Perspectiva săptămânală a piețelor: BCE, BOC și Brexit în centrul atenției

Odată cu apropierea sfârșitului vacanței de vară, volatilitatea a crescut dramatic, deoarece traderii au devenit focusați pe perioada de premergătoare finalului de an. În timp ce marile teme, de genul pandemia de coronavirus, alegerile prezidențiale din SUA și discuțiile despre Brexit sunt, bineînțeles, prezente, există și câteva aspecte suplimentare bine de știut despre această săptămână.

Atât Banca Canadei (BOC), cât și Banca Centrală Europeană (BCE) vor avea ședințe de politică monetară și decizii aferente care vor fi date publicității miercuri, respectiv joi. Nu se așteaptă modificări de la niciuna dintre băncile centrale menționate, dar toate privirile vor fi îndreptate către președintele BCE, Christine Lagarde, și răspunsul acesteia la comentariile recente ale altor membri ai BCE, subliniind îngrijorarea cu privire la creșterea monedei euro.

Discuțiile privind Brexit-ul vor fi reluate în această săptămână în ceea ce este considerată a fi o rundă crucială care va putea avea un impact asupra încheierii unui acord în octombrie. Aceasta este acum cea de-a opta rundă de discuții și, până în prezent s-au făcut foarte puține progrese, cu probleme majore încă de rezolvat, cum ar fi modul de stabilire a condițiilor echitabile de concurență, protecția lucrătorilor și drepturile de pescuit. Din fericire, lira sterlină a fost susținută în ultimele săptămâni de date economice mai bune.

Sursa: Calendarul Forex oferit de Admiral Markets

Piețele bursiere globale au luat o întorsătură interesantă după ce indicele S&P500 a încheiat o serie de cinci săptămâni de creștere, laolaltă cu majoritatea celorlalți indici bursieri globali, care au închis săptămâna pe minus. Scăderea abruptă de săptămâna trecută a făcut ca indicele Dow Jones 30 să scadă cu aproximativ 1.000 de puncte, un gen de dinamică care nu amai fost întâlnit din iunie. Raliul bursier din perioada recentă a atras atenția în mod special din cauza evaluărilor excesive pentru unele companii și i-a determinat pe unii să sugereze că o corecție ar fi demult așteptată.

Știați că prin intermediul platformei de tranzacționare MetaTrader 5 furnizată de Admiral Markets puteți tranzacționa peste 3.000 de instrumente financiare care acoperă o gamă largă de clase de active? De asemenea, puteți tranzacționa direct din grafice și puteți accesa o gamă largă de instrumente avansate de tranzacționare. Descărcați platforma GRATUIT făcând clic pe bannerul de mai jos:

Rapoarte economice-cheie și piețe de urmărit

Ședința de politică monetară a Bank of Canada

Miercuri, la 17:00 (ora Bucureștiului), Banca Canadei urmează să disemineze cea mai recentă decizie de politică monetară. Nu sunt de așteptat modificări în acest moment, deoarece datele economice recente din Canada au arătat că redresarea sa capătă impuls datorită răspunsului fiscal al guvernului și răspunsului monetar al băncii. Acest lucru a contribuit la creșterea PIB-ului și a gradului de ocupare a forței de muncă.

Cu toate acestea, se știe că banca centrală poate lua piața prin surprindere, existând încă spațiu de manevră de la nivelul actual al dobânzii, de 0,25%. Liniile directoare ale politicii monetare ale băncii urmează să fie reajustate în 2021, alimentând speculațiile cu privire la modificările modului în care acestea vizează inflația. Deocamdată, traderii vor fi cei mai interesați de modul în care banca privește progresul recuperării recente.

Graficul lunar al cotației USDCAD; Sursa: platforma MetaTrader 5 oferită de Admiral Markets; Interval: 1 martie 2009 - 7 septembrie 2020; Vă rugăm să rețineți: performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

În graficul lunar de mai sus, cotația USDCAD s-a tranzacționat într-un interval cuprins între nivelurile de preț 1,4655 și 1,2070. După respingerea recentă a liniei de rezistență orizontale superioare, cursul de schimb a scăzut la un nivel de suport intermediar în jurul valorii de 1,3000, așa cum este evidențiat de linia de mijloc din grafic. Dacă vânzătorii pot trece de acest nivel de suport, traderii se vor focusa în continuare pe linia inferioară de suport de la 1,2070.

Conferința de presă a Băncii Centrale Europene

Banca Centrală Europeană urmează să facă publică, joi, decizia de politică monetară. La 15:30 (ora Bucureștiului), urmează să aibă loc conferința de presă a BCE. Nu sunt așteptate modificări, însă, din moment ce revenirea economia zonei euro a început să încetinească, membrii BCE și-au exprimat îngrijorarea cu privire la aprecierea recentă a monedei euro.

Acesta este aspectul despre care traderii vor fi cei mai interesați să afle cât mai multe cu putință. O valoarea a Euro mai mare afectează creșterea economică a blocului comunitar. Dar, s-a apreciat Euro suficient de mult încât să fie nevoie de o intervenție a BCE? Combinația recentă dintre o economie a zonei euro în îmbunătățire și o înrăutățire a dinamicii în SUA a ajutat cotația EURUSD să crească și mai mult. Mulți administratori de fonduri consideră, de asemenea, euro ca o monedă mai stabilă în care să investească în perioada viitoarelor alegeri prezidențiale din SUA. Pe scurt, BCE are de-a face cu un set de condiții dificile.

Graficul lunar al cotației EURUSD; Sursa: platforma MetaTrader oferită de Admiral Markets; Interval: 1 septembrie 1997 - 7 septembrie 2020; Vă rugăm să rețineți: performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

Raliul recent al EURUSD a fost impresionant, având patru lumânări consecutive de creștere. Prețul se află acum într-o zonă de rezistență interesantă situată între o linie de trend descendent și o linie de rezistență orizontală, ceva mai sus, la 1,2284. Un ton mai „dovish" al băncii centrale ar putea atrage vânzătorii în piața în zona acestor niveluri cheie de rezistență. Dacă președintele BCE, Christine Lagarde, nu va face nicio referire importantă despre aprecierea recentă, acest aspect ar putea atrage și mai multe fluxuri de capital instituționale, determinând astfel prețul să treacă de linia de trend descendent, îndreptându-se apoi spre zona 1,2284.

Știați că puteți testa ideile și teoriile dvs. de tranzacționare pe mii de instrumente și clase de active diferite deschizând un cont de tranzacționare demo GRATUIT? Prin deschiderea acestui cont, veți putea tranzacționa într-un mediu de tranzacționare virtual până când sunteți pregătiți pentru un cont live!

De ce nu vă testați ideile și teoriile chiar astăzi? Faceți clic pe bannerul de mai jos pentru a începe!

Piețele de Capital și Indicii Bursieri

Piețele bursiere globale s-au confruntat săptămâna trecută cu creștere dramatică a volatilității. Valurile de ordine de vânzare au generat pierderi pentru acțiunile de tehnologie, cum ar fi Amazon și Facebook, cu indicele bursier Nasdaq 100 scăzând cu peste 5% într-o singură sesiune. În timp ce mulți analiști erau de mai demult adepții unei corecții, volatilitatea de săptămâna trecută a fost legată de tranzacționarea supradimensionată de contracte Options din partea unei singure entități.

Potrivit Financial Times, SoftBank din Japonia a achiziționat instrumente financiare derivate în valoare de miliarde de dolari în ultima lună, ceea ce a condus la creșterea volumului și a volatilității. Această activitate neobișnuită a fost cauza pentru care Indicele Volatilității (VIX), cunoscut și sub denumirea de „indicele fricii" de pe Wall Street, a crescut în timp ce prețurile acțiunilor au crescut la rândul lor.

Acum, atât traderii, cât și investitorii se întreabă dacă această scădere este doar începutul a ceva mai mare. Mulți analiști indică faptul că recentul raliu pe creștere a forțat apariția unor evaluări excesive pentru unele companii și, pe cale de consecință, cotațiile acțiunilor lor vor corecta la un moment dat. Cu toate acestea, a existat o mare divergență între acțiunile americane și cele europene, acestea din urmă neparticipând cu aceeași intensitate la acest puseu de creștere. Acest lucru se datorează cel mai probabil creșterii euro, în timp ce acțiunile americane ar fi putut beneficia în parte de o slăbire a dolarului american.

În timp ce indicii CFD S&P500 și Nasdaq 100 s-au tranzacționat la noi maxime istorice, indicii europeni au subperformat, așa cum se poate constata din graficul indicelui bursier DAX30 CFD de mai jos:

Graficul lunar al indicelui DAX30 CFD; Sursa: platforma MetaTrader 5 oferită de Admiral Markets; Interval: 1 aprilie 2009 - 7 septembrie 2020; Vă rugăm să rețineți: performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

În graficul lunar de mai sus, raliul recent al indicelui DAX30 CFD de la minimele sale din martie a fost impresionant. Cu toate acestea, acțiunea recentă a prețurilor arată că traderii nu prea au mai găsit justificări pentru o evaluare a indicelui deasupra zonei 13.400 - 13.800. Mesajele din partea BCE precum și direcția Euro vor avea probabil un impact asupra următoarei mișcări a indicelui DAX30 CFD și dacă prețul va putea ajunge la noi maxime istorice sau nu.

Una peste alta, începe o altă săptămână interesantă pe piețele financiare.

Știați că puteți descărca add-on-ul Trading Central complet GRATUIT prin actualizarea platformei de tranzacționare MetaTrader 5 oferită de Admiral Markets UK Ltd la Ediția Supremă?

Acest set de indicatori vă oferă idei de tranzacționare și analize tehnice pe mii de instrumente diferite. Pentru a-l obține gratuit, faceți clic pe bannerul de mai jos și descărcați-l astăzi:

INFORMAȚII PRIVIND MATERIALELE ANALITICE:

Disclaimer: Datele furnizate oferă informații suplimentare referitoare la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;

3. Analiza este pregătită de Carolina Caro, SEO implementer (denumit în continuare „autor") pe baza estimărilor personale;

4. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;

5. În timp ce sunt luate toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;

6. Orice performanță din trecut sau modelată cu referire la instrumentele financiare indicate în acest material nu ar trebui interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită din partea Admiral Markets cu referire la orice fel de performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și / sau scădea, în timp ce menținerea valorii activului nu este garantată;

7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.