Tranzacționarea coroanei cehe: Ce ar trebui să știi

Țările din Europa de Est, cum ar fi Republica Cehă și Polonia, și-au văzut economiile consolidându-se în ultimii ani, adoptând rapid standardele Uniunii Europene (EU). Republica Cehă nu a aderat la blocul euro, pentru a păstra coroana cehă, astfel încât să poată modifica politica monetară după bunul plac. La doar 3 decenii de la destrămarea Cehoslovaciei, Republica Cehă are una dintre cele mai competitive economii din UE, ce include industria grea, cum sunt liniile de producție auto, etc.

În acest blog, vom împărtăși câteva informații valoroase cu privire la tranzacționarea coroanei cehe și la economia țării, care ar putea ajuta traderii începători să își formeze o opinie despre potențialul viitor al monedei.

Perspectivele economiei, Banca Națională Cehă și coroana cehă

În analiza sa economică pentru 2023, Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) preconizează o creștere a PIB-ului ceh de 0,1% în acest an, înainte de o revenire la 2,4% în 2024, pe măsură ce economia mondială își va reveni.

Raportul OECD este mai optimist decât cel al autorităților cehe. Ministerul de Finanțe preconizează o scădere de 0,5%, iar Banca Națională Cehă (CNB) de 0,3%. Țara se află în recesiune de la jumătatea anului 2022. Raportul OECD sugerează că inflația va ajunge la 13,0% în acest an, în timp ce estimarea ministerului este de 10,4%, respectiv 10,8% conform prognozei CNB. În 2024, OECD preconizează că inflația va scădea la 4,1%. OECD spune că Cehia are una dintre cele mai mari inflații de bază din UE și că aceasta este generalizată și înrădăcinată. Analiștii săi sugerează că inflația se va apropia de ținta de 2% a băncii centrale abia la sfârșitul anului 2024.

Banca Națională a Cehiei sau Česká Národní Banka în limba cehă (CNB), a fost înființată în 1993, după dizolvarea Cehoslovaciei. Misiunea CNB este de a menține stabilitatea prețurilor, de a păstra stabilitatea financiară și de a veghea la buna funcționare a sistemului financiar din Republica Cehă, precum și de a emite bancnote și monede, de a gestiona circulația monedei și de a administra compensarea între bănci și de a supraveghea entitățile care operează pe piața financiară.

Coroana cehă (CZK) a înlocuit coroana cehoslovacă în 1993, după dizolvarea Cehoslovaciei. Coroana este una dintre cele opt monede ale Uniunii Europene. Deși economia cehă pare suficient de puternică pentru a adopta moneda unică, se pare că există o opoziție puternică față de acest demers în interiorul Republicii Cehe.

Performanța coroanei cehe

După cum arată graficul lunar, coroana cehă a avut multe fluctuații față de dolarul american începând cu 2019. Chiar înainte de începerea blocajului în Europa (martie 2020), un dolar american era egal cu 24,8 coroane cehe. Moneda cehă s-a întărit ajungând la un minim al mai multor luni în mai 2021, tranzacționându-se la 20,7 coroane cehe în raport cu omologul său american.

Cu toate acestea, dolarul a început să câștige teren în raport cu coroana cehă, atingând un nivel record al ultimilor doi ani și tranzacționându-se la 25,0 coroane cehe în septembrie 2022.

Ultimele luni au fost în favoarea coroanei, care a primit un impuls și se tranzacționează între 21,0-22,0 coroane față de dolarul american, încă de la începutul acestui an.

Previziunile analiștilor cu privire la coroana cehă

Comentând politica monetară a băncii centrale cehe, analiștii HSBC au scris în nota lor către investitori: "Din punctul nostru de vedere, am ajuns acum în etapa în care componenta actuală de creștere-inflație nu mai justifică condiții monetare atât de stricte. Într-adevăr, la ședința din august, CNB a anunțat încetarea regimului său de intervenție pe piața valutară. Cele mai recente minute ale MPC au arătat că toți membrii au fost de acord că nu există nicio grabă de a reduce ratele. Pentru noi, poziția relativ hawkish privind ratele sugerează că CNB nu este încă pregătită să se relaxeze prin intermediul ratelor sale de politică monetară."

Economiștii de la Commerzbank se așteaptă ca perechea EUR/CZK să înregistreze o ușoară scădere în acest an, înainte de a inversa din nou tendința în 2024. În raportul lor, aceștia au scris: "Banca centrală (CNB) a anunțat sfârșitul regimului său de intervenție pe piața valutară. Acest lucru înseamnă că banca centrală nu va utiliza intervenția FX pentru a preveni slăbirea monedei. Dar, din moment ce recent nu s-au folosit intervenții, acest lucru nu face nicio diferență practică. Mai mult, dacă ar apărea o nouă situație de urgență, CNB ar putea face un alt anunț și ar putea relua intervențiile. Prin urmare, orice slăbiciune a monedei rezultată dintr-o reacție impulsivă pe piață, este probabil să se inverseze în următoarele trimestre."

În ceea ce privește previziunile pentru anul viitor, aceștia sugerează: "În 2024, vedem un risc suplimentar de depreciere a coroanei. Riscul cheie este că inflația nu se poate modera complet până la țintă, ceea ce va afecta din nou credibilitatea CNB. Mai mult, a izbucnit o controversă între guvern și banca centrală, deoarece aceasta din urmă critică orientarea fiscală expansionistă ca fiind principalul vinovat pentru inflația ridicată. Astfel de evoluții ar putea adăuga din nou volatilitate la coroana cehă anul viitor, dacă inflația se va dovedi "încăpățânată", așa cum anticipăm."

Un raport ING privind inflația din Republica Cehă a menționat: "incertitudinea privind traiectoriei inflației este principalul risc, în opinia consiliului de administrație, în acest moment. Prognoza noastră a rămas neschimbată de ceva timp, cu prima reducere a ratei de către CNB în noiembrie. Considerăm ca o condiție este ca inflația din septembrie să se apropie de 7% an/an, aceasta și fiind prognoza noastră. Lucrul acesta ar trebui să dea încredere consiliului că ținta de inflație este realizabilă în ianuarie, anul viitor. Totuși, dacă imaginea nu este clară, consiliul ar putea aștepta inflația din ianuarie, ceea ce ar însemna amânarea reducerii până în februarie sau martie 2024."

Gestionarea riscurilor în tranzacționarea coroanei cehe

Dacă decizi să adaugi coroana cehă în portofoliul tău de tranzacționare, trebuie să reții întotdeauna că tranzacționarea pe piața valutară implică riscuri. În cazul în care planul tău nu funcționează pentru că piețele s-au mișcat împotriva ta, există o șansă să pierzi fonduri în acest proces. Prin urmare, traderii începători ar trebui să fie foarte atenți atunci când se angajează în tranzacționare.

O modalitate de a reduce riscul este să îți consolidezi cunoștințele despre tranzacționare. Brokerii oferă o gamă largă de materiale și instrumente educaționale, cum ar fi cărți electronice, webinarii, bloguri și ghiduri despre cum să tranzacționezi minimizând riscurile. Traderii începători care înțeleg cum funcționează tranzacționarea și care sunt pericolele care le-ar putea afecta planurile financiare, sunt capabili să își modifice strategiile în funcție de obiectivele lor.

Uneori, cunoștințele pot să nu fie suficiente fără instrumentele potrivite. Mai ales în tranzacționare, este imperativ să ai la dispoziție instrumentele necesare de gestionare a riscurilor pe care să le folosești, deoarece fără acestea șansele de eșec cresc. Brokerii oferă, de obicei, o suită de instrumente de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinul de stop loss care poate pune capăt pierderilor de fonduri atunci când piața fluctuează. Combinarea cunoștințelor cu instrumente adecvate de gestionare a riscurilor poate oferi o experiență de tranzacționare demnă, cu mai puțin stres și anxietate.

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.