Prețurile petrolului și tensiunile din Orientul Mijlociu

În timp ce ratele mari ale dobânzilor și inflația ridicată chinuiau deja economia mondială, conflictul din Orientul Mijlociu, declanșat în urmă cu câteva zile, a adăugat un alt element problematic pe care factorii de decizie politică și participanții de pe piețele din întreaga lume ar putea fi nevoiți să îl ia în considerare: prețul petrolului.

Evoluțiile geostrategice din Israel au făcut ca prețul petrolului să salte pe 9 octombrie cu aproape 4%, generând discuții despre viitorul prețurilor la energie în cazul unui conflict prelungit, care ar putea avea un impact asupra politicilor monetare ale țărilor din întreaga lume. Deși prețurile au scăzut în următoarele trei zile, piețele financiare sunt în continuare îngrijorate, întrucât monitorizează evenimentele din regiune.

Dacă vrei să afli mai multe despre ceea ce prognozează analiștii de piață cu privire la prețurile petrolului, citește articolul nostru.

Prețul petrolului: Criza petrolului și războiul Yom Kippur din 1973

Regiunea Levantului este renumită pentru tensiunile geopolitice din ultimele decenii. În timp ce ultimul conflict de amploare a avut loc în 2006, au existat o serie de tensiuni de mai mică intensitate care au ținut populațiile locale în tensiune.

Din punct de vedere istoric, războiul care a fost asociat cu prețul petrolului este Războiul Yom Kippur din 1973. Conflictul a început în ziua de Yom Kippur (6 octombrie), când forțe militare din mai multe țări arabe au trecut granițele cu Israelul. Războiul a durat două săptămâni și cinci zile, iar cele două superputeri de la acea vreme, SUA și Uniunea Sovietică, și-au realimentat aliații. În ciuda dificultăților grave cu care s-a confruntat Israelul în apărarea teritoriilor sale, acesta a ieșit victorios.

În octombrie 1973, Organizația Țărilor Arabe Exportatoare de Petrol (OAPEC), condusă de Arabia Saudită, a anunțat un embargo petrolier împotriva țărilor care susțineau Israelul în război. Embargoul a durat șase luni, declanșând criza petrolieră din 1973, așa cum este cunoscută în istorie. La sfârșitul embargoului, prețurile petrolului au crescut cu 300%.

Ca urmare, mașinile cu motoare mari, produse în principal în SUA, au încetat să se mai vândă, țările afectate de embargo au fost obligate să conserve energia, în timp ce reducerea cererii de consum a avut un efect asupra ratelor de creștere economică. Unii economiști sugerează că această criză a petrolului din 1973 a fost un factor principal pentru criza bursieră din 1974.

O nouă criză a petrolului în fața noastră?

Răspunsul este că ar fi prea devreme pentru a ști și că mulți factori ar trebui să fie implicați pentru a determina prețurile petrolului pe piețele globale. Saltul de 4% al prețului, înregistrat luni, a fost urmat de scăderi marți, miercuri și joi (10-12 octombrie), investitorii fiind prudenți în ceea ce privește modul în care criza ar putea escalada.

Conflictul din Orientul Mijlociu se adaugă la reducerile de producție de petrol deja aplicate de Rusia și Arabia Saudită. Cele două țări au convenit să reducă producția de petrol cu 1,3 milioane de barili, adică puțin peste 1% din cererea globală, până la sfârșitul anului 2023. La 11 octombrie, președintele rus Vladimir Putin a sugerat că reducerile vor continua, probabil, conform programului, în ciuda preocupărilor pieței cu privire la o nouă creștere a prețului petrolului. Cu toate acestea, Arabia Saudită a promis că va proceda la acțiunile necesare care să stabilizeze piața.

În luna august, SUA au relaxat restricțiile privind petrolul iranian, deoarece rezervele de țiței nu au putut susține cererea globală, reducând rezervele de petrol ale SUA la niveluri minime record. Potrivit ultimului raport al Rezervei strategice de petrol (SPR), stocurile se află încă la un nivel minim de aproape 40 de ani, de 351,3 milioane de barili. Un raport al Reuters, care citează datele American Petroleum Institute și publicat pe 12 octombrie, a afirmat că stocurile de țiței din SUA au crescut cu 12,9 milioane de barili în ultima săptămână, mult mai mult decât creșterea de 500.000 de barili așteptată de analiștii chestionați de Reuters.

Între timp, Agenția Internațională pentru Energie (IEA) a majorat prognoza de creștere a cererii globale de petrol pentru 2023, menționând în raportul său că aceasta ar putea ajunge la 2,3 milioane de barili pe zi (bpd). Cu toate acestea, IEA a retrogradat creșterea cererii de petrol pentru 2024, de la 1 milion de bpd la 880.000 bpd. Analiștii de la IEA au precizat că cererea mai mică s-a reflectat în reculul prețului petrolului înregistrat în septembrie.

Ce sugerează analiștii cu privire la prețul petrolului

Fondul Monetar Internațional (FMI) a declarat că va monitoriza foarte atent situația din Israel, Gaza, adăugând că ar fi prea devreme pentru a evalua impactul economic. Economistul-șef al FMI, Pierre Gourinchas, a sugerat că o creștere de 10% a prețului petrolului ar afecta producția mondială cu aproximativ 0,2% în 2024, în timp ce inflația mondială ar crește cu 0,4%.

Analiștii de la ING au subliniat rolul potențial al Iranului în conflict, scriind în raportul lor: "Prima de risc continuă să se erodeze, conflictul fiind în mare parte limitat la Israel și Hamas. Rapoartele potrivit cărora guvernul iranian a fost surprins de atacul Hamas ar putea, de asemenea, să atenueze îngrijorarea că SUA vor aplica mai agresiv sancțiunile împotriva Iranului, deși în ultimele zile au existat rapoarte contradictorii cu privire la implicarea Iranului."

Analiștii ANZ Bank au sugerat că "riscul geopolitic în creștere în Orientul Mijlociu ar trebui să susțină prețul petrolului... se poate aștepta o volatilitate mai mare". Analiștii de pe piața energiei de la Credit Suisse au remarcat că "prima de risc pentru petrol crește din cauza perspectivei unei conflagrații mai ample, care s-ar putea răspândi la națiunile majore producătoare de petrol din apropiere, precum Iran și Arabia Saudită".

Economiștii de la Commonwealth Bank au subliniat rolul Iranului ca țară producătoare de petrol și impactul unor potențiale sancțiuni împotriva acestuia. "Dacă începem să vedem că Statele Unite arată cu degetul spre Iran, am putea vedea cum exporturile de petrol ale Iranului încep să scadă. Iar aceasta este cea mai mare îngrijorare a noastră în momentul de față, când ne uităm la piețele petroliere și la implicațiile acestui conflict", au precizat aceștia. Analiștii de la Commonwealth Bank au sugerat că exporturile de petrol ale Iranului ar putea scădea cu 500.000 până la 1 milion de bpd, dacă SUA avansează cu implementarea sancțiunilor; o astfel de limitare a ofertei ar putea amplifica problemele de aprovizionare cu petrol observate după deciziile OPEC.

Managementul riscului la tranzacționarea petrolului

Petrolul este una dintre cele mai populare mărfuri printre traderi. În perioadele de turbulențe economice, traderii au tendința de a adăuga petrolul în portofoliile lor de tranzacționare, deoarece mulți îl consideră un activ de refugiu. Cu toate acestea, deoarece traderii începători s-ar putea să nu aibă nivelul de cunoștințe necesar pentru a identifica oportunitățile și momentul potrivit, cel mai bine ar fi să se concentreze pe educarea lor în materie de tranzacționare. Resursele nu lipsesc, deoarece mulți brokeri și hub-uri educaționale oferă o serie de materiale, cum ar fi ghiduri practice, webinarii, articole care ar putea ajuta traderii începători să își sporească cunoștințele.

Învățarea modului de tranzacționare nu este singurul factor care ar putea juca un rol în executarea unei strategii de succes. O scădere bruscă sau neașteptată a pieței ar putea costa bani și ar putea deraia planurile oricărui trader. Prin urmare, traderii care abia și-au început călătoria de tranzacționare ar trebui să dedice ceva timp pentru a învăța cum să utilizeze instrumentele de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinul stop-loss, care sunt disponibile pe scară largă în platformele de tranzacționare moderne. Investește în cunoștințele tale înainte de a începe să tranzacționezi, pentru a economisi fonduri, a reduce stresul și a te bucura de călătoria care tocmai a început.

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.