Știri de Trading pentru Începători – Conexiunile dintre Inflație și Valute

În acest articol, vei afla cum se corelează ratele inflației la valute, inclusiv:

• relația dintre ratele Forex și inflație;
• modul în care rata inflației poate determina creșterea volatilității pe piețele valutare;
• ce se întâmplă cu moneda unei țări atunci când prețurile cresc;
• și modul în care rata dobânzii este legată de inflație și simultan de Forex.

Ești nedumerit privitor la conexiunile dintre inflație și valute? Nu ești singurul. Chiar și traderii cu experiență doresc să fi știut despre aceste informații macroeconomice înainte de a face anumite tranzacții care nu au evoluat așa cum și-ar fi dorit; prin urmare este bine să cunoști aceste informații cât mai curând posibil.

Ratele inflației sunt ca niște subcurenți, care rup mareele de pe piața Forex; nu le poți vedea, dar cu siguranță sunt acolo. Atunci când ratele anuale ale inflației sunt normale - normal înseamnă o creștere de aproximativ 2% pe an - subcurenții creează maree financiare care evoluează într-un mod relativ previzibil. Prețurile oscilează într-un anumit interval, iar consumatorii știu la ce să se aștepte când vine vorba de cumpărăturile zilnice sau de cheltuielile cu combustibilul. Acesta este scenariul ideal, cel pe care băncile centrale globale îl au în vedere atunci când vorbesc despre stabilitatea prețurilor.

Stabilitatea prețurilor înseamnă că știi, în medie, câte unități din moneda țării tale vor fi necesare pentru bunurile și serviciile de bază. În Marea Britanie, consumatorii știu câți GBP va fi nevoie pentru un plin de benzină, de exemplu. Dacă prețul benzinei crește peste noapte, curentul invizibil al inflației tocmai a creat un tsunami în economie.

Ce se întâmplă cu o monedă atunci când inflația crește?

Când ritmul de creștere al prețurilor este prea accelerat, moneda țării în cauză își pierde o mare parte din puterea de cumpărare. Sunt necesare mai multe unități monetare pentru a cumpăra bunuri și servicii și a fi duce la îndeplinire planurile financiare, dar de unde să vină aceste unități suplimentare dacă salariile rămân aceleași sau cresc prea încet, rămânând astfel în urmă?

Consumatorii ar putea împrumuta mai mulți bani sau ar putea folosi mai multe credite atunci când văd diferența dintre veniturile și cheltuielile lor, în încercarea de a onora prețurile mai mari cât mai bine cu putință. Acest lucru alimentează de fapt subcurentul inflaționist, umflându-l până la punctul periculos al inflației monetare atunci când o unitate monetară ar putea valora mai puțin decât hârtia pe care este tipărită.

În acest moment, moneda țării devine mai slabă față de alte valute și se află la capătul pierzător al oricăror cursuri de schimb. Consumatorii care doresc să călătorească în străinătate nu vor putea primi la fel de mult în schimbul monedei lor, iar atunci când cumpără din străinătate, vor avea nevoie de mai mult din moneda lor națională pentru a cumpăra un articol în valută străină.

Exemple de efecte ale inflației fugare pot fi văzute în Bolivarul Venezuelean, unde Fondul Monetar Internațional se așteaptă ca rata inflației să ajungă la un milion la sută și, potrivit unor rapoarte, cumpărarea prânzului ar putea costa 250.000 de bolivari. Acest lucru înseamnă că valutele străine sunt puternice în comparație cu Bolivar și majoritatea tranzacțiilor sunt efectuate cu valute străine.

Să sperăm că banca centrală a țării intervine înainte ca inflația să manifeste prea drastic și să crească ratele dobânzilor, astfel încât consumatorii să reducă împrumuturile și cheltuielile și să înceapă să economisească, știind că vor primi venituri din dobânzi în conturile lor de economii. Odată cu înăsprirea politicii monetare, rata inflației se diminuează pe măsură ce consumatorii refuză să accepte prețurile ridicate, iar creșterea prețurilor se apropie de 2% anual. Înăsprirea politicii monetare este o politică ce păstrează valoarea unei monede și o consolidează în raport cu valutele străine. În acest scenariu, consumatorii care călătoresc în străinătate primesc un curs de schimb egal sau chiar avantajos pentru valute străine.

Relația dintre ratele Forex și inflație

Cum afectează toate acestea tranzacționarea Forex? Într-o tranzacție Forex realizată de un consumator, o monedă este tranzacționată pentru alta. Moneda de bază (moneda națională) este schimbată cu contra moneda (valută străină). Acest lucru ar putea arăta astfel: 1 GBP (moneda națională de bază) este egală cu 1,17 EUR (contra-valută străină) și este un schimb simplu de valoare la un curs dat de bănci sau agenții de curs de schimb. În acest scenariu, consumatorul deține moneda după efectuarea schimbului. O tranzacție similară ar putea fi făcută la nivel instituțional de către o bancă, un fond de hedging sau o bancă centrală, desigur, aceste tranzacții cresc cu milioane de unități monetare.

Tranzacționarea Forex poate fi, de asemenea, efectuată cu instrumente financiare numite Contracte Pentru Diferență (CFD-uri). Aceasta este tranzacționarea cu așa-numitele instrumente derivate,  deoarece contractele sunt derivate din activele valutare subiacente și reflectă mișcările reale de pe piețele Forex. În acest tip de tranzacționare, un trader nu deține moneda de bază, în schimb obiectivul este de a face profit de pe urma diferenței de preț dintre poziția de deschidere și poziția de închidere.

Atunci când inflația crește prea repede și valorile valutare fluctuează, poate afecta dramatic aceste diferențe de preț, provocând volatilitate și imprevizibilitate. Cu excepția cazului în care ești conștient de efectele inflației asupra valorii unei monede, ai putea presupune că prețurile se vor încadra într-un interval așteptat atunci când acest lucru este cât se poate de departe de realitate. Traderii cu experiență știu că este important să manifeste prudență și să aibă strategii de gestionare a riscurilor, inclusiv, dar fără a se limita la:

• Stop-loss-uri
• Strategii de hedging
• Monitorizarea atentă a tranzacțiilor
• Conștientizarea și cercetarea condițiilor macroeconomice
• Înțelegerea faptului că condițiile economice afectează valutele

Înainte de a face schimburi valutare simple sau de a începe să tranzacționezi CFD-uri pe valute în perioadele de inflație ridicată sau alte tulburări macroeconomice, îți recomandăm să afli mai multe și să începi cursul nostru gratuit Forex 101.

În plus, poți câștiga experiență folosindu-te de contul demo Admirals înainte de a trece pe un cont live.

Acest material nu conține și nu ar trebui să fie interpretat drept conținând consultanță de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice fel de tranzacții cu instrumente financiare. Te rugăm să reții că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil pentru orice performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiții, trebuie să soliciți sfaturi de la consultanți financiari independenți pentru a te asigura că înțelegi riscurile asociate.