Prețul aurului crește vertiginos: Vor rezista maximele record?

Aurul este unul dintre cele mai tranzacționate instrumente financiare din lume. Prin urmare, nu este de mirare că prețurile record ale aurului sunt un subiect de conversație fierbinte în rândul analiștilor financiari de pe posturile de știri financiare, care încearcă să prezică traiectoria valorii metalului prețios.

În acest articol, vom împărtăși informații valoroase cu privire la tranzacționarea aurului, precum și previziuni referitoare la prețul aurului, provenind de la analiști care lucrează în instituții financiare renumite din întreaga lume.

World Gold Council raportează o cerere record de aur în Q3 2024

Un raport al World Gold Council arată că cererea globală pentru această marfă a atins o valoare record de peste 100 de miliarde de dolari. În raport se menționează că cererea totală de aur a crescut cu 5% pe o bază anualizată la 1 313 tone, ceea ce reprezintă un record pentru un al treilea trimestru. Creșterea cererii de aur a fost atribuită atât fondurilor tranzacționate la bursă (ETF), cât și fluxurilor de investiții extrabursiere (OTC).

În cadrul emisiunii „The Money Show” și Stephen Grootes din 31 octombrie, Krishan Gopaul, analist principal pentru Europa, Orientul Mijlociu și Africa (EMEA) al World Gold Council, a declarat următoarele: „Cred că factorii care stau la baza acestui interes sunt doar mediul geopolitic și economic în care ne aflăm. Există un grad sporit de incertitudine în acest moment; săptămâna viitoare avem alegerile din SUA și acesta este un moment crucial pentru ceea ce ar putea însemna. Incertitudinea care afectează investitorii este valabilă și pentru băncile centrale. Rolul tradițional al aurului ca mijloc de protecție împotriva inflației sau ca rezervă de valoare, performanța sa în perioade de criză și capacitatea sa de a acționa ca diversificator - toate acestea sunt motive foarte importante pentru care băncile centrale dețin aur.”

Ce previziuni fac analiștii cu privire la prețul aurului?

Creșterea prețului aurului i-a făcut pe analiștii pieței să colecteze date pentru a prognoza traiectoria acestuia în următoarele câteva luni. Aurul a crescut cu aproape 33% de la începutul anului și cu 37,5% pe o bază anualizată la momentul redactării acestui raport.

Previziunile bancare împărtășite de bănci la începutul anului nu au reușit să prevadă amploarea creșterii prețului aurului în trimestrul al treilea. Să analizăm acum previziunile bancare actualizate pentru lunile următoare, pe măsură ce noi date devin disponibile.

HSBC prevede o moderare a creșterii aurului în 2025

Analiștii de piață de la HSBC sugerează că prețul aurului ar putea crește și mai mult anul viitor, dar prevăd, de asemenea, că prețurile ar putea fi moderate spre sfârșitul anului 2025. În nota lor, aceștia scriu: „Raliul este probabil să se modereze mai târziu în 2025, în opinia analiștilor noștri de metale prețioase. Cu toate acestea, o combinație de factori ai pieței fizice și financiare ar putea domoli creșterea, pe măsură ce avansăm în 2025, prețurile aurului urmând să fie moderat mai scăzute până la sfârșitul anului 2025. Pe piața fizică, prețurile ridicate ale aurului determină scăderi absolute ale achizițiilor de bijuterii din aur, alături de scăderea cererii de monede și lingouri din aur.”

Economiștii băncii britanice au mai precizat că este probabil ca prețul aurului să rămână peste pragul de 2.200 de dolari pe uncie, susținut de riscurile geopolitice și de incertitudinea economică din întreaga lume. Comentând traiectoria prețului metalului prețios, ei au adăugat că „în același timp, producția globală de aur se află pe o traiectorie ascendentă cel puțin pentru acest an și anul viitor, mineritul fiind cea mai mare sursă de noi oferte pe piață. Prețurile ridicate ale aurului stimulează, de asemenea, oferta de aur vechi. Cu alte cuvinte, aurul s-ar putea confrunta cu vânturi potrivnice din cauza cererii mai slabe de bijuterii, lingouri și monede și a creșterii ofertei miniere și a nivelurilor de reciclare. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) cu aur continuă să lichideze deținerile, iar cererea băncilor centrale s-ar putea, de asemenea, modera în fața prețurilor ridicate.”

Commerzbank: Prețul aurului a fost stimulat de cererea de ETF-uri

Economiștii care lucrează la Commerzbank au declarat într-un raport publicat pe 1 noiembrie că prețurile aurului au crescut probabil datorită unei creșteri a cererii de ETF-uri bazate pe aur. În nota lor către investitori, ei scriu: „ETF-urile ar trebui să înregistreze influxuri suplimentare datorită reducerilor așteptate ale ratelor dobânzilor, deficitelor fiscale ridicate și piețelor bursiere foarte valoroase. Excluzând tranzacțiile OTC mai puțin transparente, cererea de aur în primele trei trimestre a fost cu 3% sub nivelul din anul precedent. Numai ETF-urile pe aur au dat un impuls pozitiv cererii.”

Goldman Sachs spune că aurul ar putea atinge pragul de 3.000 de dolari în 2025

Economiștii Goldman Sachs (GS) notează că băncile centrale din economiile în curs de dezvoltare tind să păstreze cantități mari de aur, economiile emergente urmându-le exemplul, făcând o mențiune specială pentru China: „China, de exemplu, raportează că are 5% din rezervele sale în metal. Privite astfel, unele bănci centrale din piețele emergente ajung din urmă omologii lor din țările dezvoltate”.

Analiștii GS au declarat că „fiind un activ care nu oferă niciun randament, devine de obicei mai puțin atractiv pentru investitori atunci când ratele dobânzilor sunt mai mari și este de obicei mai dorit atunci când ratele scad”. De asemenea, aceștia au estimat că 100 de tone de cerere fizică ar putea crește prețul aurului cu cel puțin 2,4%. Raportul lor menționează, de asemenea, că înghețarea activelor băncii centrale ruse în 2022 a jucat un rol important în achizițiile de aur ale băncilor centrale de pe piețele emergente.

Raportul sugerează că „ metalul prețios este prognozat să crească la 3 000 de dolari pe uncie troy până la sfârșitul anului 2025”.

Tranzacționarea aurului și a altor metale cu Admiral Markets

Deschiderea unui cont de tranzacționare live cu Admiral Markets vă oferă acces la o gamă largă de instrumente financiare, inclusiv mărfuri populare precum aurul și argintul.

Tranzacționarea CFD-urilor pe metale și alte mărfuri necesită o înțelegere solidă a piețelor. Întrucât tranzacțiile se desfășoară rapid, traderii începători ar trebui să își îmbunătățească abilitățile prin resurse educaționale precum cărți electronice, ghiduri și webinare.

Stăpânirea instrumentelor de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop-loss și take-profit, este esențială. Deși aceste instrumente nu pot elimina riscul, ele îi pot ajuta pe noii traderi să îl gestioneze mai eficient, oferind o bază solidă pentru navigarea pe piețe.

Testează-ți strategiile de tranzacționare pe un cont demo Admiral Markets

Ești interesat să exersezi tranzacționarea fără a-ți risca fondurile? Un cont demo de tranzacționare de la Admiral Markets îți permite să faci exact acest lucru, în timp ce tranzacționezi în condiții de piață realiste. Click pe bannerul de mai jos pentru a deschide astăzi un cont demo:

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.