. Dar, dacă avem dreptate în ceea ce privește opțiunea noastră privind dolarul, USD/CLP ar putea scădea în cursul acestui an", au precizat aceștia.

La jumătatea lunii septembrie, analiștii de la Morgan Stanley au părut optimiști în ceea ce privește obligațiunile în euro și în dolari americani ale statului Chile, citând "evaluări ieftine în comparație cu majoritatea numelor cu grad de investiție, lipsa de emisiuni așteptate pe termen scurt și o redresare continuă a contextului macroeconomic. Riscul politic a scăzut, de asemenea, au spus ei, guvernul fiind forțat să reducă planurile de creștere a taxelor." 

Un raport al Wells Fargo a afirmat că banca centrală din Chile ar putea reduce ratele dobânzilor mai agresiv decât se așteptau piețele financiare. Mai exact, analiștii Wells Fargo au sugerat că " factorii de decizie din Chile și Brazilia par să se simtă suficient de confortabil să relaxeze agresiv politica monetară. Ca urmare, revizuim în scădere prognoza noastră privind rata dobânzii de politică monetară a Băncii Centrale din Chile pentru a reflecta poziția factorilor de decizie, iar acum credem că ținta ratei dobânzii overnight din Chile poate scădea la 7,25%, până la sfârșitul acestui an.

Managementul riscului la tranzacționarea peso-ului chilian

Tranzacționarea peso-ului chilian, la fel ca orice altă monedă de pe piața valutară, implică riscuri. În timp ce mișcările corecte ar putea să te aducă mai aproape de transformarea viselor tale financiare în realitate, cele greșite te pot costa scump și pot deveni o povară atunci când vine vorba de planurile tale financiare. Faptul că ești un trader începător înseamnă că s-ar putea să nu cunoști pericolele pe care le presupune navigarea pe piețele volatile.

Există modalități de a reduce decalajul față de traderii mai experimentați; una dintre ele este educația. Studierea modului în care funcționează tranzacționarea și a fundamentelor acesteia te va costa ceva timp, dar ar putea să îți salveze niște bani pe termen lung. Acum poate te întrebi de ce trebuie să începi să studiezi? Tot ceea ce ai nevoie este accesul la materiale educaționale, cum ar fi ghiduri de instrucțiuni, videoclipuri, cărți electronice și articole despre tranzacționare pregătite de traderi cu experiență. Brokerii oferă acces la hub-uri educaționale, așa că nu lipsesc resursele.

O altă modalitate de a reduce riscurile atunci când se tranzacționează este utilizarea instrumentelor de gestionare a riscurilor, care sunt incluse în platformele de tranzacționare. Prin utilizarea acestor instrumente și prin includerea lor în strategia ta, ai putea să salvezi o parte din fondurile câștigate cu greu, dacă piețele se mișcă împotriva planurilor tale. Învață cum să folosești instrumentele de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop-loss, care te pot ajuta să reduci la minimum anxietatea și stresul atunci când îți execuți strategiile de tranzacționare.

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.